FX.co ★ Auswertung der GBP/USD-Analyseergebnisse für den 27. Oktober. Schlechte Beispiele sind ansteckend

Analyse GBP/USD 5M

Das Währungspaar GBP/USD notierte am Montag schwächer, obwohl es keine klaren fundamentalen oder makroökonomischen Gründe für einen Rückgang des Pfunds gab. Der aktuelle Rückgang wirkt wie eine technische Korrektur nach einer recht starken Aufwärtsbewegung. Nun stellt sich die Frage, ob es sich nur um eine Korrektur oder bereits um den Beginn einer länger anhaltenden Dollar-Aufwertung handelt. Solange sich der Kurs oberhalb der Senkou-Span-B-Linie hält, kann der Aufwärtstrend als intakt gelten. Allerdings fällt der Euro weiterhin nahezu ohne nennenswerte Korrekturen und könnte das Pfund mit nach unten ziehen. Für das Pfund wäre es entscheidend, jede Kopplung an den Euro zu durchbrechen, da Sterling gegenüber dem Dollar deutlich widerstandsfähiger wirkt. Das technische Bild in den Tages- und Wochen-Charts ist positiv und unterstützt einen Anstieg zumindest in den Bereich von 1,3650. Sollte der Markt jedoch aus irgendeinem Grund erneut in Eile Dollar kaufen, könnte das Pfund kaum etwas retten. Unglücklicherweise könnte der Markt in dieser Woche nahezu jedes Ergebnis der Federal Reserve als dollarfreundlich interpretieren, selbst wenn die US-Notenbank den Leitzins nicht anhebt und Kevin Warsh keine weiteren Schritte in der Geldpolitik ankündigt. Der Dollar benötigt im Moment nur sehr wenig, um zu steigen.

Aus technischer Sicht setzt Sterling die Ausbildung eines neuen Aufwärtstrends fort. Eine Korrektur ist möglich, allerdings darf das Währungspaar nicht unter die Senkou-Span-B-Linie fallen – geschieht dies doch, gilt der Aufwärtstrend als aufgehoben.

Im 5-Minuten-Chart (TF) bildeten sich am Montag drei Verkaufssignale. Der Kurs schloss zunächst unterhalb der Zone 1,3369–1,3377 und der Kijun-sen-Linie und prallte anschließend zweimal von dieser wichtigen Linie von unten ab. Damit hatten Trader die Möglichkeit, Short-Positionen zu eröffnen, die sich am Dienstag mit Kurszielen im Bereich von 1,3301–1,3309 weiter entfalten könnten.

COT-Bericht

Die COT-Berichte für das Pfund zeigen, dass nicht-kommerzielle Händler seit mehreren Monaten klar auf der Verkaufsseite dominieren. Die Netto-Position ist negativ, obwohl der langfristige Aufwärtstrend weiterhin intakt ist. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es wenig überraschend, dass die Dollarnachfrage im Jahr 2026 hoch bleibt. Der Krieg zwischen den USA und Iran ist offiziell ausgesetzt, könnte aber bald wieder aufflammen. Die geänderte geldpolitische Ausrichtung der Fed stützt den Dollar ebenfalls, und die aufsteigende Trendlinie wurde durchbrochen; allerdings geschah dies in einer Seitwärtsphase, weshalb wir den Aufwärtstrend nicht als abgeschlossen ansehen.

Langfristig schwächt sich der Dollar aufgrund der Politik von Donald Trump weiter ab, was im Wochen-Zeitrahmen deutlich erkennbar ist. Die Handelskonflikte werden in der einen oder anderen Form noch lange anhalten, und Trumps Politik zielt direkt und indirekt darauf ab, die US-Währung zu schwächen. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt bestehen. Laut dem jüngsten COT-Bericht (vom 20. Oktober) hat die Gruppe der „Non-commercial“-Händler 10.000 BUY-Kontrakte eröffnet und 16.500 SELL-Kontrakte geschlossen. Damit erhöhte sich die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler innerhalb einer Woche um 26.500 Kontrakte.

Analyse GBP/USD 1H

Im Stundenchart setzt GBP/USD seinen logischen und konsistenten Aufwärtstrend fort. Auf dem Tages- und Wochenchart hat der Kurs die Liquidität unter den jüngsten Tiefs abgeholt und ist innerhalb seitwärts gerichteter Kanäle verblieben. Daher ist zumindest ein Anstieg des Pfunds bis in den Bereich von 1,3650 zu erwarten, der oberen Begrenzung des Seitwärtskanals im Tageschart. Gründe für den Anstieg des Pfunds sind nicht erforderlich – ebenso wie im vergangenen Monat keine Gründe für den Anstieg des Dollars nötig waren.

Für den 27. Oktober heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3248, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Senkou-Span-B-Linie (1,3272) und der Kijun-sen (1,3372) können ebenfalls Signale liefern. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die gewünschte Richtung bewegt hat. Die Ichimoku-Linien können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen zu berücksichtigen ist.

Für das Vereinigte Königreich sind heute keine wichtigen Ereignisse oder Veröffentlichungen angesetzt, während in den USA ein relativ wichtiger Bericht zu Auftragseingängen langlebiger Gebrauchsgüter veröffentlicht wird, der die Aufmerksamkeit des Marktes auf sich ziehen könnte – es ist jedoch unwahrscheinlich, dass er vor dem Hintergrund der bevorstehenden, bedeutenderen Ereignisse die Agenda dominiert.

Zusammenfassung der obigen Analyse:

Trader können den Bereich 1,3301–1,3309 nach einer Bestätigung eines Halts unterhalb des Bereichs 1,3357–1,3377 als Ziel für Short-Positionen in Betracht ziehen. Ein Abprall vom Bereich 1,3301–1,3309 eröffnet die Möglichkeit, den Bereich 1,3369–1,3377 als Ziel für Long-Positionen ins Auge zu fassen.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

• Kursunterstützungs- und -widerstandsniveaus (Widerstand/Unterstützung) — dicke rote Linien, an denen eine Bewegung auslaufen kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
• Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien — Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
• Extremniveaus — dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien — Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.
• Indikator 1 in den COT-Charts — die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.