FX.co ★ Wo man den Yen kauft und verkauft: Einfache Trading-Tipps für Einsteiger am 27. Oktober

Handelsrückblick und Tipps für den Handel mit dem japanischen Yen

Der Test des Kurses bei 157,46 erfolgte, als der MACD-Indikator begann, sich von der Nulllinie nach oben zu bewegen, was einen gültigen Einstiegspunkt für Dollar-Käufe bestätigte. In der Folge stieg das Paar um etwa 15 Pips.

Der Dollar verzeichnete gestern eine stabile Nachfrage, obwohl keine US-Konjunkturdaten auf dem Kalender standen. Die Vorsicht der Trader im Vorfeld der Sitzung der Federal Reserve und die hohen Ölpreise – die weiterhin energieimportierende Volkswirtschaften wie Japan belasten – stützten den Dollar. Unter diesen Bedingungen hätten die heutigen Daten aus Japan den Yen eigentlich unterstützen können, taten es aber nicht. USD/JPY reagierte kaum und blieb unter Kaufdruck für den Dollar.

Am Morgen wurden zwei Datenveröffentlichungen bekanntgegeben. Der Corporate Services Price Index für September stieg um 3,7 % und entsprach damit exakt den Erwartungen der Analysten, nach 3,5 % im Vormonat. Er zeigt, zu welchen Preisen sich Dienstleistungsunternehmen gegenseitig Leistungen in Rechnung stellen, und gilt als ein Indikator für künftigen Inflationsdruck auf Verbraucherebene. Noch wichtiger war der von der Bank of Japan veröffentlichte Kern-VPI für September, der bei 2,4 % lag gegenüber einer Prognose von 1,9 % und 1,8 % zuvor. Es handelt sich dabei um den Durchschnitt von drei Kerninflationsmaßen, und eine derart deutliche Beschleunigung übertraf die Erwartungen klar.

Für die Bank of Japan ist das ein gewichtiges Argument. Bereits am Freitag hatte der Verbraucherpreisindex ohne frische Lebensmittel 2,1 % erreicht nach zuvor 1,8 %, sodass die Inflation nun klar über dem 2 %-Ziel liegt. Zur Erinnerung: Der Leitzins wurde am 18. September auf 1,25 % angehoben, Kazuo Ueda bestätigte am 6. Oktober weitere Erhöhungen, und am 15. Oktober erklärte das Vorstandsmitglied Junko Koeda, dass der neutrale Zins deutlich über 1 % liege. Der Markt bewertete die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bei der Sitzung am 30. Oktober mit rund 25 %, und die heutigen Daten könnten diese Wahrscheinlichkeit erhöhen. Dennoch findet zunächst die Fed-Sitzung statt, und der Dollar bleibt im Vorteil, sodass dem Yen die Basis für eine ausgeprägte Rally fehlt. Meiner Einschätzung nach wird USD/JPY bis zur Entscheidung der US-Notenbank weiterhin vor allem von der Stimmung gegenüber dem Dollar und dem Ölmarkt getrieben sein. Gleichzeitig wird die japanische Inflation wohl erst näher an der BOJ-Sitzung zu einem wirklich gewichtigen Faktor.

Für die Intraday-Strategie werde ich mich stärker auf Szenario Nr. 1 und Nr. 2 stützen.

Kaufszenarien

Szenario Nr. 1: Ich plane, USD/JPY heute zu kaufen, wenn das Paar einen Einstiegspunkt um 157,93 (die grüne Linie im Chart) erreicht, mit einem Kursziel bei 158,38 (die dickere grüne Linie im Chart). Im Bereich von 158,38 beabsichtige ich, Long-Positionen zu schließen und Short-Positionen in die Gegenrichtung zu eröffnen (in Erwartung einer Bewegung von 30–35 Pips weg von diesem Niveau). Am besten ist es, das Paar nach Korrekturen und stärkeren Rücksetzern in USD/JPY wieder zu kaufen. Wichtig! Vor dem Kauf unbedingt sicherstellen, dass der MACD-Indikator über der Nulllinie liegt und sich gerade beginnt, von dort aus nach oben zu bewegen.

Szenario Nr. 2: Ich plane außerdem, USD/JPY heute zu kaufen, falls es zu zwei aufeinanderfolgenden Tests der Marke von 157,68 kommt und sich der MACD-Indikator im überverkauften Bereich befindet. Dadurch wird das Abwärtspotenzial des Paares begrenzt und eine bullische Umkehr wahrscheinlicher. In diesem Fall ist ein Anstieg bis zu den gegenüberliegenden Niveaus von 157,93 und 158,38 zu erwarten.

Verkaufsszenarien

Szenario Nr. 1: Ich plane, USD/JPY heute erst dann zu verkaufen, wenn das Niveau von 157,68 (rote Linie im Chart) unterschritten beziehungsweise „frisch“ getestet wird, was zu einem raschen Rückgang des Paares führen dürfte. Das zentrale Kursziel der Verkäufer liegt bei 157,28, wo ich Short-Positionen schließen und unmittelbar Long-Positionen in die Gegenrichtung eröffnen möchte (in Erwartung einer Bewegung von 20–25 Pips in die Gegenrichtung von diesem Niveau aus). Verkäufer können jederzeit zurückkehren – es braucht dafür nur einen Hinweis der Zentralbank. Wichtig! Vor dem Verkauf unbedingt sicherstellen, dass der MACD-Indikator unter der Nulllinie liegt und sich gerade beginnt, von dort aus nach unten zu bewegen.

Szenario Nr. 2: Ich plane außerdem, USD/JPY heute zu verkaufen, falls es zu zwei aufeinanderfolgenden Tests der Marke von 157,93 kommt und sich der MACD-Indikator im überkauften Bereich befindet. Dadurch wird das Aufwärtspotenzial des Paares begrenzt und eine bärische Umkehr wahrscheinlicher. In diesem Fall ist ein Rückgang bis zu den gegenüberliegenden Niveaus von 157,68 und 157,28 zu erwarten.

Was im Chart zu sehen ist:

Dünne grüne Linie – Einstiegspreis, zu dem Sie das Instrument kaufen können.

Breite grüne Linie – ungefährer Kurs, bei dem Sie Take Profit platzieren oder Gewinne manuell sichern können, da ein weiterer Anstieg über dieses Niveau hinaus unwahrscheinlich ist.

Dünne rote Linie – Einstiegspreis, zu dem Sie das Instrument verkaufen können.

Breite rote Linie – ungefährer Kurs, bei dem Sie Take Profit platzieren oder Gewinne manuell sichern können, da ein weiterer Rückgang unter dieses Niveau hinaus unwahrscheinlich ist.

MACD-Indikator. Beim Einstieg in den Markt ist es wichtig, überkaufte und überverkaufte Zonen zu berücksichtigen.

Wichtig. Unerfahrene Forex-Trader müssen bei der Entscheidung über einen Markteinstieg äußerst vorsichtig sein. Am besten bleibt man vor wichtigen fundamentalen Veröffentlichungen außerhalb des Marktes, um nicht von starken Kursschwankungen überrascht zu werden. Wenn Sie sich entscheiden, während Nachrichtenveröffentlichungen zu handeln, platzieren Sie unbedingt Stop-Orders, um Verluste zu begrenzen. Ohne Stop-Orders können Sie sehr schnell Ihre gesamte Einlage verlieren, insbesondere wenn Sie kein Money Management anwenden und mit großen Volumina handeln.

Denken Sie daran: Erfolgreiches Trading erfordert einen klaren Handelsplan, wie im obigen Beispiel. Spontane Handelsentscheidungen, die ausschließlich auf der aktuellen Marktsituation beruhen, sind per Definition eine Verluststrategie für einen Intraday-Trader.