FX.co ★ DXY: Analyse und Ausblick. Geopolitische Unsicherheit begünstigt den USD vor wichtigen US-Datenveröffentlichungen

Der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Korb wichtiger Weltwährungen misst, kann am Donnerstag im asiatischen Handel erzielte moderate Zugewinne behaupten und bleibt damit über der psychologisch wichtigen Marke von 102,00. Der Index notiert in der Nähe des am Mittwoch erreichten Zweiwochenhochs, während Anleger auf wichtige US-Makrodaten warten, die die nächste Marktrichtung vorgeben könnten.

Heute werden die vorläufigen US-BIP-Schätzungen und der Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) veröffentlicht. Die hohe Aufmerksamkeit des Marktes für diese Daten erklärt sich durch ihre Bedeutung für den wahrscheinlichen Kurs der Federal-Reserve-Politik vor dem Hintergrund von Erwartungen einer möglichen Zinserhöhung im Dezember. Besser als erwartete Zahlen könnten die Erwartung einer strafferen Geldpolitik untermauern und weitere Zugewinne des DXY unterstützen. Fallen die Daten schwächer als der Konsens aus, dürfte die Marktreaktion begrenzt bleiben – nicht zuletzt, weil die Fed bereits am Mittwoch bei gleichzeitigem Zinspause-Schritt eine klar restriktive Haltung signalisiert hat.

Wie erwartet beließ die Federal Reserve auf ihrer Oktobersitzung die Zinsen unverändert. Die Entscheidung fiel mit 10:2 Stimmen: Governor Lisa Cook und die Präsidentin der Cleveland Fed, Beth Hammack, stimmten für eine Anhebung um 25 Basispunkte. Auf der Pressekonferenz nach der Sitzung betonten die Verantwortlichen, dass sie die Persistenz des Inflationsdrucks und geopolitische Risiken weiterhin genau beobachten. Diese Faktoren dürften – zusammen mit der anhaltenden geopolitischen Unsicherheit – den US-Dollar und den DXY-Index stützen.

Vor dem Hintergrund der Eskalation im Nahen Osten berichten Medien, dass US-Vizepräsident J.D. Vance ein Schreiben an Mohsen Rezaei, den Sekretär des Obersten Nationalen Sicherheitsrats des Iran, gesendet hat, mit dem Ziel, den friedlichen Dialog wieder aufzunehmen. Dies geschieht vor dem Hintergrund von Äußerungen von Präsident Donald Trump über eine mögliche Wiederaufnahme militärischer Aktionen in den kommenden Wochen. US-Vertreter sollen mehrere Staaten und Verbündete im Nahen Osten vorgewarnt haben, sich auf eine potenziell kurze, aber großangelegte Militärkampagne gegen den Iran nach den für den 3. November angesetzten Zwischenwahlen einzustellen.

Parallel dazu versuchen regionale Vermittler – allen voran Katar – die Gespräche zwischen Washington und Teheran wiederzubeleben, um eine weitere Eskalation zu verhindern. Trotz dieser diplomatischen Bemühungen bleibt eine geopolitische Risikoprämie eingepreist. Das deutet darauf hin, dass Korrekturrückgänge im DXY vom Markt voraussichtlich als Kaufgelegenheit gesehen werden und dass Rücksetzer insgesamt begrenzt bleiben dürften.

Die Bullen müssen allerdings einen klaren Tagesschlusskurs über dem horizontalen Widerstand um 102,50 sehen, bevor sie in Erwartung einer Fortsetzung des seit dem Septembertief laufenden Aufwärtstrends, der auf einen erneuten Test des Oktoberhochs zielt, weitere Long-Positionen aufbauen.

Im nächtlichen Handel fand die Korrektur Unterstützung in der Nähe der 20-Tage-SMA. Der unmittelbare Widerstand liegt bei 102,25, gefolgt von dem bedeutenden zyklischen Hoch um 102,50. Ein klarer Ausbruch über diese Marke würde den Weg für einen dynamischeren Anstieg in Richtung des Oktoberhochs ebnen. Die Oszillatoren sind positiv und bestätigen den Vorteil der Bullen.