FX.co ★ EUR/USD – Kursanalyse und Prognose: Die Gemeinschaftswährung erholt sich nach der EZB-Sitzung

Am Freitag setzte das Währungspaar EUR/USD die Aufwärtsdynamik fort, die am Vortag nach einer Erholung von der Marke von 1,1100 – dem tiefsten Stand seit Mai 2025 – eingesetzt hatte. Allerdings gelang es dem Paar nicht, sich oberhalb der psychologisch wichtigen Marke von 1,1200 zu behaupten, obwohl der Euro weiterhin durch die restriktive Rhetorik der Europäischen Zentralbank sowie mehrere weitere günstige Faktoren unterstützt wurde.

Die EZB signalisiert eine hohe Wahrscheinlichkeit von Zinserhöhungen auf ihrer Dezembersitzung, da der Inflationsdruck angesichts eines raschen Anstiegs der Energiepreise zunimmt.

Unterdessen setzte der US‑Dollar seine Korrektur von seinem Zweiwochenhoch fort, teilweise vor dem Hintergrund der Erwartung von Fortschritten in den diplomatischen Bemühungen zur Lösung der Lage im Nahen Osten und vor dem Hintergrund fallender Renditen von US‑Staatsanleihen.

Diese Entwicklungen stützen den EUR/USD zusätzlich.

Zu den wichtigsten Nachrichten zählt ein Bericht, demzufolge der US-Vizepräsident JD Vance einen persönlichen Brief an Mohsen Rezaei, den Sekretär des Obersten Nationalen Sicherheitsrats des Iran, geschickt hat, in dem er eine Rückkehr zu Verhandlungen vorschlägt, die auf eine friedliche Einigung abzielen. Zudem hätten katarische Vermittler der iranischen Seite eine aktualisierte Fassung eines Abkommens übermittelt, das die Konfrontation zwischen Iran, den Vereinigten Staaten und Israel beenden soll.

Die Marktteilnehmer bleiben jedoch vorsichtig, da sich der Konflikt zwischen der Huthi-Bewegung im Jemen und Saudi-Arabien verschärft. Am Donnerstag meldete zudem das Kommando der iranischen Marine, dass vier Öltanker im Persischen Golf Meerminen getroffen hätten, was das Risiko von Störungen der Energieversorgungsrouten aus dem Nahen Osten erhöht.

Die anhaltende geopolitische Unsicherheit hält die Rohölpreise auf einem erhöhten Niveau.

Dies wiederum schürt die Inflationserwartungen und stärkt die Position der Befürworter einer restriktiveren Geldpolitik bei der US-Notenbank (Fed). Ein solches Szenario könnte den Rückgang des US-Dollar begrenzen und verhindern, dass EUR/USD seine Aufwärtsbewegung deutlich ausweitet.

Laut dem FedWatch-Tool der CME Group schätzt der Markt die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Leitzinsanhebung der Fed im Dezember derzeit auf rund 75 %. Die Erwartungen haben sich nach der Veröffentlichung der US-Makrodaten am Donnerstag verstärkt: Das Wirtschaftswachstum in den USA beschleunigte sich im dritten Quartal auf annualisierte 3,4 %, während die Inflation im September über dem 2 %-Ziel der Zentralbank blieb.

Das aktuelle fundamentale Umfeld liefert Argumente zugunsten von Käufen des US-Dollar bei lokalen Rücksetzern. Bevor man daher zu dem Schluss kommt, dass EUR/USD einen tragfähigen Boden ausgebildet hat und bereit ist, seine Erholung fortzusetzen, wäre es sinnvoll, auf eine Bestätigung der Stärke des Aufwärtsmomentums zu warten.

Heute sollten Händler die Veröffentlichung der vorläufigen Schätzung des BIP-Wachstums der Eurozone für das dritte Quartal sowie die neuesten Verbraucherpreisdaten der Region abwarten, um bessere Handelsgelegenheiten zu identifizieren.

Aus technischer Sicht ist die Aufwärtskorrektur bei EUR/USD in der Nähe des 20‑Tage Simple Moving Average (SMA) ins Stocken geraten. Dass es dem Paar nicht gelungen ist, sich oberhalb dieses Indikators zu behaupten, deutet darauf hin, dass sein kurzfristiges Aufwärtspotenzial trotz mehrerer Kursabpraller von der Unterstützung nahe 1,1100 begrenzt bleibt. Um den Abwärtsdruck zu entschärfen und in eine nachhaltigere Erholung überzugehen, muss das Paar diese Marke klar überwinden und sich darüber etablieren. Da die Oszillatoren jedoch weiterhin im negativen Bereich liegen, behalten die Bären den Vorteil.

Die nachstehende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung des US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen der Welt am aktuellen Handelstag. Die US‑Währung verzeichnete ihren stärksten Wertzuwachs gegenüber dem Neuseeland-Dollar.