FX.co ★ EUR/USD Analyse – 2. November: Vorbereitungen für die Wahlen laufen auf Hochtouren

Die Wellenzählung im 4‑Stunden‑Chart für EUR/USD ist komplexer geworden. Im höheren Zeitrahmen (unterer Chart) hat der Abwärtstrendabschnitt die Form einer fünfteiligen Struktur A‑B‑C‑D‑E angenommen, die jederzeit abgeschlossen sein könnte, da sie strukturell vollständig wirkt. Alle Wellen in diesem Abschnitt sind in etwa gleich groß, weshalb er als korrektiv eingestuft wird. Trifft diese Annahme zu, sollte nach Abschluss dieser Struktur ein impulsiver Aufwärtstrendabschnitt folgen, dessen Kursziele deutlich oberhalb der Marke von 1,2000 liegen.

Im niedrigeren Zeitrahmen (oberer Chart) entwickelt sich weiterhin eine impulsive Wellenfolge, die zu Welle E im höheren Zeitrahmen gehören könnte. Ist dies tatsächlich der Fall, dann nähert sich der Anstieg des Dollars seinem Ende, unabhängig davon, wie stark er aktuell noch zulegt. Die vermutete Welle 5 innerhalb der Welle E ist entweder bereits abgeschlossen oder steht kurz davor. In beiden Fällen legt die aktuelle Wellenstruktur nahe, dass sich die Abwärtssequenz in beiden Charts ihrem Ende nähert. Nachrichtenereignisse und ein abrupter Stimmungswechsel am Markt haben die US‑Währung deutlich nach oben getrieben, doch es gibt nur wenige neue Gründe, eine weitere Dollarstärke zu erwarten.

Die Gemeinschaftswährung Bleibt am Rand des Forex‑Marktes

Der EUR/USD‑Kurs ist am Freitag um 20 Basispunkte gefallen, und erneut lässt sich daraus nur schließen, dass es praktisch keine Käufer am Markt gibt. Selbst wenn einige vorhanden sind, zeigen sie keinerlei Bereitschaft zu handeln. In der vergangenen Woche hatte der Euro aus Sicht der aktuellen Wellenzählung mehrere gute Chancen, auf beiden Zeitrahmen mit der Ausbildung eines Aufwärtstrendabschnitts zu beginnen. Es wäre verfrüht zu behaupten, dieses Szenario sei gescheitert, denn es bleibt das Basisszenario. Angesichts der Marktstimmung der vergangenen Woche wird es dem Euro jedoch sehr schwerfallen, Boden gutzumachen.

Eine neue Woche beginnt. Der Montag kann als relativ ruhiger Handelstag gelten, da das einzige wichtige Ereignis heute der US‑ISM‑Index für das Verarbeitende Gewerbe ist. Bereits ab morgen werden jedoch erste Informationen zum Verlauf der Stimmabgabe in den Vereinigten Staaten eintrudeln. Zur Erinnerung: Es ist wahrscheinlich, dass die Republikaner bei den Zwischenwahlen die Kontrolle über mindestens eine Kammer des Kongresses verlieren. Meiner Ansicht nach könnten Marktteilnehmer diese Entwicklung sowohl positiv als auch negativ für die US‑Währung interpretieren. Die Demokraten werden ganz offensichtlich versuchen, Trumps einseitiger Politik ein Gegengewicht entgegenzusetzen, was der US‑Wirtschaft zugutekommen könnte. Gleichzeitig wird der politische Kurs des Landes angepasst, was für Anleger jedoch nicht unbedingt vorteilhaft sein muss.

Erwähnenswert sind auch die neuen Proteste, die am Wochenende in mehreren europäischen Ländern stattgefunden haben. Massenunruhen sind meiner Ansicht nach kein hinreichender Grund, den Euro weiter zu verkaufen, stellen aber einen weiteren Risikofaktor für die Währung dar. Ein zusätzliches Risiko ist der Inflationsbericht der Europäischen Union, der am Mittwoch veröffentlicht wird. Am Freitag wurde gemeldet, dass sich die Inflation in Deutschland im Oktober im Jahresvergleich um 0,5 Prozentpunkte verlangsamt hat. Sollte die Inflation im Euroraum einen ähnlichen Rückgang zeigen, könnte der Euro erheblich unter Druck geraten. Am Freitag folgen dann der viel beachtete US‑Arbeitsmarktbericht (Nonfarm Payrolls) und die Arbeitslosenquote.

Allgemeine Schlussfolgerungen

Auf Basis der EUR/USD‑Analyse bewegt sich das Währungspaar weiterhin innerhalb der übergeordneten korrektiven Trendstruktur A‑B‑C‑D‑E. Diese Struktur wirkt jedoch abgeschlossen und könnte sich daher ihrem Ende nähern. Meiner Ansicht nach ist dies nicht nur ein günstiger Zeitpunkt, um Käufe der Gemeinschaftswährung in Erwägung zu ziehen, sondern auch, um mit der Entwicklung eines voll ausgeprägten Aufwärtstrendabschnitts zu rechnen. Gemäß dem höheren Zeitrahmen wäre ein Anstieg des Paares mindestens bis in den Bereich von 1,1700–1,1800 zu erwarten. Der gescheiterte Versuch, die Marke von 1,1126 zu durchbrechen, die dem 50,0‑%‑Fibonacci‑Retracement (unterer Chart, höherer Zeitrahmen) entspricht, deutet ebenfalls darauf hin, dass der Markt zu einer Aufwärtsbewegung bereit sein könnte.

Im höheren Zeitrahmen hat der Abwärtstrendabschnitt die Form einer A‑B‑C‑D‑E‑Struktur angenommen. Die innere Wellenstruktur der Welle E hat sich zu einem fünfteiligen impulsiven Muster entwickelt, das jedoch bereits abgeschlossen sein könnte. Sollte diese Annahme zutreffen, wird sich ein neuer Aufwärtstrendabschnitt zu entwickeln beginnen.

Grundprinzipien Meiner Analyse

1. Wellenstrukturen sollten einfach und leicht nachvollziehbar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und werden häufig umgestaltet.
2. Besteht keine Klarheit darüber, was am Markt geschieht, ist es besser, an der Seitenlinie zu bleiben.
3. Es kann niemals absolute Sicherheit über die Richtung der Kursbewegung geben. Vergessen Sie nicht, schützende Stop‑Loss‑Orders zu verwenden.
4. Die Wellenanalyse lässt sich mit anderen Analyseformen und Handelsstrategien kombinieren.