FX.co ★ Wo man den Yen verkaufen und kaufen kann: Einfache Trading-Tipps für Einsteiger am 2. November

Handelsrückblick und Tipps für den Handel mit dem japanischen Yen

Der Preistest bei 157,38 erfolgte in dem Moment, als sich der MACD-Indikator von der Nulllinie nach oben zu bewegen begann, was zu Dollar-Käufen gegenüber dem Yen führte. Der Anstieg belief sich jedoch nur auf etwa 20 Pips.

Bereits heute ist die Dollarnachfrage zurückgekehrt, und der Yen hat die Woche mit einer Abschwächung gegenüber der US‑Währung begonnen. Hauptauslöser waren die „hawkishen“ Äußerungen zweier Vertreter der Federal Reserve. Alberto Musalem von der St. Louis Fed sprach sich für eine weitere Zinserhöhung in naher Zukunft aus, obwohl er noch im Oktober von Anhebungen im Zeitraum von sechs bis neun Monaten gesprochen hatte. Tom Barkin von der Richmond Fed ergänzte, dass die Richtung der Geldpolitik bereits klar sei und es nur noch um das Tempo gehe. Diese Aussagen haben die Erwartungen einer weiteren Maßnahme der Fed verstärkt – vor dem Hintergrund eines Kern-PCE im September von 3,6 % gegenüber einem Ziel von 2 % – und dem Dollar zusätzliche Unterstützung gegenüber dem Yen verschafft.

Der Yen geht jedoch mit einer soliden Ausgangslage in die Woche. Am Freitag beließ die Bank of Japan den Leitzins bei 1,25 %, wie von Ökonomen erwartet. Die Zentralbank erklärte, dass die Kerninflation erstmals das 2‑Prozent‑Ziel erreicht habe, und auf der Pressekonferenz betonte Kazuo Ueda das Risiko, das Ziel zu überschießen, und sagte, dass die Verankerung der Inflationserwartungen in der Nähe dieses Niveaus weiterhin die zentrale Herausforderung sei. Einen Zeitpunkt für den nächsten Zinsschritt nannte er nicht, doch viele Trader rechnen bereits im Dezember mit einer weiteren Anhebung. Der heute veröffentlichte japanische Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe lag im Oktober bei 53,3 Punkten und entsprach damit exakt der Prognose und dem Vormonatswert, sodass er praktisch keinen Einfluss auf den Wechselkurs hatte. Zu den aktuellen Nachrichten aus Japan gehört, dass die Regierung heute 250 Milliarden Yen aufgenommen hat und die Nachfrage nach Anleihen robust ausfiel. Die stabile Nachfrage nach japanischen Staatsanleihen zeigt, dass inländische Investoren die Papiere des Landes weiterhin gerne kaufen – selbst vor dem Hintergrund steigender Renditen weltweit. Meiner Ansicht nach wird USD/JPY so lange Unterstützung vom Dollar erhalten, wie die Fed einen „hawkishen“ Ton anschlägt; zugleich werden jedoch die Anerkennung der Zielerreichung bei der Inflation durch die BOJ und die Aussicht auf eine Zinserhöhung im Dezember verhindern, dass der Yen zu schnell abwertet.

Was die Intraday‑Strategie angeht, werde ich mich stärker auf Szenario Nr. 1 und Nr. 2 stützen.

Szenarien für Käufe

Szenario Nr. 1: Ich plane heute USD/JPY zu kaufen, sobald der Einstiegsbereich um 157,88 (grüne Linie im Chart) erreicht wird, mit einem Kursziel bei 158,40 (dickere grüne Linie im Chart). Im Bereich von 158,40 beabsichtige ich, Long-Positionen zu schließen und im Gegenzug Short-Positionen zu eröffnen (in Erwartung einer Bewegung von 30–35 Pips weg von diesem Niveau). Am besten ist es, nach Korrekturen und deutlicheren Rücksetzern in USD/JPY wieder auf der Käuferseite aktiv zu werden. Wichtig! Vor dem Kauf unbedingt sicherstellen, dass der MACD-Indikator über der Nulllinie liegt und gerade beginnt, sich von dort nach oben zu bewegen.

Szenario Nr. 2: Ich plane außerdem heute USD/JPY zu kaufen, falls es zu zwei aufeinanderfolgenden Tests der Marke von 157,66 kommt, während sich der MACD-Indikator im überverkauften Bereich befindet. Das wird das Abwärtspotenzial des Paares begrenzen und zu einer Aufwärtskehrtwende führen. Es ist dann mit einem Anstieg in Richtung der gegenüberliegenden Niveaus bei 157,88 und 158,40 zu rechnen.

Szenarien für Verkäufe

Szenario Nr. 1: Ich plane heute USD/JPY erst dann zu verkaufen, wenn das Niveau von 157,66 (rote Linie im Chart) nach unten durchbrochen wird, was zu einem schnellen Rückgang des Paares führen dürfte. Das wichtigste Kursziel für Verkäufer liegt bei 157,12; dort plane ich, Short-Positionen zu schließen und sofort im Gegenzug Long-Positionen zu eröffnen (in Erwartung einer Bewegung von 20–25 Pips weg von diesem Niveau). Verkäufer können jederzeit wieder auftreten – es braucht lediglich einen Hinweis der Zentralbank. Wichtig! Vor dem Verkauf unbedingt sicherstellen, dass der MACD-Indikator unter der Nulllinie liegt und gerade beginnt, sich von dort nach unten zu bewegen.

Szenario Nr. 2: Ich plane außerdem heute USD/JPY zu verkaufen, falls es zu zwei aufeinanderfolgenden Tests der Marke von 157,88 kommt, während sich der MACD-Indikator im überkauften Bereich befindet. Das wird das Aufwärtspotenzial des Paares begrenzen und zu einer Abwärtskehrtwende führen. Es ist dann mit einem Rückgang in Richtung der gegenüberliegenden Niveaus bei 157,66 und 157,12 zu rechnen.

Was ist auf dem Chart zu sehen:

Dünne grüne Linie – der Einstiegskurs, zu dem Sie das Handelsinstrument kaufen können;

Breite grüne Linie – der empfohlene Kurs, an dem Sie ein Take Profit platzieren oder Gewinne manuell sichern können, da ein weiterer Anstieg über dieses Niveau hinaus unwahrscheinlich ist;

Dünne rote Linie – der Einstiegskurs, zu dem Sie das Handelsinstrument verkaufen können;

Breite rote Linie – der empfohlene Kurs, an dem Sie ein Take Profit platzieren oder Gewinne manuell sichern können, da ein weiterer Rückgang unter dieses Niveau hinaus unwahrscheinlich ist;

MACD-Indikator. Beim Markteintritt ist es wichtig, die überkauften und überverkauften Zonen zu beachten.

Wichtig. Anfänger im Forex-Handel müssen bei Einstiegsentscheidungen sehr vorsichtig sein. Vor der Veröffentlichung wichtiger fundamentaler Berichte ist es am besten, außerhalb des Marktes zu bleiben, um zu vermeiden, dass man in starke Kursschwankungen gerät. Wenn Sie sich dafür entscheiden, während Nachrichtenveröffentlichungen zu handeln, platzieren Sie immer Stop-Orders, um Verluste zu minimieren. Ohne Stop-Orders können Sie sehr schnell Ihre gesamte Einlage verlieren, insbesondere wenn Sie kein Money-Management anwenden und mit großen Volumina handeln.

Denken Sie daran: Erfolgreiches Trading erfordert einen klaren Handelsplan, wie in meinem obigen Beispiel. Spontane Handelsentscheidungen, die nur auf der aktuellen Marktsituation beruhen, sind für einen Intraday-Trader von Anfang an eine Verluststrategie.