FX.co ★ EUR/USD – Kursanalyse und Prognose: Der restriktive geldpolitische Kurs der EZB stützt den Euro

EUR/USD legt am Montag zu, auch wenn den Bullen weiterhin das nötige Vertrauen fehlt. Das Währungspaar notiert aktuell knapp über der psychologisch wichtigen Marke von 1,1200 und steht unter dem Einfluss widersprüchlicher Marktfaktoren.

Der Euro erhält Unterstützung durch die falkenhafte Haltung der Europäischen Zentralbank (EZB). Die jüngsten Signale deuten darauf hin, dass eine Zinserhöhung im Dezember vor dem Hintergrund steigender Inflationsrisiken, ausgelöst durch den kräftigen Anstieg der Energiepreise, weiterhin ein realistisches Szenario bleibt. Hoffnungen auf eine diplomatische Lösung des Konflikts im Nahen Osten stützen EUR/USD zusätzlich, da sie die Nachfrage nach dem US-Dollar als sicherem Hafen verringern. Berichten zufolge haben iranische Unterhändler am Sonntag bereits den dritten Tag in Folge Konsultationen mit katarischen Vermittlern geführt, um Fortschritte bei einer Vereinbarung zu erzielen, die ein Ende der US-amerikanischen und israelischen Militäroperationen gegen den Iran bringen könnte. Konkret hat Teheran einen Plan vorgeschlagen, die Schifffahrt durch die Straße von Hormus innerhalb von 48 Stunden wiederherzustellen, sofern die Vereinigten Staaten mehrere Forderungen Irans erfüllen.

Unterdessen bezeichnete der US-Präsident Donald Trump die Verhandlungen mit Teheran als „produktiv“, schloss jedoch eine Wiederaufnahme militärischer Operationen nach den für den 3. November angesetzten Zwischenwahlen nicht aus. Gleichzeitig wies der Oberste Führer Irans, Mojtaba Khamenei, die oberste Militärführung des Landes an, sich auf eine mögliche Wiederaufnahme der Feindseligkeiten mit den Vereinigten Staaten und Israel vorzubereiten und die Bandbreite der möglichen Vergeltungsmaßnahmen Teherans zu erweitern.

Darüber hinaus tragen die jüngsten ukrainischen Angriffe auf russische Ölraffinerien weiterhin zur Aufrechterhaltung einer geopolitischen Risikoprämie bei. Dieser Faktor stützt in Verbindung mit den Erwartungen einer Zinserhöhung im Dezember durch die US-Notenbank den US-Dollar und begrenzt damit das Aufwärtspotenzial von EUR/USD.

Dem FedWatch-Tool der CME Group zufolge schätzen Händler die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung im Dezember derzeit auf rund 75 %. Diese Erwartungen haben sich nach der Veröffentlichung der US-Makrodaten am Donnerstag verstärkt, die auf eine anhaltend robuste Konjunktur und einen anhaltenden Preisdruck hindeuten. Zudem könnten wachsende Sorgen über die steigende Schuldenlast Frankreichs und die politische Blockade im Vorfeld der Wahlen im nächsten Jahr das Aufwärtspotenzial von EUR/USD ebenfalls begrenzen.

Für den heutigen Handel sollten Anleger auf die Veröffentlichung des US ISM Manufacturing Purchasing Managers’ Index (ISM Manufacturing PMI) warten, um bessere Handelschancen zu identifizieren. Der Hauptfokus dürfte jedoch weiterhin auf dem US-Arbeitsmarktbericht Nonfarm Payrolls (NFP) am Freitag liegen.

Aus technischer Sicht weist EUR/USD kurzfristig weiterhin einen bärischen Bias auf und notiert klar unter den meisten gleitenden Durchschnitten. Das Währungspaar versucht derzeit, den 20-Tage-SMA nach oben zu durchbrechen. Der Abwärtsdruck dürfte jedoch erst nachlassen, wenn der Kurs den Bereich von 50-Tage-EMA und 50-Tage-SMA überwindet. Auf der Unterseite liegt die nächste wichtige Unterstützungszone im Bereich von 1,1150. Wird dieses Niveau getestet, könnten Käufer versuchen, die aktuelle Abwärtsbewegung zu bremsen. Die Oszillatoren verharren im negativen Bereich, wobei die Bären weiterhin im Vorteil sind.