FX.co ★ Bitcoin fällt in drei Wahlzyklen

Heute versucht Bitcoin, sich über seinem 100‑Tage‑Gleitenden Durchschnitt zu halten, der auf 76.548 US‑Dollar gestiegen ist. Der Markt startet mit schwerem Gepäck in die neue Woche. Der Oktober schloss mit einem Minus von 7,3 % ab und war damit der schwächste Monat für Bitcoin seit 2014. Der gehaltene gleitende Durchschnitt fungiert nun als letzte Verteidigungslinie der Käufer. In den kommenden Tagen wird sich zeigen, ob dieses Niveau hält, während Wahlen, Arbeitsmarktdaten und die Quartalszahlen der Tech‑Giganten auf den Markt einwirken.

Die US-Zwischenwahlen finden morgen statt, und Marktteilnehmer sehen mit einer Wahrscheinlichkeit von 93,6 % die Demokraten als Favoriten für die Kontrolle über das Repräsentantenhaus. Donald Trump hat bereits angekündigt, von seinem Vetorecht Gebrauch zu machen, falls die Demokraten eine Mehrheit erlangen, sodass ein politischer Stillstand in Washington das Basisszenario darstellt. Der historische Verlauf wirkt wenig tröstlich. Bitcoin beendete das vierte Quartal in jedem der letzten drei Wahljahre mit einem Minus: 2014 mit einem Verlust von 17,3 %, 2018 mit 43,5 % und 2022 mit 14,8 %. Alle drei Phasen fielen mit Bärenmärkten zusammen. Diese Rückgänge stellen eine Chance für diejenigen dar, die bereits vor längerer Zeit verkauft haben und nun auf einen Einstiegszeitpunkt warten. Späte Käufer, die mit Hebel arbeiten, verlieren hingegen, weil ihre Positionen auf dem Weg nach unten aus dem Markt gedrängt werden.

Es gibt ein Gegenargument. Im Durchschnitt legte Bitcoin in den zwölf Monaten nach Zwischenwahlen um mehr als 50 % zu.

Makrodaten sorgen zusätzlich für Unsicherheit. Am Dienstag werden die Zahlen zu den offenen Stellen im September veröffentlicht, und am Freitag folgt der Beschäftigungsbericht für Oktober. Prognostiziert werden 65.000 neue Stellen nach 29.000 im September, als Ökonomen noch 84.000 erwartet hatten. Ein schwächerer Wert erhöht die Wahrscheinlichkeit für taubenhafte Signale der Fed, was die Liquidität und die Risikobereitschaft für Anlagen wie Bitcoin stützt. In dieser Woche werden zudem die Präsidentin der Cleveland Fed, Loretta Mester, und Fed-Gouverneurin Michelle Bowman sprechen; ihr Tonfall könnte die Erwartungen vor Freitag verschieben.

Eine dritte Risikokomponente kommt aus dem Technologiesektor. Etwa 20 % der Unternehmen im S&P 500 werden in den kommenden Tagen berichten, und Apple sowie Palantir legen ihre Zahlen am Montag nach Börsenschluss vor. In der vergangenen Woche kam es nach enttäuschenden Ausblicken zu einem Ausverkauf im Technologiesektor, der Zweifel an den Renditen der Investitionen in künstliche Intelligenz wiederbelebt hat. Der Markt reagiert derzeit äußerst sensibel auf Nachrichten aus diesem Bereich, sodass negative Daten Bitcoin und Ether leicht erneut unter Druck setzen könnten.

Bitcoin

Der Kurs bewegt sich in einer engen Spanne zwischen der nächsten Unterstützung bei 77.800 $ und dem nächsten Widerstand bei 78.300 $. Daher ist der Plan auf zwei spiegelbildliche Richtungen mit einem vollständigen Set an Szenarien für Ausbrüche und Zurückweisungen aufgebaut. Ich betrachte zwei Einstiegsvarianten für Long-Positionen. Hält sich der Kurs über 78.300 $, vorausgesetzt, er bleibt über dem 50‑Tage‑Gleitenden Durchschnitt und der Awesome Oscillator liegt über null, lautet das Kursziel 79.000 $, wo Gewinne mitgenommen und ein Short auf die anschließende Korrektur in Betracht gezogen werden kann. Bestätigt sich ein Abwärtsausbruch nicht und prallt der Kurs nach einer Fehlausbruchsbewegung bei 77.800 $ nach oben ab, zielt ein Kauf zunächst auf 78.300 $ und anschließend auf dasselbe übergeordnete Ziel bei 79.000 $.

Die Short-Szenarien werden in einem Ansatz zusammengefasst. Ein Schlusskurs unter 77.800 $, vorausgesetzt, der 50‑Tage‑Gleitende Durchschnitt verläuft über dem Kurs und der Awesome Oscillator liegt unter null, eröffnet eine Short-Position mit einem Ziel bei 77.000 $. Hält ein Aufwärtsausbruch nicht und wird der Kurs bei 78.300 $ zurückgewiesen, liegen die Kursziele zunächst bei 77.800 $ und anschließend tiefer im Bereich von 77.000 $.

Ether

Die Logik orientiert sich an Bitcoin auf seiner eigenen Preisskala, mit der nächsten Unterstützung bei 2.276 USD und dem nächsten Widerstand bei 2.288 USD. Ein Kauf wird in Betracht gezogen, wenn sich der Kurs über 2.288 USD halten kann, vorausgesetzt, der Kurs liegt über dem 50‑Tage‑Gleitenden Durchschnitt und der Awesome Oscillator befindet sich über null. Das Kursziel liegt dann bei 2.305 USD, wo Gewinne mitgenommen werden und gegebenenfalls eine Short‑Position bei der anschließenden Korrektur eingegangen werden kann. Wird ein falscher Abwärtsausbruch nicht bestätigt und prallt der Kurs von 2.276 USD nach oben ab, erfolgt ein Kauf zunächst mit Ziel 2.288 USD und anschließend 2.305 USD.

Ein Verkauf wird eingegangen, wenn der Schlusskurs unter 2.276 USD liegt, vorausgesetzt, der Gleitende Durchschnitt notiert über dem Kurs und der Awesome Oscillator liegt unter null, mit einem Ziel bei 2.250 USD. Hält ein Aufwärtsausbruch nicht und wird der Kurs bei 2.288 USD abgewiesen, wird eine Short‑Position zunächst mit Ziel 2.276 USD und anschließend mit Ziel 2.250 USD eröffnet. Beide Indikatoren dienen weiterhin als Filter, um Fehlsignale auszusortieren, statt als eigenständige Einstiegssignale, und Entscheidungen werden erst getroffen, nachdem der Kurs die genannten Marken tatsächlich bestätigt hat.