FX.co ★ EUR/USD Analyse – 2. November: Marktunsicherheit vor den US-Wahlen

Die Wellenstruktur im 4-Stunden-Chart für EUR/USD ist komplexer geworden. Im höheren Zeitrahmen (unteres Diagramm) hat der abwärtsgerichtete Abschnitt des Trends die Form einer fünfteiligen Struktur A-B-C-D-E angenommen, die jederzeit abgeschlossen sein könnte, da sie weitgehend fertig ausgebildet wirkt. Alle Wellen in diesem Abschnitt sind in etwa gleich groß, weshalb diese Struktur als korrektiv eingestuft wird. Trifft diese Annahme zu, wird nach deren Abschluss ein impulsiver Aufwärtsabschnitt des Trends beginnen, mit Zielen deutlich oberhalb der Marke von 1,2000.

Im niedrigeren Zeitrahmen (oberes Diagramm) setzt sich die Ausbildung einer impulsiven Wellenfolge fort, die Welle E des höheren Zeitrahmens zuzuordnen sein könnte. Ist dies tatsächlich der Fall, dann nähert sich die Aufwertung des Dollars ihrem Ende – unabhängig davon, wie stark er kurzfristig noch steigen mag. Die vermutete Welle 5 von E ist entweder bereits abgeschlossen oder steht kurz vor dem Abschluss. In beiden Fällen deutet die aktuelle Wellenstruktur darauf hin, dass die abwärtsgerichtete Wellenfolge in beiden Charts kurz vor der Vollendung steht. Der Nachrichtenhintergrund und die starke Stimmungsumschwung an den Märkten haben zu einer deutlichen Aufwertung der US‑Währung geführt, doch die Gründe für eine weitere Dollarstärke werden allmählich rar.

Der Dollar zeigt Schwächeanzeichen vor einer möglichen Niederlage Trumps

EUR/USD legte am Montag um 60 Punkte zu, und nach meiner Einschätzung gibt es dafür nur zwei plausible Erklärungen. Erstens finden morgen die Kongresswahlen in den USA statt. Einen Tag vor der Abstimmung war die geschätzte Wahrscheinlichkeit eines Sieges der Demokraten in beiden Kammern des Kongresses bereits auf 72 % gestiegen. Natürlich werden verschiedene Umfragen durchgeführt, die jeweils unterschiedliche Ergebnisse zum Stimmungsbild in der Bevölkerung liefern. Die Möglichkeit eines Sieges der Demokraten ist jedoch längst keine Überraschung mehr. Die Republikanische Partei verliert weiter das Vertrauen der Wähler – vor allem wegen der Politik, die von ihrem Anführer betrieben wird. Dieser Unterschied ist wichtig, denn Trump trifft alle wichtigsten Entscheidungen persönlich. Es wäre daher nicht korrekt zu behaupten, alle Republikaner seien in den letzten zwei Jahren ineffektiv gewesen und dies sei der Grund, warum die Amerikaner nicht mehr für sie stimmen wollen. Bemerkenswert ist zudem, dass die Wahlbeteiligung, obwohl die Abstimmung faktisch bereits vor einer Woche begonnen hat, zu den höchsten der vergangenen Jahrzehnte zählt. Meiner Ansicht nach spricht das nur für eines: Die Amerikaner wollen nicht, dass Trump das Land weiterhin im Alleingang regiert.

Der zweite Grund ist geopolitischer Natur. Heute sind mehrere Meldungen aufgetaucht, die auf eine Deeskalation hindeuten. Donald Trump hat sich erneut entschieden, Iran die Möglichkeit zu geben, den Konflikt auf friedlichem Wege zu lösen, während der iranische Präsident Masoud Pezeshkian bestätigte, dass die Parteien ihre diplomatischen Bemühungen zur Beilegung des Konflikts und zur Verhinderung eines erneuten Ausbruchs von Feindseligkeiten wieder aufgenommen haben. Infolge dieser Berichte sind die Ölpreise deutlich gefallen, während die Nachfrage nach der US‑Währung im Zuge eines gestiegenen Risikoappetits nachgelassen haben dürfte. Es sei daran erinnert, dass der Dollar in der Regel profitiert, wenn sich geopolitische Spannungen verschärfen. Eine Deeskalation hingegen belastet die Währung tendenziell.

Die Entwicklungen am Montag haben der europäischen Währung geholfen, ihre Position etwas zu verbessern, sodass sie weiterhin die Chance hat, auf beiden Zeitrahmen einen neuen Aufwärtsabschnitt des Trends auszubilden. Dies bleibt das Hauptszenario.

Allgemeine Schlussfolgerungen

Auf Basis der EUR/USD‑Analyse befindet sich das Währungspaar weiterhin innerhalb eines übergeordneten korrektiven Trendabschnitts A-B-C-D-E. Diese Struktur erscheint jedoch weitgehend fertig ausgebildet und könnte daher als abgeschlossen gelten. Meiner Ansicht nach ist dies ein günstiger Zeitpunkt, nicht nur Käufe der europäischen Währung in Betracht zu ziehen, sondern auch mit der Ausbildung eines voll ausgeprägten Aufwärtstrendabschnitts zu rechnen. Dem höheren Zeitrahmen zufolge ist ein Anstieg zumindest in den Bereich von 1,1700–1,1800 zu erwarten. Der gescheiterte Versuch, das Niveau von 1,1126 zu unterschreiten, das dem 50,0 %‑Fibonacci‑Level entspricht (unteres Diagramm, höherer Zeitrahmen), deutet ebenfalls darauf hin, dass der Markt für eine Aufwärtsbewegung bereit sein könnte.

Im höheren Zeitrahmen zeigt sich ein abwärtsgerichteter Trendabschnitt, der die Form einer A-B-C-D-E‑Struktur angenommen hat. Die innere Wellenstruktur der Welle E hat sich zu einem fünfteiligen impulsiven Muster entwickelt, dieses Muster könnte jedoch bereits abgeschlossen sein. Trifft diese Annahme zu, dürfte nun die Ausbildung eines neuen Aufwärtsabschnitts des Trends beginnen.

Die wichtigsten Grundsätze der Analyse lauten:

1. Wellenstrukturen sollten einfach und gut nachvollziehbar sein. Komplexe Strukturen sind schwer handelbar und unterliegen häufigen Veränderungen.
2. Wenn es kein klares Verständnis dafür gibt, was am Markt geschieht, ist es besser, sich herauszuhalten.
3. Es kann niemals absolute Sicherheit über die Richtung der Kursbewegung geben. Vergessen Sie nicht, schützende Stop‑Loss‑Orders zu verwenden.
4. Die Wellenanalyse kann mit anderen Analyseformen und Handelsstrategien kombiniert werden.