FX.co ★ GBP/USD-Analyse am 4. November: Das Pfund steigt in Erwartung einer Niederlage der Republikaner

Analyse zu GBP/USD – 5-Minuten-Chart

Das Währungspaar GBP/USD blieb am Dienstag ebenfalls nahezu unverändert, da es nur sehr wenige wichtige Ereignisse gab und sich der Markt vollständig auf die Kongresswahlen in den USA konzentrierte, deren Ergebnis im Laufe des heutigen Tages erwartet wird. Tatsächlich könnten die endgültigen Resultate jedoch erst in einigen Wochen feststehen, da ein Teil der Stimmzettel per Post verschickt wird und ihre Auszählung entsprechend viel Zeit in Anspruch nimmt. Dennoch sollte bereits am heutigen Abend – selbst ohne die Briefwahlstimmen – in etwa klar sein, wer gewonnen hat. In diesem Zusammenhang gelten die Demokraten als wahrscheinliche Sieger, und der Markt hat in der Nacht bereits gezeigt, wie er einen möglichen Sieg von Trumps politischen Gegnern einschätzt.

Unabhängig vom Wahlausgang dürfte der US‑Dollar weiter zur Schwäche neigen. Der Markt ignoriert dabei vollständig, dass die Bank of England bereits morgen mit einem Zyklus der geldpolitischen Straffung beginnen soll, während das Pfund sowohl im mittel‑ als auch im langfristigen Horizont weiterhin in einer Seitwärtsrange notiert. Nach dem Test der unteren Begrenzungen dieser Kanäle wäre eine Bewegung in Richtung ihrer oberen Begrenzungen eine logische Entwicklung. Daher bleibt 1,3650 das minimale Aufwärtsziel für das Pfund.

Im Laufe dieser Woche werden zudem wichtige US‑Daten zum Arbeitsmarkt und zur Arbeitslosigkeit veröffentlicht, den optimistischen Erwartungen vieler Analysten hinsichtlich dieser Kennzahlen wird jedoch nicht zugestimmt. Es wird davon ausgegangen, dass sich der US‑Arbeitsmarkt weiterhin auf einem Abwärtspfad befindet.

Aus technischer Sicht setzt das britische Pfund seine Aufwärtsbewegung, wie durch die Trendlinie angezeigt, fort. Das Pfund ist nicht unter die Senkou‑Span‑B‑Linie gefallen, sodass der Aufwärtstrend intakt bleibt. Das Kursniveau von 1,3369–1,3377 fungiert zudem als Unterstützung für die britische Währung. Es bestehen ausreichend technische Argumente und Potenzial für eine Fortsetzung des Anstiegs des Pfunds.

Im 5‑Minuten‑Zeitrahmen wurden am Dienstag keine Handelssignale generiert. Erst in der Nacht erreichte der Kurs die Zone von 1,3465–1,3480, sodass im Verlauf der nächsten Stunden mit der Ausbildung eines Handelssignals zu rechnen ist.

COT Report

Die COT‑Berichte für das britische Pfund zeigen, dass nichtkommerzielle Händler seit mehreren Monaten in Folge überwiegend auf der Verkaufsseite positioniert sind. Die Netto‑Position bleibt trotz des anhaltenden langfristigen Aufwärtstrends negativ. Angesichts der Entwicklungen im Nahen Osten überrascht es kaum, dass die Nachfrage nach dem US‑Dollar im Jahr 2026 weiterhin relativ hoch ist. Der Krieg zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran wurde offiziell ausgesetzt, könnte jedoch in naher Zukunft wieder aufflammen. Die geänderte geldpolitische Ausrichtung der Fed stützt den Dollar ebenfalls, während die Aufwärtstrendlinie gebrochen wurde. Dies geschah jedoch in einem seitwärts tendierenden Marktumfeld, weshalb der Aufwärtstrend nicht als beendet gilt.

Langfristig setzt sich die Dollar‑Schwäche infolge der Politik von Donald Trump fort, was im Wochenchart klar erkennbar ist. Der Handelskrieg dürfte in der einen oder anderen Form noch über einen längeren Zeitraum anhalten, während Trumps Politik sowohl direkt als auch indirekt auf eine Schwächung der US‑Währung abzielt. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt bestehen.

Dem jüngsten COT‑Bericht (vom 27. Oktober) zufolge eröffnete die Gruppe der Non‑commercial 2.400 Kaufpositionen und 1.400 Verkaufspositionen. Damit erhöhte sich die Netto‑Position der nichtkommerziellen Händler im Wochenverlauf um 1.000 Kontrakte.

GBP/USD Analyse – 1‑Stunden‑Chart

Im Stundenchart setzt das Währungspaar GBP/USD seinen logisch und technisch begründeten Aufwärtstrend fort. Auf den Tages- und Wochencharts hat der Kurs Liquidität unterhalb jüngster Tiefs abgeholt, blieb dabei jedoch innerhalb seiner Seitwärtskanäle. Daher ist mit einer weiteren Aufwertung der britischen Währung zu rechnen, zumindest in Richtung 1,3650, was auf dem Tageschart der oberen Begrenzung des Seitwärtskanals entspricht. Fundamentale und makroökonomische Faktoren sind für weitere Kursgewinne nicht zwingend erforderlich, da das Paar GBP/USD weiterhin in seinen Seitwärtskanälen verläuft.

Für den 4. November werden die folgenden wichtigen Niveaus identifiziert: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3248, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588 und 1,3671–1,3681. Die Linien Senkou Span B (1,3344) und Kijun-sen (1,3382) können ebenfalls Handelssignale generieren. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Punkte in die günstige Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Identifizierung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.

Im Vereinigten Königreich sind heute keine wichtigen Ereignisse oder Veröffentlichungen geplant, während in den USA die relativ wichtigen beziehungsweise zumindest beachtenswerten ADP- und ISM-Berichte veröffentlicht werden. Allerdings dürften diese Berichte durch die fortlaufend aktualisierten Ergebnisse der US-Kongresswahlen in den Hintergrund gedrängt werden. Daher könnte den gesamten Tag über eine erhöhte Volatilität bestehen bleiben.

Zusammenfassung der Analyse

Händler können den Bereich 1,3369–1,3382 als Ziel für Short-Positionen in Betracht ziehen, falls der Kurs vom Bereich 1,3465–1,3480 nach unten abprallt. Konsolidiert sich der Kurs oberhalb des Bereichs 1,3465–1,3480, kann das Niveau von 1,3588 erneut als Ziel für Long-Positionen betrachtet werden.

Erläuterung der Abbildungen

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind als dicke rote Linien dargestellt, an denen Kursbewegungen enden können. Diese Niveaus stellen keine direkten Quellen für Handelssignale dar.

Die Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Sie gelten als starke Linien.

Extremniveaus sind als dünne rote Linien markiert, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie können Handelssignale generieren.

Gelbe Linien stellen Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen dar.

Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.