FX.co ★ Im November könnten Kryptowährungen Verluste verzeichnen

Bitcoin und Ether setzen ihre Abwärtsbewegung fort, immer wieder durch neue, entmutigende Nachrichten genährt. Die jüngsten Entwicklungen in der Kryptowelt waren überwiegend negativ. Die Zentralbanken – allen voran die Fed – straffen weiter die Geldpolitik, was die Nachfrage nach sicheren Anlagen und nicht nach Bitcoin erhöht. Der Clarity Act ist weiterhin nur ein Gesetzentwurf. Sollten die Demokraten die Kongresswahlen in den USA gewinnen, würde dies die Wahrscheinlichkeit, dass der Clarity Act tatsächlich Gesetz wird, weiter verringern. Historisch ist Bitcoin nach US‑Zwischenwahlen gefallen. In der vergangenen Woche kamen neue Gegenwinde durch den Hack der weltweit größten Krypto‑Börse Binance hinzu. In der Summe bleiben die fundamentalen Voraussetzungen für weiteres Wachstum am Kryptomarkt, gelinde gesagt, zweifelhaft. Es ist nicht ausgeschlossen, dass der Vermögenswert in jedem Nachrichtenumfeld eine Rally hinlegt – die jüngste Dollar‑Rally zeigt das – aber aktuell gibt es weder technische Signale noch fundamentale Gründe für einen nachhaltigen Anstieg.

Vor Oktober erwartete die überwiegende Mehrheit der Trader einen Anstieg. Die Begründung war einfach: Historisch ist der Oktober ein positiver Monat für das „digitale Gold“. Der Oktober 2026 wurde jedoch zum schlechtesten Bitcoin‑Oktober der vergangenen 12 Jahre. Die führende Kryptowährung verlor mehr als 7 %. In den letzten Monaten verwiesen viele „Experten“ wiederholt auf eine Erholung der ETF‑Nachfrage. In Wirklichkeit floss Kapital aus ETF‑Instrumenten ab. Experten stellen außerdem fest, dass Bitcoin in den letzten drei Fällen nach US‑Zwischenwahlen im vierten Quartal gefallen ist. 2014 sank er um 17 %, 2018 um 43 % und 2022 um 15 %. Auch dies ist ein historisches Muster: Die Korrelation zwischen Zwischenwahlen und dem Bitcoin‑Preis ist eindeutig überzeugender als die zwischen Oktober und dem Bitcoin‑Preis.

Daher könnte der November Verluste bringen. Derzeit sehen wir keine Gründe oder Ansatzpunkte für einen Anstieg der führenden Kryptowährung. Der Kurs ist in einen Seitwärtskanal zurückgekehrt; es gibt keine bullischen Formationen und keine Bereinigung bullischer Liquidität. Auch bei den Expertenmeinungen ist nichts Neues zu erkennen. Diejenigen, die seit Jahren einen Anstieg von Bitcoin prognostizieren, tun dies weiterhin – unabhängig von Rahmenbedingungen und aktuellem Trend. Andere Experten weisen darauf hin, dass Bitcoin bis zum Jahresende plausibel auf 70.000 US‑Dollar abrutschen könnte.

Handelsempfehlungen für BTC/USD:

Bitcoin hat versucht, einen neuen Aufwärtstrend zu starten, doch das fundamentale Umfeld, die Kassanachfrage und die jüngsten Nachrichten sind zu schwach, um auf eine Fortsetzung zu setzen. Auf dem Tageschart könnte Bitcoin weiter fallen, da der Kurs auf die beiden jüngsten bärischen FVGs reagiert und einen bärischen Orderblock ausgebildet hat. Ein Ausbruch aus dem Seitwärtskanal im Tageschart wird derzeit als Fehlausbruch interpretiert. Damit hat Bitcoin ein Umkehrsignal generiert und Kurs auf 70.800 US‑Dollar genommen. Da eine Seitwärtsphase das Ende des Primärtrends nicht garantiert, gehen wir nicht davon aus, dass der Abwärtstrend beendet ist. Kurzpositionen sind kurzfristig am relevantesten.

Handelsempfehlungen für ETH/USD:

Das technische Tagesbild für Ether hat sich verändert. Ether hat im Zeitraum Juni bis September 2026 einen deutlichen Aufwärtsimpuls vollzogen, der der Beginn eines neuen langfristigen Trends sein könnte. Gleichzeitig gibt es jedoch keine Gewissheit, dass der Bärenmarkt bei Bitcoin beendet ist. Bleibt Bitcoin im Abwärtstrend oder auch nur in einer Seitwärtsbewegung, sollte man keinen nennenswerten Anstieg bei Ether erwarten. Bullen können sich lediglich auf den Wochenchart stützen, auf dem Ether in Richtung 4.800 US‑Dollar unterwegs ist, der oberen Begrenzung eines fünfjährigen Seitwärtskanals. Auf dem Tageschart hat Bitcoin jedoch ausreichend Verkaufssignale und bärische Formationen generiert, um seine Abwärtsbewegung fortzusetzen. Daher erwarten wir auch bei Ether einen Rückgang. Die Kursziele liegen im Bereich von 1.850 und 1.391 US‑Dollar. Im 4‑Stunden‑Chart kann es zu einer Reaktion auf das letzte bärische FVG kommen.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

- CHOCH – Änderung der Trendstruktur.

- Liquidity – Liquidität, Stop‑Loss‑ und Pending‑Orders, die Market Maker zur Positionsbildung nutzen.

- FVG – fair value gap. Ein Bereich mit Preiseffizienzlücken, den der Kurs schnell durchläuft und der auf das Fehlen einer Marktseite hindeutet; anschließend kehrt der Kurs typischerweise in diese Bereiche zurück und reagiert dort im Sinne des Haupttrends.

- IFVG – inverted fair value gap. Nach der Rückkehr in einen solchen Bereich reagiert der Kurs häufig nicht, sondern durchbricht ihn impulsiv und testet ihn anschließend von der anderen Seite.

- OB – order block. Die Kerze, in der ein Market Maker eine Position eröffnet hat, um Liquidität abzugreifen und eine Position in die entgegengesetzte Richtung aufzubauen.