FX.co ★ Interpretation der GBP/USD-Analyseergebnisse vom 5. November. Das Pfund steigt, während der Euro fällt

GBP/USD-Analyse – 5-Minuten-Chart

Das Währungspaar GBP/USD setzte seine vollkommen vorhersehbare und logische Aufwärtsbewegung am Mittwoch fort. Zur Erinnerung: Nachdem der Kurs von den unteren Begrenzungen der Seitwärtskanäle in den Tages- und Wochenzeitrahmen (einschließlich eines vorherigen „Liquidity Sweeps“) nach oben abgeprallt war, war die einzig sinnvolle Erwartung ein weiterer Anstieg – unabhängig vom fundamentalen und makroökonomischen Umfeld. Genau diese Bewegung ist seit mehreren Wochen in Folge zu beobachten. Das nächste Kursziel bei 1,3650 ist nun nur noch etwa 150 Punkte entfernt. Heute könnte die Bank of England das britische Pfund unterstützen, da sie mit nahezu hundertprozentiger Wahrscheinlichkeit (99 % Wahrscheinlichkeit) ihren Leitzins anheben und eine Verschiebung hin zu einer strafferen Geldpolitik ankündigen wird. Was den gestrigen Tag betrifft, so lösten die US‑Wahlen erwartungsgemäß eine Schwäche des US‑Dollar aus, da sich der US‑Kongress nun eher mit politischen Grabenkämpfen als mit konkreter Gesetzgebung beschäftigen wird. Die Demokraten werden Trumps Entscheidungen, wo immer möglich, blockieren, während Trump die Vorschläge der Demokraten blockieren wird. Zudem werden die Demokraten für Ausgabenkürzungen eintreten, was sich negativ auf das Wachstumstempo der US‑Wirtschaft auswirken könnte. Der Markt bewertete den Machtverlust der Republikaner folglich als positiv für das Land, jedoch negativ für die Konjunktur und den US‑Dollar. Die US‑Konjunkturdaten hatten keinen Einfluss auf die Marktstimmung.

Aus technischer Sicht setzt das britische Pfund die Ausbildung eines Aufwärtstrends fort, was durch die Trendlinie belegt wird. In den höheren Zeitrahmen bewegt sich der Kurs weiter von den unteren Begrenzungen der Seitwärtskanäle in Richtung der oberen Begrenzungen. Aus technischer Perspektive verhält sich das Pfund damit vollkommen logisch.

Im 5‑Minuten‑Zeitfenster bildeten sich am Mittwoch zwei Kaufsignale, allerdings ging die Aufwärtsbewegung zu diesem Zeitpunkt bereits fast zu Ende. Dennoch könnte das britische Pfund heute weiter steigen. Daher sollten neue Kaufsignale mit besonderer Aufmerksamkeit betrachtet werden.

COT‑Bericht

Die COT‑Berichte für das britische Pfund zeigen, dass nichtkommerzielle Marktteilnehmer bereits seit mehreren Monaten eine dominierende Verkaufsposition halten. Die Netto-Position ist negativ, obwohl der langfristige Aufwärtstrend anhält. Angesichts der Entwicklungen im Nahen Osten ist es kaum überraschend, dass die Nachfrage nach dem Dollar im Jahr 2026 relativ hoch bleibt. Der Krieg zwischen den Vereinigten Staaten und Iran ist offiziell auf Eis gelegt, könnte jedoch in naher Zukunft wieder aufflammen. Die veränderte geldpolitische Ausrichtung der Federal Reserve stützt den Dollar zusätzlich, während die Aufwärtstrendlinie nach unten durchbrochen wurde. Dieser Bruch erfolgte jedoch in einer Seitwärtsphase, weshalb der Aufwärtstrend nicht als abgeschlossen gilt.

Langfristig setzt sich die Schwächung des Dollar aufgrund der Politik von Donald Trump fort, was im Wochenchart deutlich zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange weitergehen, während Trumps Politik sowohl direkt als auch indirekt auf eine Schwächung der US‑Währung abzielt. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt intakt. Laut dem neuesten COT‑Bericht (Stand: 27. Oktober) eröffnete die Gruppe der „Non-commercial“-Händler 2,4 Tausend Kaufpositionen und 1,4 Tausend Verkaufspositionen. Damit stieg die Netto-Position der nichtkommerziellen Händler innerhalb der Woche um 1,0 Tausend Kontrakte.

GBP/USD-Analyse – 1‑Stunden‑Chart

Im Stundenchart setzt das Währungspaar GBP/USD seinen logischen und gut nachvollziehbaren Aufwärtstrend fort. Im Tages- und Wochenchart hat der Kurs Liquidität unterhalb der jüngsten Tiefs abgeholt und ist dabei innerhalb der Seitwärtskanäle geblieben. Daher ist mit einer weiteren Aufwertung der britischen Währung zu rechnen, zumindest in Richtung 1,3650, was die obere Begrenzung des Seitwärtskanals im Tageschart darstellt. Fundamentale oder makroökonomische Gründe sind für einen Anstieg des Pfunds nicht zwingend erforderlich, da sich GBP/USD weiterhin innerhalb der Seitwärtskanäle bewegt.

Für den 5. November sind die folgenden wichtigen Niveaus relevant: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3248, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588 und 1,3671–1,3681. Die Linien Senkou Span B (1,3358) und Kijun-sen (1,3430) können ebenfalls als Quellen für Handelssignale dienen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die günstige Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, was bei der Identifizierung von Handelssignalen berücksichtigt werden muss.

Heute wird in Großbritannien die Bank of England die Ergebnisse ihrer Sitzung bekannt geben, obwohl der Markt bereits weitgehend weiß, was zu erwarten ist. Trotz der Tatsache, dass der Markt die geldpolitische Straffung im Vorfeld einpreisen konnte, wird erwartet, dass das Pfund heute weiter zulegen wird. Technische Faktoren bleiben der Haupttreiber für die britische Währung, insbesondere die Seitwärtsbewegung in den höheren Zeiteinheiten.

Zusammenfassung der obigen Analyse:

Händler können den Bereich 1,3369–1,3382 als Ziel für Short-Positionen in Betracht ziehen, falls sich der Kurs unterhalb des Bereichs 1,3465–1,3480 festigt. Ein Ausbruch und eine Konsolidierung über dem Bereich 1,3465–1,3480 würden es ermöglichen, das Niveau 1,3588 erneut als Ziel für Long-Positionen ins Auge zu fassen.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, in deren Nähe die Kursbewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Die Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien – Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Sie gelten als starke Linien.

Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor bereits abgeprallt ist. Sie stellen Quellen für Handelssignale dar.

Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere charttechnische Formationen.

Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position, die von jeder Händlerkategorie gehalten wird.