FX.co ★ Auswertung der GBP/USD-Analyseergebnisse vom 6. November: Nonfarm Payrolls beschließen eine ereignisreiche Woche

GBP/USD Analyse: 5-Minuten-Chart

Das Währungspaar GBP/USD notierte am Donnerstag ebenfalls schwächer, obwohl ein weiterer Anstieg des britischen Pfunds eigentlich logischer erschienen wäre. Gestern hat die Bank of England die erwartete Entscheidung getroffen, mit der Straffung der Geldpolitik zu beginnen, als Teil ihrer laufenden Bemühungen, die hohe Inflation zu bekämpfen. Der Markt hatte diesen Schritt jedoch bereits im Vorfeld erwartet und eingepreist. Insgesamt hat sich das Pfund in den letzten Wochen relativ gut entwickelt.

Es sei außerdem daran erinnert, dass die Aufwertung des Pfunds nicht nur durch die Erwartung einer Straffung der Geldpolitik durch die Federal Reserve getrieben wurde. Die Seitwärtskanäle in den Tages- und Wochengrafiken bleiben weiterhin relevant. Nachdem der Kurs deren Untergrenzen erreicht hat, wäre eine Bewegung in Richtung der Obergrenzen eine logische Entwicklung. Daher ist nach der Korrektur mit einer Wiederaufnahme der Aufwärtsbewegung des Pfunds zu rechnen – unabhängig vom fundamentalen und makroökonomischen Umfeld.

Ebenso ist zu beachten, dass der langfristige Aufwärtstrend intakt bleibt. Mit Blick auf die gestrige Sitzung der Bank of England ist hinzuzufügen, dass die Entscheidung zur Anhebung des Leitzinses einstimmig ausfiel, obwohl Händler damit gerechnet hatten, dass zwei Mitglieder des Monetary Policy Committee gegen eine Straffung stimmen würden. Somit kann die Haltung der Bank of England als noch „hawkisher“ eingestuft werden als erwartet.

Heute werden die Bewegungen des GBP/USD-Paares vollständig von den US-Arbeitsmarktdaten zur Arbeitslosigkeit und dem Nonfarm-Payrolls-Bericht abhängen.

Aus technischer Sicht setzt das britische Pfund seinen Aufwärtstrend fort, was durch die Trendlinie angezeigt wird. Auf den höheren Zeitebenen bewegt sich der Kurs weiterhin von den unteren Begrenzungen der Seitwärtskanäle in Richtung ihrer oberen Begrenzungen. Aus technischer Perspektive bleibt die Bewegung des Pfunds damit im Einklang mit der übergeordneten Marktstruktur, und eine kleinere Korrektur wird dieses Bild nicht verändern.

Im 5-Minuten-Chart wurden am Donnerstag zwei Verkaufssignale generiert, deren Auswirkungen sich auch auf die heutige Sitzung erstrecken könnten. Zunächst konsolidierte sich der Kurs unterhalb der Zone 1,3465–1,3480 und prallte anschließend davon nach unten ab. Das britische Pfund verzeichnete gestern keinen nennenswerten Rückgang, jedoch könnte eine Abwärtsbewegung heute erfolgen, insbesondere wenn die US-Daten zum Arbeitsmarkt und zur Arbeitslosigkeit besser als erwartet ausfallen.

COT-Report

Die COT-Berichte für das britische Pfund zeigen, dass die nicht-kommerziellen Marktteilnehmer seit mehreren Monaten eine dominante Netto-Short-Position halten. Die Netto-Position bleibt negativ, obwohl der langfristige Aufwärtstrend anhält. Angesichts der Entwicklungen im Nahen Osten ist es kaum verwunderlich, dass die Nachfrage nach dem US-Dollar im Jahr 2026 weiterhin relativ hoch ist. Der Krieg zwischen den Vereinigten Staaten und Iran ist offiziell auf Eis gelegt, doch könnten die Feindseligkeiten in naher Zukunft wieder aufflammen. Die geänderte geldpolitische Ausrichtung der Federal Reserve stützt den Dollar ebenfalls, während die Aufwärtstrendlinie nach unten durchbrochen wurde. Dieser Bruch erfolgte jedoch innerhalb eines Seitwärtsmarktes, sodass der Aufwärtstrend nicht als beendet gilt.

Langfristig setzt sich die Schwächung des Dollars aufgrund der Politik von Donald Trump fort, was im Wochenchart deutlich zu erkennen ist. Der Handelskrieg dürfte in der einen oder anderen Form noch längere Zeit andauern, während Trumps Politik sowohl direkt als auch indirekt auf eine Schwächung der US-Währung abzielt. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt dennoch intakt.

Dem jüngsten COT-Report (mit Stichtag 27. Oktober) zufolge eröffnete die Gruppe der „Non-commercial“-Trader 2.400 Long-Positionen und 1.400 Short-Positionen. Infolgedessen stieg die Netto-Position der nicht-kommerziellen Marktteilnehmer im Wochenverlauf um 1.000 Kontrakte.

GBP/USD-Analyse: 1-Stunden-Chart

Im Stundenchart setzt GBP/USD einen logischen und technisch stimmigen Aufwärtstrend fort. In den Tages- und Wochencharts hat der Kurs Liquidität unterhalb der jüngsten Tiefs abgeholt, bleibt jedoch innerhalb der Seitwärtskanäle. Daher ist mit einer weiteren Aufwertung der britischen Währung zu rechnen, zumindest in Richtung 1,3650, was der oberen Begrenzung des Seitwärtskanals im Tageschart entspricht. Es sind keine fundamentalen oder makroökonomischen Katalysatoren erforderlich, damit das Pfund aufwertet, da sich GBP/USD weiterhin innerhalb der Seitwärtskanäle bewegt.

Für den 6. November werden die folgenden Schlüsselmarken identifiziert: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3248, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588 und 1,3671–1,3681. Die Linien Senkou Span B (1,3358) und Kijun-sen (1,3440) können ebenfalls Handelssignale generieren. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Punkte in die richtige Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Identifikation von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.

Für das Vereinigte Königreich sind heute keine wichtigen wirtschaftlichen Ereignisse oder Veröffentlichungen geplant, während in den USA mehrere bedeutende makroökonomische Berichte anstehen. Besonders wichtig werden naturgemäß der Nonfarm-Payrolls-Bericht und die Arbeitslosenquote sein, da diese Kennzahlen die Geldpolitik der Federal Reserve beeinflussen könnten. Doch auch ohne diesen Faktor könnte die Marktreaktion auf diese Veröffentlichungen erheblich ausfallen.

Zusammenfassung der Analyse

Trader können den Bereich 1,3369–1,3382 als Ziel für Short-Positionen in Betracht ziehen, da im Bereich 1,3465–1,3480 gestern zwei Verkaufssignale generiert wurden. Ein nachhaltiger Ausbruch oberhalb von 1,3465–1,3480 würde 1,3588 zu einem potenziellen Ziel für Long-Positionen machen.

Erläuterungen zu den Charts:

• Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, an denen Kursbewegungen enden können. Diese Niveaus sind keine Quellen für Handelssignale.
• Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Dies sind starke technische Niveaus.
• Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen.
• Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position, die von jeder Händlerkategorie gehalten wird.