FX.co ★ Wo man den Yen kaufen und verkaufen kann: Einfache Trading-Tipps für Einsteiger am 6. November

Handelsanalyse und Trading-Tipps für den japanischen Yen

Der Test des Preisniveaus von 158,22 erfolgte, als der MACD-Indikator gerade begonnen hatte, sich von der Nulllinie nach unten zu bewegen, was einen gültigen Einstiegspunkt für Käufe des US-Dollars bestätigte. Infolgedessen fiel das Währungspaar in Richtung des Zielniveaus von 157,94.

Japan meldete ermutigende Lohndaten, doch dies reicht möglicherweise nicht aus, um den Yen zu stützen. Die Nominallöhne stiegen im September im Jahresvergleich um 4,6 %, verglichen mit den Analystenerwartungen von 3,8 %, während das Wachstum im Vormonat bei 3,9 % gelegen hatte. Dieses Ergebnis fiel deutlich besser aus als erwartet und brachte den Indikator zurück auf das Niveau vom Juli, als das Wachstum 4,7 % erreichte. Diese Zahlen sind für die Bank of Japan wichtig, da ein anhaltendes Einkommenswachstum voraussichtlich die Inflation im Dienstleistungssektor anheizen wird. Das würde der Zentralbank Argumente liefern, ihren derzeit bei 1,25 % liegenden Leitzins weiter anzuheben. Zur Erinnerung: Die Bank of Japan hat den Zinssatz am 30. Oktober unverändert gelassen; die Entscheidung fiel mit 8:1 Stimmen, wobei Hajime Takata eine sofortige Zinserhöhung forderte. Mehr als 80 % der Volkswirte rechnen mit einem Zinsschritt auf der Sitzung am 17.–18. Dezember, und die heutigen Lohndaten untermauern dieses Szenario zusätzlich.

Das externe Umfeld bleibt für den Yen jedoch herausfordernd. Gestern stützten die US-Konjunkturdaten erneut den Dollar. Die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe lagen bei 189.000 gegenüber der Prognose von 197.000. Die Produktivität der Arbeitnehmer stieg im dritten Quartal um 3,6 %, verglichen mit den erwarteten 2,8 %, während falkenhafte Äußerungen der Fed-Vertreterin Beth Hammack zur Notwendigkeit einer restriktiven Geldpolitik die Nachfrage nach der US-Währung weiter ankurbelten. Das einzige bedenkliche Signal für den Dollar war ein Rückgang der Arbeitskosten je Einheit um 0,7 %, worauf der Markt jedoch kaum reagierte. Der wichtigste Test steht heute mit dem US-Arbeitsmarktbericht an; für das Beschäftigungswachstum wird ein Anstieg um 65.000 erwartet, nach 29.000 im September. Später am Abend wird zudem eine Rede von Bank of Japan-Gouverneur Kazuo Ueda erwartet.

Meiner Einschätzung nach ergibt sich insgesamt ein gemischtes Bild. Das starke japanische Lohnwachstum und die Erwartung einer Zinserhöhung im Dezember sorgen für eine solide Unterstützung des Yen. Solange jedoch die US-Konjunkturdaten die Prognosen weiterhin übertreffen und die Federal Reserve an ihrem falkenhaften Kurs festhält, wird sich der Yen schwer tun, aufzuwerten. Bleibt der Arbeitsmarktbericht hinter den Erwartungen zurück, hätte der Yen die Chance, einen Teil seiner jüngsten Verluste aufzuholen.

Für die Intraday-Strategie liegt der Schwerpunkt in erster Linie auf der Umsetzung der Szenarien Nr. 1 und Nr. 2.

Kaufszenarien

Szenario Nr. 1: Heute wird USD/JPY für Käufe in Betracht gezogen, wenn der Kurs das Einstiegsniveau im Bereich von 158,00 erreicht (die grüne Linie im Chart), mit einem Aufwärtsziel bei 158,33 (die dickere grüne Linie im Chart). Im Bereich von 158,33 wird die Long-Position geschlossen und unmittelbar eine Short-Position in die Gegenrichtung eröffnet, mit einem Ziel von 30–35 Punkten Bewegung von diesem Niveau aus. Es ist vorzuziehen, das Währungspaar bei korrigierenden Rücksetzern und deutlicheren Rückgängen von USD/JPY erneut zu kaufen. Wichtig! Vor dem Kauf sicherstellen, dass der MACD-Indikator oberhalb der Nulllinie liegt und gerade begonnen hat, sich von dort nach oben zu bewegen.

Szenario Nr. 2: USD/JPY wird heute ebenfalls für Käufe in Betracht gezogen, falls der Kurs das Niveau von 157,83 zweimal hintereinander testet, während sich der MACD-Indikator in der überverkauften Zone befindet. Dies wird das Abwärtspotenzial des Paares begrenzen und eine Aufwärtsumkehr des Marktes auslösen. Anschließend kann ein Anstieg in Richtung der gegenüberliegenden Niveaus von 158,00 und 158,33 erwartet werden.

Verkaufsszenarien

Szenario Nr. 1: Heute wird USD/JPY nur dann für Verkäufe in Betracht gezogen, wenn der Kurs das Niveau von 157,83 (die rote Linie im Chart) nach unten durchbricht, was zu einem schnellen Rückgang des Paares führen dürfte. Das Hauptziel der Verkäufer liegt bei 157,44. An diesem Niveau wird die Short-Position geschlossen und umgehend eine Long-Position in die Gegenrichtung eröffnet, mit einem Ziel von 20–25 Punkten Bewegung von diesem Niveau aus. Verkäufer könnten jederzeit wieder auftreten; es würde genügen, wenn es irgendeinen Hinweis von der Zentralbank gäbe. Wichtig! Vor dem Verkauf sicherstellen, dass der MACD-Indikator unterhalb der Nulllinie liegt und gerade begonnen hat, sich von dort nach unten zu bewegen.

Szenario Nr. 2: USD/JPY wird heute ebenfalls für Verkäufe in Betracht gezogen, falls der Kurs das Niveau von 158,00 zweimal hintereinander testet, während sich der MACD-Indikator in der überkauften Zone befindet. Dies wird das Aufwärtspotenzial des Paares begrenzen und eine Abwärtsumkehr des Marktes auslösen. Anschließend kann ein Rückgang in Richtung der gegenüberliegenden Niveaus von 157,83 und 157,44 erwartet werden.

Was das Chart zeigt

• Dünne grüne Linie – der Einstiegskurs, zu dem das Handelsinstrument gekauft werden kann.
• Breite grüne Linie – das geschätzte Kursniveau, auf dem Take-Profit-Orders platziert oder Gewinne manuell mitgenommen werden können, da ein weiterer Aufwärtsspielraum über dieses Niveau hinaus unwahrscheinlich ist.
• Dünne rote Linie – der Einstiegskurs, zu dem das Handelsinstrument verkauft werden kann.
• Breite rote Linie – das geschätzte Kursniveau, auf dem Take-Profit-Orders platziert oder Gewinne manuell mitgenommen werden können, da ein weiterer Abwärtsspielraum unter dieses Niveau hinaus unwahrscheinlich ist.
• MACD-Indikator. Beim Markteintritt ist es wichtig, überkaufte und überverkaufte Zonen zu berücksichtigen.

Wichtig. Anfänger im Forex-Handel sollten bei Einstiegsentscheidungen äußerste Vorsicht walten lassen. Es ist am besten, vor der Veröffentlichung wichtiger fundamentaler Konjunkturdaten aus dem Markt zu bleiben, um keine starken Wechselkursschwankungen in der eigenen Position zu riskieren. Wenn während Nachrichtenveröffentlichungen gehandelt wird, sollten immer Stop-Loss-Orders platziert werden, um potenzielle Verluste zu begrenzen. Ohne Stop-Loss-Orders kann das gesamte Handelskontoguthaben sehr schnell verloren gehen, insbesondere beim Handel mit großen Positionsgrößen ohne angemessenes Money-Management.

Denken Sie daran, dass erfolgreicher Handel einen klaren Trading-Plan erfordert, wie den oben dargestellten. Spontane Handelsentscheidungen, die nur auf der aktuellen Marktlage beruhen, sind für einen Intraday-Händler von vornherein eine verlustreiche Strategie.