FX.co ★ GBP/USD – 6. November: Die Entscheidung der Bank of England stützte das Pfund nicht

Im Stundenchart hat das Währungspaar GBP/USD am Donnerstag zugunsten des US-Dollars gedreht und sich unterhalb der Unterstützungszone bei 1,3454–1,3469 stabilisiert. Infolgedessen begann das Paar, sich in Richtung des 50,0%-Fibonacci-Retracements bei 1,3404 zu bewegen. Ein erneuter Aufprall von diesem Niveau würde das Pfund begünstigen und könnte zu einer Erholung in Richtung der Zone 1,3454–1,3469 führen. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,3404 würde die Wahrscheinlichkeit weiterer Rückgänge in Richtung des nächsten Fibonacci-Retracements von 38,2% bei 1,3342 erhöhen.

Die Marktlage bleibt bullisch. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle konnte das vorherige Tief nicht unterschreiten, während die letzte Aufwärtswelle das vorherige Hoch übertroffen hat. Damit behalten die Bullen weiterhin die Kontrolle über den Markt. Weitere geldpolitische Straffungen durch das FOMC in naher Zukunft sind bereits im Markt eingepreist, während der Straffungszyklus der Bank of England erst am Anfang steht. Eine erneute Aufwärtsbewegung des Pfunds wird erwartet, sobald die laufende Korrekturphase abgeschlossen ist.

Das fundamentale Umfeld am Donnerstag ermöglichte es den Bullen, ihre starke Aufwärtsbewegung fortzusetzen. Allerdings wurde deutlich, dass das restriktive Ergebnis der Sitzung der Bank of England bereits weitgehend im Kurs eingepreist war. Folglich führte die Zinserhöhung nicht zu einer weiteren Rally des Pfunds. Zudem fällt das Pfund am Freitag deutlich zurück, da der Markt erneut durch die mögliche Wiederaufnahme von Kampfhandlungen im Nahen Osten und durch robuste US-Arbeitsmarktdaten verunsichert ist. Es gibt Gründe, zu bezweifeln, dass die Arbeitsmarkt- und Arbeitslosenberichte tatsächlich stark ausfallen werden. Der Konflikt im Nahen Osten könnte sich jedoch tatsächlich schon in naher Zukunft wieder verschärfen, da Donald Trump weiterhin Entscheidungen über Militäroperationen treffen kann, ohne zuvor die Zustimmung des Kongresses einzuholen. Der Kongress wird zweifellos versuchen, einen Krieg mit Iran durch entsprechende Gesetzgebung zu verhindern. Trump verfügt jedoch über ein Vetorecht, mit dem er jede von den Demokraten getroffene Entscheidung blockieren kann. Meiner Einschätzung nach steigt die Wahrscheinlichkeit einer erneuten Eskalation der Kampfhandlungen wieder an. Die Kongresswahlen haben stattgefunden, und Trump hatte beabsichtigt, die Angriffe auf Iran im Anschluss daran wiederaufzunehmen.

Im 4-Stunden-Chart prallte GBP/USD vom Widerstandsbereich bei 1,3469–1,3482 ab, drehte zugunsten des US-Dollar und fiel bis zum 50,0%-Fibonacci-Retracement bei 1,3405. Ein erneuter Aufprall auf diesem Niveau würde das Pfund begünstigen und eine Erholung in Richtung des Widerstandsbereichs 1,3469–1,3482 ermöglichen. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,3405 würde die Wahrscheinlichkeit weiterer Rückgänge in Richtung des nächsten Fibonacci-Retracements bei 38,2% auf 1,3342 erhöhen. Auf keinem der Indikatoren sind derzeit neue Divergenzen erkennbar.

Commitments of Traders (COT) Report

Die Stimmung der Händlerkategorie „Non-commercial“ ist in der letzten Berichtswoche etwas weniger bärisch geworden. Die Anzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen stieg um 2.417, während die Zahl der Short-Positionen um 1.411 zunahm. Die Differenz zwischen Long- und Short-Positionen liegt derzeit bei rund 57.000 gegenüber 136.000. Die Bären behalten damit einen deutlichen Vorteil, der sich im Zeitverlauf weiter vergrößert. Zuvor war die bärische Dominanz unumstritten, doch die Lage ist weniger klar geworden, da sich der fundamentale Hintergrund in den vergangenen Monaten verändert hat.

Der Abwärtstrend beim Pfund gilt nach wie vor nicht als überzeugend. Die weitere Entwicklung in der nahen Zukunft wird jedoch von Trumps Handelspolitik, der Geldpolitik der Federal Reserve und der Bank of England sowie von Dauer, Ausmaß und Folgen des Konflikts im Nahen Osten abhängen. In den vergangenen Monaten hatten die Märkte ihre Erwartungen stärker in Richtung Frieden verlagert, doch die Verhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten sind gescheitert, noch bevor sie richtig begonnen hatten. Der Krieg zwischen den beiden Ländern könnte bereits im November mit voller Wucht wieder aufflammen.

US- und UK-Wirtschaftskalender

• Vereinigte Staaten – Veränderung der Nonfarm Payrolls (13:30 UTC).
• Vereinigte Staaten – Arbeitslosenquote (13:30 UTC).
• Vereinigte Staaten – Veränderung der durchschnittlichen Stundenlöhne (13:30 UTC).
• Vereinigte Staaten – University of Michigan Consumer Sentiment Index (15:00 UTC).

Am 6. November umfasst der Wirtschaftskalender vier Veröffentlichungen, wobei die Nonfarm Payrolls und die Arbeitslosenquote die größte Bedeutung haben. Der Einfluss dieser Konjunkturdaten auf die Marktstimmung könnte am Freitag erheblich sein.

GBP/USD-Prognose und Handelsempfehlungen

Verkaufsgelegenheiten ergaben sich nach einer Erholung vom Bereich 1,3454–1,3469 im Stundenchart, mit Kurszielen bei 1,3404 und 1,3342. Das erste Kursziel wurde erreicht, die Positionen können weiter gehalten werden. Kaufgelegenheiten könnten sich nach einem Abprall von 1,3404 ergeben, mit einem Ziel im Bereich 1,3454–1,3469.

Die Fibonacci-Retracement-Niveaus werden im Stundenchart von 1,3674 bis 1,3136 und im 4-Stunden-Chart von 1,3674 bis 1,3137 gezogen.