FX.co ★ EUR/USD – 6. November: Trump und die Nonfarm Payrolls belasten den Euro

Am Donnerstag drehte das Währungspaar EUR/USD erneut zugunsten des US-Dollars und leitete eine weitere Abwärtsbewegung ein, ohne seinen horizontalen Handelsspielraum durchbrechen zu können. In der Folge könnte der Rückgang sich in Richtung der beiden jüngsten Tiefststände fortsetzen.

Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt bärisch. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief unterschritten, während es der jüngsten Aufwärtswelle nicht gelungen ist, das vorherige Hoch zu überwinden. Seit der FOMC-Sitzung im September rechnen Händler mit mindestens einer weiteren geldpolitischen Straffung vor Jahresende und einer weiteren im kommenden Jahr. Dieser Faktor sorgt weiterhin für spürbare Unterstützung des US-Dollar, während andere Einflussfaktoren von den Marktteilnehmern als nachrangig betrachtet werden.

Am Donnerstag gab es keine wichtigen Konjunkturdaten, dennoch bot der Devisenmarkt zahlreiche Entwicklungen zur Bewertung. Zunächst überprüften Händler ihre anfängliche Einschätzung der US-Wahlergebnisse und kamen zu dem Schluss, dass die veränderte Machtbalance im Kongress dem US-Dollar zugutekommen könnte. Zumindest ist der Sieg der Demokraten bei den Kongresswahlen nicht zwangsläufig negativ für den Dollar. Infolgedessen setzte die US-Währung ihre Aufwertung fort.

In der Nacht wurde bekannt, dass Donald Trump weiterhin die Möglichkeit eines vollständigen Vernichtungsfeldzugs gegen den Iran in Betracht zieht. Dies würde die geopolitischen Spannungen erhöhen, die sich erst kürzlich nach versöhnlichen Äußerungen der Demokraten etwas entspannt hatten. Wie die aktuellen Entwicklungen nahelegen, hat Trump jedoch nicht die Absicht, den Konflikt aufgrund der Wahlniederlagen zu beenden. Die Ölpreise steigen erneut, während der US-Dollar von der Nachfrage nach sicheren Häfen profitiert.

Heute werden in den Vereinigten Staaten zudem die wichtigen Daten zu den Nonfarm Payrolls und zur Arbeitslosenquote veröffentlicht, die Aufschluss darüber geben sollen, ob die enttäuschenden Zahlen für September ein Einzelfall waren. Die Aufwertung des US-Dollar im Vorfeld dieser Veröffentlichungen deutet darauf hin, dass der Markt mit positiven Ergebnissen rechnet. Den Prognosen zufolge ist jedoch nicht zu erwarten, dass einer der Berichte besonders ermutigende Werte liefert. Der Dollar könnte in der zweiten Tageshälfte an Stärke verlieren.

Im 4-Stunden-Chart drehte das Paar zugunsten des US-Dollar, nachdem der CCI-Indikator eine zweite bärische Divergenz ausgebildet hatte. Eine Konsolidierung unterhalb des Fibonacci-Retracement-Levels von 127,2 % bei 1,1221 stützt die Aussicht auf weitere Rückgänge in Richtung des Retracement-Levels von 161,8 % bei 1,1088. Derzeit sind keine neuen aufkommenden Divergenzen erkennbar.

Commitments of Traders (COT) Report

In der jüngsten Berichtsperiode eröffneten professionelle Händler 4.225 Long-Positionen und 13.595 Short-Positionen. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beläuft sich derzeit auf 231.000, während die Zahl der Short-Positionen 374.000 beträgt. Die Bären bleiben am Ruder, und der Euro wird weiterhin häufiger verkauft als gekauft. Dies ist auf die angespannte geopolitische Lage im Nahen Osten und Kevin Warshs Bestreben zurückzuführen, die Inflation zu senken. Der Markt geht davon aus, dass das Federal Reserve System die Zinsen so lange anheben wird, wie es notwendig ist.

Insgesamt zeigen die maßgeblichen Marktteilnehmer nach wie vor ein beträchtliches langfristiges Interesse am Euro. Selbstverständlich beeinflussen verschiedene globale Entwicklungen, die in den vergangenen Jahren besonders zahlreich waren, die Anlegerstimmung und setzen risikosensitive Währungen unter Druck. Darüber hinaus könnte das Jahr 2026 einen Rekord hinsichtlich der Zahl unerwarteter Ereignisse aufstellen. Die europäische Währung wartet daher auf günstigere Rahmenbedingungen.

US- und Eurozonen-Wirtschaftskalender

• Deutschland – Veränderung der Industrieproduktion (07:00 UTC).
• Eurozone – Veränderung der Einzelhandelsumsätze (10:00 UTC).
• Vereinigte Staaten – Veränderung der Beschäftigtenzahl außerhalb der Landwirtschaft (Nonfarm Payrolls) (13:30 UTC).
• Vereinigte Staaten – Arbeitslosenquote (13:30 UTC).
• Vereinigte Staaten – Veränderung der durchschnittlichen Stundenlöhne (13:30 UTC).
• Vereinigte Staaten – University of Michigan Consumer Sentiment Index (15:00 UTC).

Am 6. November umfasst der Wirtschaftskalender sechs Veröffentlichungen, von denen mindestens zwei von besonderer Bedeutung sind. Die Konjunkturdaten könnten die Marktstimmung am Freitag deutlich beeinflussen, insbesondere in der zweiten Tageshälfte.

EUR/USD-Prognose und Handelsempfehlungen

Heute können sich Kaufgelegenheiten ergeben, wenn das Währungspaar in der Nähe eines der beiden letzten Swing-Punkte im Stundenchart dreht, mit Kurszielen bei 1,1220 und 1,1270. Verkaufssignale traten auf, nachdem das Paar unter 1,1220 geschlossen hatte, mit der Unterstützungszone bei 1,1081–1,1086 als Ziel. Diese Short-Positionen können weiter gehalten werden.

Die Fibonacci-Retracement-Niveaus werden sowohl im Stunden- als auch im 4-Stunden-Chart von 1,1325 bis 1,1712 angelegt.