FX.co ★ Analyse zu EUR/USD am 6. November: Der Abwärtstrend hat sich fortgesetzt

Die Wellenzählung im 4‑Stunden‑Chart für EUR/USD ist komplexer geworden. Im höheren Zeitfenster (unterer Chart) hat der abwärtsgerichtete Trendabschnitt die Form einer fünfwelligen Struktur A-B-C-D-E angenommen, die jederzeit abgeschlossen sein könnte, da sie vollständig ausgereift wirkt. Alle Wellen innerhalb dieses Segments sind in etwa gleich groß, weshalb diese Struktur als korrektiv eingestuft wird. Trifft diese Annahme zu, beginnt nach ihrem Abschluss ein neuer aufwärtsgerichteter Impulsabschnitt, dessen Ziele deutlich oberhalb der Marke von 20,00 liegen.

Im niedrigeren Zeitfenster (oberer Chart) setzt sich die Ausbildung einer impulsiven Wellenfolge fort, die Welle E des höheren Zeitrahmens zugeordnet werden könnte. Ist dies tatsächlich der Fall, nähert sich die Phase der Dollar-Stärke ihrem Ende – unabhängig davon, wie weit der Kurs kurzfristig noch steigt. Die vermutete Welle 5 von E ist entweder bereits abgeschlossen oder steht kurz davor. In jedem Fall signalisiert die aktuelle Wellenstruktur, dass sich die Abwärtsbewegung in beiden Charts ihrem Ende nähert. Der Nachrichtenhintergrund und der abrupte Stimmungsumschwung am Markt haben zu einer starken Rally des US‑Dollars geführt, doch gibt es nur noch wenige neue Faktoren, die eine anhaltende Dollar-Stärke untermauern.

Das Währungspaar EUR/USD gab am Freitag um 65 Basispunkte nach und stellte damit erneut die aktuelle Wellenzählung infrage, die seit mehreren Wochen auf einen Übergang in eine Aufwärtswellenfolge hindeutet. Immer wenn der Euro einigermaßen überzeugende Gründe für einen Anstieg erhält, agieren entweder die Käufer zu vorsichtig, der Markt ignoriert den Nachrichtenhintergrund, oder nachfolgende Informationen heben alle positiven Faktoren für den Euro vollständig auf. Genauso lief es in dieser Woche. Die europäische Gemeinschaftswährung hätte nach den US‑Kongresswahlen deutlich stärker zulegen können. Auch nach Veröffentlichung des Inflationsberichts für die Eurozone hätte die Nachfrage nach dem Euro wesentlich kräftiger ausfallen können. Stattdessen stieg der Euro einige Tage, nur um anschließend innerhalb weniger Stunden wieder stark einzubrechen.

Derzeit gibt es nicht genügend Belege, um zu dem Schluss zu kommen, dass die aktuelle Wellenzählung hinfällig ist und das Instrument zwingend seine Abwärtsbewegung wieder aufnimmt und die Abwärtswellenfolge ausweitet. Allerdings bringt jeder neue Rückgang des Euro die Händler diesem Szenario näher. Die europäische Währung könnte es zwar noch vermeiden, unter ihre beiden vorherigen Tiefs zu fallen, doch dafür müsste der Nachrichtenhintergrund in den kommenden Wochen klar eurofreundlich bleiben, und die Marktteilnehmer müssten aufhören, sich ausschließlich auf negative Entwicklungen in der Europäischen Union zu konzentrieren. Werden diese Bedingungen erfüllt, dürfte sich ein aufwärtsgerichteter Trendabschnitt ausbilden.

Falls Donald Trump jedoch in naher Zukunft die militärischen Aktionen im Nahen Osten wieder aufnimmt, rücken geopolitische Faktoren erneut in den Vordergrund. Geopolitische Entwicklungen dürften allerdings nicht noch einmal einen ausgeprägten Anstieg des US‑Dollars auslösen, da die Wiederaufnahme eines zuvor pausierten Konflikts keine Überraschung mehr wäre und der Dollar bereits seit mehr als zwei aufeinanderfolgenden Monaten steigt. Dennoch könnte Trump eine deutlich aggressivere Eskalation wählen, um Iran zu einer Kapitulation zu zwingen. Je stärker und großflächiger die Eskalation ausfällt, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit einer erneuten Flucht von Kapital in den sicheren Hafen US‑Dollar.

Allgemeine Schlussfolgerungen

Auf Basis der EUR/USD‑Analyse bewegt sich das Paar weiterhin innerhalb eines globalen korrektiven Trendsegments A-B-C-D-E. Diese Struktur wirkt jedoch vollständig ausgebildet und könnte damit abgeschlossen sein. Die aktuellen Rahmenbedingungen erscheinen nicht nur günstig für Käufe der europäischen Währung, sondern auch dafür, mit der Ausbildung eines ausgeprägten aufwärtsgerichteten Trendsegments zu rechnen. Dem höheren Zeitrahmen zufolge dürfte das Paar zumindest in den Bereich von 17,00–18,00 steigen. Der gescheiterte Versuch, den Widerstand bei 1,1126 zu überwinden, der dem 50,0‑%-Fibonacci‑Niveau entspricht (unterer Chart, höheres Zeitfenster), deutet ebenfalls darauf hin, dass sich der Markt auf eine Aufwärtsbewegung vorbereiten könnte.

Im höheren Zeitrahmen ist der abwärtsgerichtete Trendabschnitt klar erkennbar und hat die Form einer A-B-C-D-E‑Struktur angenommen. Die Binnenstruktur der Welle E hat sich zu einem fünfwelligen Impulsmuster entwickelt, das möglicherweise bereits abgeschlossen ist. Trifft diese Annahme zu, beginnt die Ausbildung eines neuen aufwärtsgerichteten Trendsegments.

Die wichtigsten Grundsätze meiner Analyse:

1. Wellenstrukturen sollten einfach und leicht nachvollziehbar sein. Komplexe Strukturen sind schwer handelbar und gehen häufig mit Änderungen der Markteinschätzung einher.

2. Besteht Unklarheit über die aktuelle Marktsituation, ist es besser, dem Markt fernzubleiben.

3. Über die Richtung einer Kursbewegung kann es niemals 100%ige Sicherheit geben. Verwenden Sie daher immer schützende Stop‑Loss‑Orders.

4. Wellenanalyse kann mit anderen Analyseformen und Handelsstrategien kombiniert werden.