FX.co ★ Amerikanischer Premarket am 18. August: Der US-Aktienmarkt setzt seinen Rückgang fort

Die Futures auf US-amerikanische Aktienindizes eröffneten mit einem Rückgang und setzten den gestrigen großen Ausverkauf fort, der durch Bedenken über die weitere strenge Politik der Federal Reserve und strukturelle Probleme in China verstärkt wurde. Die S&P 500-Futures fielen um 0,3%, während der High-Tech-Index NASDAQ um 0,5% einbrach. Derzeit verzeichnen die US-amerikanischen Indizes die größten Verluste seit März dieses Jahres, was sich auch auf die europäischen Märkte auswirkt. Der europäische Stoxx 600-Index ist derzeit um 1,0% gefallen, ganz zu schweigen von den asiatischen "Kollegen".

Am Anleihenmarkt verlangsamt sich der Rentabilitätswachstum. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen ist um fünf Basispunkte gesunken und hat sich von den Höchstständen im Jahr 2007 zurückgezogen. Die Anleihen Großbritanniens und Deutschlands haben ebenfalls zugelegt, während ihre Renditen gesunken sind. All dies deutet darauf hin, dass selbst bei dem heutigen Rückgang der Renditen Investoren immer noch mit den Risiken einer festgefahrenen Inflation und hoher Zinssätze kämpfen, die in den letzten Wochen stark angestiegen sind. Die Immobilienkrise in China und die Probleme des Schattenbankensystems haben auch die Sorgen an den Märkten verstärkt und Fragen zu möglichen Nebenwirkungen aufgeworfen.

Ein weiteres Anzeichen für Nervosität ist, dass der Cboe-Volatilitätsindex auf 18 gestiegen ist - dem höchsten Stand seit Mai. Bei der Bank of America Corp. wurde darauf hingewiesen, dass die Aktien um weitere 4% fallen könnten, angesichts der wirtschaftlichen Erschütterungen in China und des Anstiegs der Anleiherenditen. Das Ablaufdatum von Optionen im Wert von etwa 2,2 Billionen, die heute fällig sind, zieht ebenfalls die Aufmerksamkeit der Händler auf sich.

Nun, wie seltsam es auch sein mag, der Rückgang der Preise für riskante Vermögenswerte, der sich anscheinend etwas abgeschwächt hat, wurde durch die jüngste Veröffentlichung des Protokolls der letzten Sitzung der Federal Reserve ausgelöst, in dem es hieß, dass Offizielle eine Verschärfung der Politik in Betracht ziehen. Dies hat die Hoffnungen zerstreut, dass die Zentralbank bereits in diesem Jahr aufhören wird, die Zinsen zu erhöhen. Jetzt warten die Investoren gespannt auf die Rede des Fed-Vorsitzenden in Jackson Hole, Wyoming, in der kommenden Woche, um die Stimmung innerhalb des Federal Reserve Systems zu verstehen.

Der Bitcoin stürzte auf anderen Märkten ab und wird derzeit bei rund 26.000 US-Dollar gehandelt, nachdem die Nachrichten bekannt wurden, dass Elon Musks Unternehmen SpaceX Bitcoins im Wert von 373 Millionen Dollar verkauft hat, die sich auf seinem Konto befanden.

Was die technische Lage des S&P 500 betrifft, so ist die Nachfrage nach dem Index nach wie vor nicht vorhanden. Die Käufer haben nur geringe Chancen auf eine Korrektur. Die Bullen müssen die Kontrolle über 4382 Dollar übernehmen. Erst ab diesem Niveau kann ein Sprung auf 4405 Dollar erfolgen. Eine ebenso prioritäre Aufgabe für die Bullen wird die Kontrolle über 4427 Dollar sein, was den Bärenmarkt stoppen wird. Bei weiteren Abwärtsbewegungen aufgrund eines Rückgangs des Risikoappetits müssen die Käufer unbedingt im Bereich von 4357 Dollar präsent sein. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf 4332 Dollar zurückführen und den Weg frei machen für 4290 Dollar.