FX.co ★ GBP/USD. 11 กุมภาพันธ์: FOMC จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปเมื่อใด?

บนกราฟรายชั่วโมง คู่เงิน GBP/USD ในวันอังคารปรับตัวลดลงเล็กน้อยเข้าหาโซนแนวรับที่ระดับ 1.3595–1.3620 โดยไม่เกิดการดีดตัวขึ้นจากบริเวณนี้ ทำให้ไม่มีสัญญาณซื้อใหม่เกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นยังอาจดำเนินต่อไปได้ในวันนี้ ไม่ว่าจะมีหรือไม่มีการดีดตัวขึ้นใหม่จากระดับ 1.3595–1.3620 โดยมีเป้าหมายไปที่ระดับ Fibonacci retracement 161.8% บริเวณ 1.3755 การยืนราคาต่ำกว่าระดับ 1.3595–1.3620 จะเปิดโอกาสให้เทรดเดอร์คาดการณ์การปรับตัวลงต่อไปยังโซน 1.3526–1.3539

โครงสร้างคลื่นยังคงเป็นลักษณะ “ขาลง” คลื่นลงล่าสุดที่สมบูรณ์ได้ทำจุดต่ำใหม่ต่ำกว่าจุดต่ำก่อนหน้า และคลื่นขึ้นลูกใหม่ก็ได้ทำจุดสูงใหม่เหนือกว่าจุดสูงก่อนหน้า เราเห็นคลื่น “ขาลง” ต่อเนื่องกันสองลูก ซึ่งเพียงพอที่จะส่งสัญญาณการกลับทิศของแนวโน้มได้ หากต้องการให้แนวโน้มกลับมาเป็น “ขาขึ้น” อีกครั้ง จำเป็นต้องมีการยืนเหนือจุดสูงสุดล่าสุดบริเวณ 1.3730 ให้ได้โดยชัดเจน ช่วงหลายเดือนที่ผ่านมาปัจจัยข่าวของฝั่งเงินปอนด์ค่อนข้างอ่อนแรง แต่ปัจจัยข่าวของฝั่งสหรัฐฯ แย่ยิ่งกว่า ฝั่งฝั่งขาขึ้นยังได้รับแรงหนุนอย่างสม่ำเสมอจาก Donald Trump และความอ่อนแอของตลาดแรงงานสหรัฐฯ

ปัจจัยข่าวในวันอังคารไม่ได้ดึงดูดความสนใจจากบรรดานักเทรดมากนัก แต่สำหรับวันนี้ถือว่าสำคัญมากทั้งต่อพวกเขาและต่อดอลลาร์ รายงาน Nonfarm Payrolls อาจกล่าวได้โดยไม่เกินเลยว่าจะเป็นตัวกำหนดมุมมองของนักเทรดในช่วงสัปดาห์ถัดไป ขณะนี้ตลาดคาดว่า Fed จะผ่อนคลายนโยบายการเงินครั้งต่อไปไม่เร็วกว่าวันที่ 17 มิถุนายน อย่างไรก็ตาม เมื่อเวลาผ่านไป นักเทรดเริ่มเอนเอียงมากขึ้นไปในทิศทางที่เชื่อว่าการปรับลดดอกเบี้ยครั้งถัดไปอาจเกิดขึ้นเร็วกว่านั้น รายงาน ADP และ JOLTS เมื่อสัปดาห์ที่แล้วไม่ได้ให้เหตุผลใด ๆ ที่จะเชื่อได้ว่าตลาดแรงงานกำลังฟื้นตัว และรายงาน ADP รายสัปดาห์เมื่อวานนี้ก็ยังสะท้อนตัวเลขที่อ่อนแอ แน่นอนว่ารายงานเหล่านี้ไม่ได้การันตีว่าข้อมูล Nonfarm Payrolls จะออกมาอ่อนแอ แต่บรรยากาศเชิงผ่อนคลาย (dovish) ในตลาดกำลังก่อตัวมากขึ้นเรื่อย ๆ ตามสัดส่วนกับความเชื่อที่ลดลงว่าตลาดแรงงานจะฟื้นตัวในระยะสั้น ฝั่งขาขึ้นยังต้องการแรงส่งอีกครั้งไปที่ระดับ 1.3755 เพื่อทำลายแนวโน้มขาลงให้ได้

บนกราฟ 4 ชั่วโมง คู่สกุลเงินดีดตัวขึ้นจากระดับ Fibonacci 127.2% ที่ 1.3795 ส่งผลให้เกิดการกลับตัวไปในทิศทางที่เป็นผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐ และเริ่มปรับตัวลงมุ่งหน้าสู่โซนแนวรับที่ระดับ 1.3369–1.3435 แนวโน้มขาลงบนกราฟรายชั่วโมงยังไม่สิ้นสุด การยืนเหนือระดับ 1.3795 ได้อย่างมั่นคงจะเปิดโอกาสให้คาดการณ์การต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้นไปยังระดับ 1.4020 วันนี้ยังไม่พบสัญญาณ divergence ใหม่ที่ชัดเจน

รายงาน Commitments of Traders (COT):

มุมมองของเทรดเดอร์ในหมวด "Non-commercial" มีทิศทางเป็นขาขึ้นมากขึ้นในสัปดาห์รายงานล่าสุด จำนวนสถานะ Long ที่ถือโดยนักเก็งกำไรเพิ่มขึ้น 7,107 สัญญา ขณะที่จำนวนสถานะ Short เพิ่มขึ้น 4,856 สัญญา ช่องว่างระหว่างสถานะ Long และ Short ขณะนี้อยู่ที่ประมาณ 95,000 เทียบกับ 108,000 และยังคงแคบลงอย่างต่อเนื่อง ฝั่งหมีครองตลาดมาหลายเดือน แต่ดูเหมือนว่าศักยภาพจะเริ่มหมดแล้ว ขณะเดียวกัน สถานการณ์ของสัญญา euro กลับตรงกันข้ามโดยสิ้นเชิง ผมยังไม่เชื่อว่าจะเกิดเทรนด์ขาลงที่ยั่งยืนสำหรับปอนด์

ในมุมมองของผม ปอนด์ยังดู "อันตราย" น้อยกว่าดอลลาร์ ในระยะสั้น ดอลลาร์สหรัฐอาจได้รับแรงซื้อจากตลาดเป็นครั้งคราว แต่ไม่ใช่ในระยะยาว นโยบายของ Donald Trump นำไปสู่การทรุดตัวลงอย่างรวดเร็วของตลาดแรงงาน และ Fed จำเป็นต้องผ่อนคลายนโยบายการเงินเพื่อชะลอการเพิ่มขึ้นของอัตราการว่างงานและกระตุ้นการจ้างงานเพิ่มขึ้น การรุกรานทางการทหารของสหรัฐฯ ก็ไม่ช่วยสร้างความเชื่อมั่นให้กับฝั่งกระทิงของดอลลาร์เช่นกัน

ปฏิทินข่าวสำหรับสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักร:

• สหรัฐฯ – การเปลี่ยนแปลง Nonfarm Payrolls (13:30 UTC)
• สหรัฐฯ – อัตราการว่างงาน (13:30 UTC)
• สหรัฐฯ – การเปลี่ยนแปลงค่าแรงเฉลี่ยต่อชั่วโมง (13:30 UTC)

ในวันที่ 11 กุมภาพันธ์ ปฏิทินเศรษฐกิจมีตัวเลขสำคัญสามรายการที่อาจทำให้เกิดความผันผวนรุนแรงในตลาด ผลกระทบของปัจจัยข่าวต่อความเชื่อมั่นของตลาดในวันพุธอาจมีนัยสำคัญ

แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด GBP/USD:

สามารถพิจารณาเปิดสถานะขายได้ หากราคายืนต่ำกว่าระดับ 1.3595–1.3620 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายที่โซน 1.3526–1.3539 ด้านฝั่งซื้อ มีโอกาสเข้าซื้อหลังจากราคาดีดตัวจากโซน 1.3526–1.3539 และหลังจากปิดเหนือโซน 1.3595–1.3620 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายที่ 1.3755 โดยสถานะเหล่านี้สามารถถือต่อได้

การลาก Fibonacci retracement ใช้กรอบ 1.3470–1.3010 บนกราฟรายชั่วโมง และ 1.3431–1.2104 บนกราฟ 4 ชั่วโมง