FX.co ★ ตลาดหุ้นวันที่ 13 กุมภาพันธ์: S&P 500 และ NASDAQ ร่วงลงท่ามกลางภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

เมื่อวานนี้ ดัชนีหุ้นปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง โดย S&P 500 ร่วงลง 1.57% Nasdaq 100 ปรับตัวลดลง 2.03% ขณะที่ดัชนีอุตสาหกรรม Dow Jones ดิ่งลง 1.34%

ดัชนียังคงเผชิญแรงกดดันต่อเนื่อง ขณะที่บรรยากาศการลงทุนแย่ลงหลังความกังวลที่เกี่ยวข้องกับ AI กระตุ้นให้เกิดแรงขายในหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐ ทองคำและเงินฟื้นตัวท่ามกลางการซื้อขายที่ผันผวน

วันนี้ สัญญาฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวลงราว 0.2% ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียร่วงลง 1.4% ถือเป็นการปรับตัวลงครั้งแรกในรอบหกวันทำการ หุ้นเทคโนโลยีจีนก็ปรับตัวลงเช่นกัน เนื่องจากนักลงทุนลดความเสี่ยงก่อนถึงช่วงวันหยุดตรุษจีนในจีนแผ่นดินใหญ่และฮ่องกง

เมื่อความผันผวนพุ่งสูงขึ้น ราคาทองคำและเงินซึ่งตลอดปีนี้เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้น ได้ฟื้นตัวขึ้นหลังจากร่วงลงเมื่อวานนี้ พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับคืนกำไรส่วนหนึ่งที่ทำได้เมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งก่อนหน้านั้นการที่ความต้องการรับความเสี่ยงลดลงได้ผลักให้นักลงทุนเข้าหาสินทรัพย์ที่มองว่าปลอดภัยอย่างพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิง ปรับขึ้น 1 จุดเบสิสไปอยู่ที่ 4.11% ก่อนการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐในวันศุกร์

ดังที่กล่าวไว้ข้างต้น การเหวี่ยงตัวแรงของตลาดหุ้นสหรัฐสะท้อนถึงระดับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากกระแส AI boom และผลกระทบลุกลามที่ยากจะคาดเดาข้ามไปยังหลายภาคส่วน หลายภูมิภาค และหลายประเภทสินทรัพย์ ความเคลื่อนไหวเหล่านี้ยังชี้ให้เห็นด้วยว่า การเปลี่ยนแปลงของมุมมองต่อ AI สามารถแพร่ขยายออกไปไกลเกินกว่ากลุ่มหุ้นเทคโนโลยีได้อย่างรวดเร็วเพียงใด

"หุ้นซอฟต์แวร์กำลังซื้อขายกันเหมือนหุ้นธนาคารในปี 2008" Vantage Point Asset Management ระบุ โดยอ้างอิงถึงวิกฤตการณ์การเงินโลก "เอเชียทำผลงานได้ดีจนถึงตอนนี้ของปี แต่ผมกังวลเรื่องความสัมพันธ์เชื่อมโยงกับตลาดโลกและการปิดสถานะเชิงยุทธวิธี" เมื่อเปรียบเทียบแล้ว ดัชนี MSCI Asia Pacific ปรับตัวขึ้นมาราว 12% นับจากต้นปี เมื่อเทียบกับดัชนีหุ้นสหรัฐ สำหรับหลายฝ่ายเห็นได้ชัดว่า ต่างจากความผันผวนที่ขับเคลื่อนด้วย AI ในตลาดสหรัฐ ผลกระทบต่อตลาดเอเชียจนถึงตอนนี้ยังค่อนข้างจำกัด ซึ่งยังช่วยพยุงความต้องการลงทุนในหุ้นเอเชียเอาไว้ได้

ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาน้ำมันกำลังมุ่งหน้าปิดลบเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกันเป็นครั้งแรกของปีนี้ ท่ามกลางภาวะที่ความต้องการรับความเสี่ยงลดลง

เหตุการณ์สำคัญในวันนี้คือการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ประจำเดือนมกราคม โดยคาดว่า Core CPI จะเพิ่มขึ้น 2.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

สำหรับภาพทางเทคนิคของดัชนี S&P 500 ภารกิจหลักของฝั่งซื้อในวันนี้คือการฝ่าระดับแนวต้านใกล้สุดที่ 6,819 ดอลลาร์ให้ได้ ซึ่งจะช่วยหนุนให้ดัชนีมีโมเมนตัมขาขึ้น และอาจเปิดทางให้ไปทดสอบระดับใหม่ที่ 6,837 ดอลลาร์ ได้เช่นกัน อีกหนึ่งภารกิจสำคัญของฝั่งกระทิงคือการรักษาการควบคุมเหนือระดับ 6,854 ดอลลาร์ ซึ่งจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะของฝั่งซื้อ ในกรณีที่ดัชนีปรับตัวลงจากภาวะรับความเสี่ยงที่ลดลง ฝั่งซื้อจำเป็นต้องกลับมาแสดงพลังบริเวณ 6,801 ดอลลาร์ หากหลุดระดับดังกล่าวลงไป ราคามีโอกาสถูกกดลงอย่างรวดเร็วกลับไปที่ 6,784 ดอลลาร์ และเปิดทางสู่ระดับ 6,769 ดอลลาร์ต่อไป