FX.co ★ EUR/USD. Smart Money. ความผันผวนของตลาดยังคงดำเนินต่อไป

คู่สกุลเงิน EUR/USD กลับตัวขึ้นมาในทิศทางที่เป็นบวกต่อยูโรอีกครั้งและขยับตัวขึ้น ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา คู่เงินนี้เปลี่ยนทิศทางหลายครั้งและแทบไม่สนใจรูปแบบกราฟทางเทคนิค ซึ่งอาจไม่จำเป็นต้องเป็นเรื่องแย่เสมอไป วันนี้ Donald Trump ได้ออกมาให้ข่าวถึงความเป็นไปได้ที่สงครามในตะวันออกกลางอาจยุติลงในระยะสั้น ซึ่งทำให้แรงขายถอยกลับทันที ทั้งที่จริงแล้วเพียงครึ่งชั่วโมงถัดมา Iran ก็ออกแถลงการณ์ว่าไม่ได้มีการเจรจากับสหรัฐฯ และช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงปิดอยู่ ตลาดกลับตอบสนองต่อคำพูดของ Trump และโดยทั่วไปแล้วดอลลาร์มักอ่อนค่าลงเมื่อมีสัญญาณการลดความตึงเครียด การแข็งค่าล่าสุดของดอลลาร์สหรัฐในช่วง 4–5 สัปดาห์ที่ผ่านมานั้นขับเคลื่อนโดยปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ นั่นจึงเป็นเหตุผลว่าทำไมผู้เขียนจึงกล่าวซ้ำหลายครั้งว่า ยังไม่เชื่อว่าแนวโน้มขาขึ้นได้สิ้นสุดลงอย่างสมบูรณ์ แม้ว่าจะมีการทะลุระดับต่ำเชิงโครงสร้างที่สำคัญไปแล้วก็ตาม

ในตอนนี้ดูเหมือนว่า imbalance 12 อาจถูกยกเลิก และการถูกยกเลิกของรูปแบบขาลงถือเป็นสัญญาณเริ่มต้นของความเป็นไปได้ที่จะมีการเปลี่ยนแนวโน้ม แต่ยังคงมี imbalance 11 ซึ่งเป็นขาลงเช่นกันที่ราคาอาจตอบสนองต่อได้ ความขัดแย้งในตะวันออกกลางเองก็ยังดำเนินต่อไป อย่างไรก็ตาม การเทรดในวันจันทร์แสดงให้เห็นว่าฝั่งซื้อยังสามารถกลับมาควบคุมตลาดและดันแนวโน้มขึ้นได้อีกครั้ง

ผมจะเชื่อในแนวโน้มขาลงต่อเนื่องก็ต่อเมื่อปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังสนับสนุนฝั่งขายอย่างแข็งแกร่ง ดังที่กล่าวไปก่อนหน้า นั่นต้องหมายถึงสถานการณ์ในตะวันออกกลางไม่เพียงคงความตึงเครียดไว้ แต่ต้องเลวร้ายลงด้วย ซึ่งจะเกี่ยวข้องกับราคาน้ำมันที่สูงขึ้น การที่มีหลายประเทศเข้าร่วมความขัดแย้งมากขึ้น และแรงกดดันทางเศรษฐกิจที่ชัดเจนต่อประเทศพัฒนาแล้ว ความขัดแย้งยังต้องยืดเยื้อนานหลายเดือน ขณะนี้ยังไม่มีสัญญาณชัดเจนของฉากทัศน์ดังกล่าว แม้ว่าพัฒนาการเชิงบวกจากภูมิภาคนี้จะยังค่อนข้างจำกัดก็ตาม

ในตอนนี้ยังไม่มีรูปแบบใหม่สำหรับการเปิดสถานะ ในระยะสั้น imbalance 11 อาจถูกทดสอบ และหากราคาตอบสนองต่อระดับดังกล่าว การปรับตัวลงไปยังโซนต่ำกว่า 1.1400 อาจกลับมาดำเนินต่อ อย่างไรก็ตาม ฉากทัศน์นี้ขึ้นอยู่กับการที่ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสนับสนุนต่อเนื่อง หากตลาดหันกลับมาให้ความสำคัญกับปัจจัยเศรษฐกิจพื้นฐานตามปกติ สัญญาณจาก European Central Bank และ Bank of England เมื่อสัปดาห์ที่แล้วซึ่งบ่งชี้ถึงความพร้อมในการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น อาจให้การสนับสนุนต่อยูโรและปอนด์

โครงสร้างกราฟโดยรวมยังคงบ่งชี้ถึงการครองความได้เปรียบของฝั่งซื้อ แนวโน้มขาขึ้นในภาพใหญ่ยังไม่เสีย แม้ว่าฝั่งซื้อกำลังเผชิญสถานการณ์ยากลำบากจากกระแสข่าวที่เปลี่ยนอย่างรวดเร็ว เพื่อจะเปิดสถานะซื้อใหม่ เทรดเดอร์จำเป็นต้องมีรูปแบบขาขึ้นใหม่ หรืออย่างน้อยก็ต้องมีการกวาดสภาพคล่อง (liquidity sweep) จากสองสวิงขาลงล่าสุด อย่างไรก็ตาม การกวาดสภาพคล่องเพียงอย่างเดียวยังไม่ถือเป็นรูปแบบการเทรดที่สมบูรณ์

กระแสข่าวในวันจันทร์ส่วนใหญ่เกี่ยวกับคำแถลงของ Trump เรื่องความเป็นไปได้ที่จะยุติความขัดแย้งในอิหร่านและอาจเปิดการเจรจากับเตหะราน ซึ่งถูกอิหร่านปฏิเสธในเวลาต่อมา ไม่มีกำหนดการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญใด ๆ

ยังมีเหตุผลมากมายที่ฝั่งซื้อจะยังคงเคลื่อนไหวต่อไป และความขัดแย้งในตะวันออกกลางก็ยังไม่ลบล้างปัจจัยเหล่านี้ ในเชิงโครงสร้างและภาพรวม นโยบายของ Trump ที่เคยมีส่วนทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงแรงเมื่อปีที่แล้ว ยังไม่ได้เปลี่ยนแปลง ในระยะสั้น ดอลลาร์สหรัฐอาจแข็งค่าขึ้นจากภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (risk aversion) แต่ปัจจัยนี้ไม่น่าจะให้การสนับสนุนได้อย่างยั่งยืน ขณะนี้ยังขาดปัจจัยขับเคลื่อนที่แข็งแรงอื่น ๆ สำหรับการแข็งค่าต่อเนื่องของดอลลาร์

ผมยังไม่เชื่อในแนวโน้มขาลงแบบยั่งยืน ดอลลาร์ได้รับแรงหนุนชั่วคราว แต่ยังไม่ชัดเจนว่าจะยืนได้นานแค่ไหน ในขณะเดียวกัน แนวโน้มขาขึ้นก็ถูกหยุดชะงักและต้องยอมรับข้อเท็จจริงนี้ ยังมีโอกาสที่จะเกิดการกวาดสภาพคล่องแล้วแนวโน้มขาขึ้นดำเนินต่อ แต่ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ก็อาจกดดันคู่เงิน EUR/USD ได้อีกครั้ง

ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และยูโรโซน:

• เยอรมนี – Manufacturing PMI (10:30 UTC)
• เยอรมนี – Services PMI (10:30 UTC)
• ยูโรโซน – Manufacturing PMI (11:00 UTC)
• ยูโรโซน – Services PMI (11:00 UTC)
• สหรัฐฯ – ADP Employment Change (14:15 UTC)
• สหรัฐฯ – Manufacturing PMI (15:45 UTC)
• สหรัฐฯ – Services PMI (15:45 UTC)

ในวันที่ 24 มีนาคม ปฏิทินเศรษฐกิจมีเหตุการณ์หลายรายการ แต่ไม่มีรายการใดจัดอยู่ในกลุ่มที่สำคัญมาก ผลกระทบต่อบรรยากาศในตลาดอาจมีจำกัด

แนวโน้ม EUR/USD และคำแนะนำในการเทรด:

ในมุมมองของผม คู่นี้ยังคงอยู่ในกระบวนการสร้างแนวโน้มขาขึ้น กระแสข่าวได้เปลี่ยนทิศอย่างรวดเร็วเมื่อสามสัปดาห์ก่อน แต่ตัวแนวโน้มเองยังไม่อาจถือว่าสิ้นสุดลงโดยสิ้นเชิง ดังนั้น เทรดเดอร์จำเป็นต้องมีรูปแบบและสัญญาณใหม่เพื่อสร้างมุมมองระยะสั้น

ในระยะใกล้ ฝั่งขายอาจได้รับสัญญาณที่บริเวณ imbalance 11 ขณะที่การถูกยกเลิกของ imbalance 12 ก็ถือเป็นสัญญาณที่น่าสนใจเช่นกัน ด้านฝั่งซื้อจำเป็นต้องรอการก่อตัวของรูปแบบและสัญญาณขาขึ้นใหม่เพื่อใช้เป็นจุดเริ่มต้นในการเปิดสถานะซื้อ