FX.co ★ ตลาดหุ้นวันที่ 1 เมษายน: S&P 500 และ NASDAQ พุ่งขึ้นหลัง Trump ส่งสัญญาณความเป็นไปได้ในการลดความตึงเครียด

เมื่อวานนี้ ดัชนีหุ้นปิดตลาดด้วยการปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดย S&P 500 ปรับขึ้น 2.91% ขณะที่ Nasdaq 100 กระโดดขึ้น 3.83% และ Dow Jones Industrial Average แข็งค่าขึ้น 2.49%

ดัชนีหุ้นเอเชียพุ่งแรง ทำสถิติปรับตัวขึ้นในวันเดียวสูงที่สุดในรอบสิบสองเดือน การดีดตัวเชิงบวกนี้เกิดขึ้นควบคู่กับการปรับขึ้นต่อเนื่องของพันธบัตร สะท้อนถึงระดับความตึงเครียดที่ลดลงในตลาดการเงิน นักลงทุนดูเหมือนกำลังกำหนดราคาสินทรัพย์ โดยคำนึงถึงความเป็นไปได้ที่ความตึงเครียดในความขัดแย้งตะวันออกกลางจะสิ้นสุดลงในระยะสั้น หลังจากที่ก่อนหน้านี้สร้างความปั่นป่วนรุนแรงและกระทบต่ออุปทานพลังงานทั่วโลก

ถ้อยแถลงล่าสุดของประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump ซึ่งคาดการณ์ว่าการเผชิญหน้าทางทหารกับอิหร่านอาจยุติลงภายในสองถึงสามสัปดาห์ข้างหน้า เป็นปัจจัยกระตุ้นหลักที่หนุนบรรยากาศเชิงบวกดังกล่าว ข้อมูลนี้ซึ่งถูกเผยแพร่อย่างกว้างขวาง ทำให้ตลาดปรับลดความคาดหวังต่อการยกระดับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มเติมและผลกระทบทางเศรษฐกิจที่จะตามมา

การคาดหมายถึงการคลี่คลายความขัดแย้งในตะวันออกกลางมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการทำให้ราคาพลังงานมีเสถียรภาพ ซึ่งเป็นองค์ประกอบหลักของแรงกดดันเงินเฟ้อ ความเสี่ยงที่ลดลงต่ออุปทานน้ำมันและก๊าซอาจช่วยบรรเทาเงินเฟ้อ และสร้างเงื่อนไขที่เอื้อต่อการขยายตัวทางเศรษฐกิจมากขึ้น ซึ่งสุดท้ายจะเป็นผลดีต่อตลาดหุ้น ผ่านการกระตุ้นกิจกรรมการลงทุนและดันระดับดัชนีให้สูงขึ้น

อย่างไรก็ดี ท่ามกลางความไม่แน่นอนที่ยังดำเนินอยู่เกี่ยวกับภาวะสงครามและสถานะของช่องแคบฮอร์มุซ ราคาน้ำมันได้ฟื้นตัวกลับบางส่วนจากการร่วงลงเมื่อวันอังคารและขยับเข้าใกล้ระดับ 105 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หากความขัดแย้งได้ข้อยุติ ก็มีแนวโน้มจะช่วยฟื้นความเชื่อมั่นของนักลงทุน หลังจากความผันผวนยืดเยื้อนานห้าสัปดาห์ในตลาดพลังงานและตลาดหุ้น ซึ่งทำให้บางดัชนีเข้าสู่ภาวะปรับฐาน ความสนใจยังจะจับจ้องไปที่การตอบสนองของผู้กำหนดนโยบายต่อราคาพลังงานที่สูงขึ้นและการหยุดชะงักของอุปทาน รวมถึงว่าการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจจะส่งผลต่อกำไรของบริษัทจดทะเบียนในช่วงสิ้นเดือนหรือไม่

ตามมุมมองของ JPMorgan Asset Management แนวโน้มการลดระดับความตึงเครียดจากฝั่งสหรัฐอาจช่วยหนุนการรับความเสี่ยงในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม หากรัฐบาล Trump ปรับกลยุทธ์ทางทหาร ตลาดก็ยังคงอาจเผชิญกับช่วงเวลาที่ผันผวนเป็นระยะได้

ในส่วนของตลาดอื่น ๆ ราคาทองคำปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ เคลื่อนไหวราว 4,670 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แม้จะฟื้นตัวในระยะสั้น แต่การร่วงลงเกือบ 12% ในเดือนมีนาคมถือเป็นผลงานรายเดือนที่ย่ำแย่ที่สุดของทองคำ นับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2008

ในด้านมุมมองทางเทคนิคของดัชนี S&P 500 ภารกิจหลักของฝั่งซื้อในวันนี้คือการผ่านระดับแนวต้านใกล้เคียงที่ 6,577 ให้ได้ ซึ่งจะช่วยเสริมแรงส่งขาขึ้นให้กับดัชนี และอาจเปิดทางให้ดัชนีดีดตัวขึ้นไปทดสอบบริเวณ 6,590 ได้ต่อไป อีกหนึ่งเป้าหมายสำคัญของฝั่งกระทิงคือการรักษาการควบคุมเหนือระดับ 6,603 ซึ่งจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะของผู้ซื้อ

ในกรณีที่ดัชนีปรับตัวลงจากภาวะความต้องการรับความเสี่ยงที่ลดลง ฝั่งซื้อจำเป็นต้องแสดงพลังป้องกันบริเวณ 6,563 หากหลุดระดับดังกล่าวลงมาอย่างชัดเจน ดัชนีอาจถูกกดกลับลงไปแถว 6,552 อย่างรวดเร็ว และเปิดทางให้ปรับฐานลงต่อไปสู่บริเวณ 6,537