FX.co ★ GBP/USD: การวิเคราะห์ Smart Money - ฝั่งกระทิงถอยทัพภายใต้แรงกดดันทางภูมิรัฐศาสตร์

คู่เงิน GBP/USD กลับตัวมาหนุนค่าเงินปอนด์ภายใน imbalance 19 และเริ่มปรับตัวขึ้นเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา นับจากนั้นเป็นต้นมา ราคากลับปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่สาม ภายใต้แรงกดดันจากพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ ทั้งนี้ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ความพยายามอีกครั้งในการ “สถาปนาช่องทางติดต่อ” ระหว่างเตหะรานและวอชิงตันล้มเหลว และในวันจันทร์มีรายงานว่าอิหร่านได้โจมตีเรือพิฆาตของสหรัฐฯ เหตุการณ์ดังกล่าวทำให้ความตึงเครียดระหว่างทั้งสองฝ่ายยกระดับขึ้น และนำไปสู่การโจมตีครั้งใหม่ของอิหร่านต่อพันธมิตรในภูมิภาค ซึ่งอาจจุดชนวนให้เกิดปฏิบัติการตอบโต้ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า ส่งผลให้ตลอดทั้งสัปดาห์นี้มีแนวโน้มผันผวนสูงเป็นพิเศษ

ในสัปดาห์นี้จะมีการเผยแพร่รายงานสำคัญเกี่ยวกับตลาดแรงงานและอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ เช่นกัน อย่างไรก็ตาม หากสถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงทวีความรุนแรงในระดับเดิม ตลาดอาจเพิกเฉยต่อข้อมูลเศรษฐกิจเป็นส่วนใหญ่ ในขณะนี้ นโยบายของ Federal Reserve และตัวเลขเศรษฐกิจยังไม่ใช่ประเด็นหลักที่เทรดเดอร์ให้ความสำคัญ หากคู่เงินนี้จะปรับตัวขึ้นต่อไป เหตุการณ์ในวันจันทร์จำเป็นต้องได้รับการพิสูจน์ว่าเป็นเพียงความเข้าใจผิดที่ไม่ลุกลามต่อเนื่อง ปัจจุบัน Iran และสหรัฐอเมริกายังไม่สามารถตกลงกันในแผนสันติภาพที่จะนำไปสู่การเจรจาอย่างเป็นทางการได้ การยกระดับสถานการณ์รอบใหม่จะไม่ทำให้ทั้งสองฝ่ายเข้าใกล้ข้อตกลงมากขึ้น

ในแง่ของข่าวพื้นฐานแทบไม่มีอะไรเพิ่มเติม สถานการณ์เกี่ยวกับการยุติความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงชะงักงัน และเทรดเดอร์ยังไม่แน่ใจทิศทางถัดไปของตลาด ขณะนี้ฝั่งกระทิงยังคงได้เปรียบ แต่หากความตึงเครียดยกระดับต่อเนื่อง ฝั่งหมีอาจเปิดฉากโจมตีอย่างเต็มรูปแบบได้

การปรับตัวขึ้นของค่าเงินปอนด์เริ่มต้นจากรูปแบบ “Three Drives” ซึ่งให้สัญญาณเชิงบวกแก่เทรดเดอร์ในระยะเริ่มต้นของรอบขาขึ้น และแนวโน้มหลักโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้น ขณะนี้การหยุดยิงในตะวันออกกลางยังคงเปราะบาง และทุกฝ่ายที่เกี่ยวข้องยังไม่ได้ตัดสินใจชัดเจนว่าจะเดินหน้าการเจรจาต่อหรือกลับมาเผชิญหน้าทางทหารอีกครั้ง การเจรจาอาจกลับมาเริ่มใหม่ได้ แต่ความขัดแย้งเองก็สามารถปะทุขึ้นได้เช่นกัน ช่องแคบ Hormuz ยังอยู่ภายใต้แรงกดดันจากทั้งสองฝ่าย ในขณะที่ Tehran และ Washington ยังไม่สามารถตกลงกันได้แม้แต่การพบปะโดยตรงระหว่างคณะผู้แทน ยิ่งไม่ต้องพูดถึงข้อตกลงแบบครอบคลุมเพื่อยุติความขัดแย้ง ณ วันอังคาร สถานการณ์ยังไม่แสดงสัญญาณดีขึ้นเลยในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา แม้ทั้งสองฝ่ายจะแสดงความตั้งใจว่าต้องการบรรลุข้อตกลง แต่ในทางปฏิบัติการโจมตีด้วยขีปนาวุธก็ยังดำเนินต่อไป

รูปแบบ “Three Drives” ที่ถูกทำเครื่องหมายไว้บนกราฟ (ด้วยรูปสามเหลี่ยม) ทำให้ฝั่งกระทิงสามารถเข้าควบคุมทิศทางราคาได้ Imbalance 18 เปิดโอกาสให้เทรดเดอร์เปิดสถานะซื้อ และ Imbalance 19 ก็สร้างจังหวะเข้าซื้ออีกรอบ ส่งผลให้มีสัญญาณเชิงบวกเกิดขึ้นสามครั้งภายในคลื่นแรงส่งปัจจุบัน และ Imbalance เชิงบวกตัวใหม่หมายเลข 20 ก็ได้ก่อตัวขึ้นในวันศุกร์ รูปแบบฝั่งหมีและการไล่กวาดสภาพคล่องยังไม่สามารถท้าทายฝั่งกระทิงได้อย่างมีนัยสำคัญ ปัจจัยเดียวที่อาจขัดขวางการปรับตัวขึ้นต่อของฝั่งกระทิงในช่วงวันถัดไปคือปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์

ในวันอังคารไม่มีข่าวเศรษฐกิจสำคัญใด ๆ เผยแพร่ออกมา ช่วงเวลานี้ในสหรัฐฯ จะมีการรายงานตัวเลขจาก ISM และ JOLTS ดังนั้นช่วงท้ายของวันเทรดอาจมีความเคลื่อนไหวคึกคักกว่าช่วงก่อนหน้า

สำหรับสหรัฐฯ ภาพพื้นฐานในวงกว้างยังคงชี้ว่าศักยภาพการแข็งค่าของดอลลาร์ในระยะยาวมีจำกัด แม้แต่ความขัดแย้งระหว่าง Iran กับสหรัฐฯ ก็ไม่ได้เปลี่ยนแปลงภาพรวมนี้มากนัก ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ช่วยฟื้นฟูสถานะ “สินทรัพย์ปลอดภัย” ของดอลลาร์ชั่วคราวเป็นเวลาราวสองเดือน แต่แนวโน้มระยะยาวยังคงท้าทาย ตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ยังคงอ่อนแอลง เศรษฐกิจกำลังเข้าใกล้ภาวะถดถอย และ Federal Reserve ต่างจาก ECB และ Bank of England ที่ไม่ได้ถูกคาดหมายว่าจะเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มขึ้นในปี 2026 นอกจากนี้ การประท้วงขนาดใหญ่ต่อต้าน Donald Trump เกิดขึ้นหลายครั้งทั่วประเทศ และการออกจากตำแหน่งของ Jerome Powell ในอนาคตอาจกดดันดอลลาร์เพิ่มเติม โดยเฉพาะอย่างยิ่งหาก FOMC มีท่าทีผ่อนคลายมากขึ้นภายใต้ผู้นำคนใหม่ ในมุมมองเชิงเศรษฐกิจ ปัจจุบันแทบไม่มีเหตุผลมากนักที่จะคาดหวังการแข็งค่าต่อเนื่องของดอลลาร์

ปฏิทินเศรษฐกิจ (สหรัฐฯ และสหราชอาณาจักร):

สหรัฐฯ: รายงาน ADP Employment Change (12:15 UTC)

วันที่ 6 พฤษภาคม ปฏิทินเศรษฐกิจมีเพียงหนึ่งการประกาศเท่านั้น และยังไม่ถือเป็นตัวชี้วัดหลักของตลาดแรงงาน ดังนั้นอิทธิพลของกระแสข่าวต่อบรรยากาศการลงทุนในวันพุธอาจมีจำกัด

แนวโน้มและคำแนะนำการเทรดสำหรับ GBP/USD:

แนวโน้มระยะยาวของปอนด์ยังคงเป็นขาขึ้น รูปแบบ “Three Drives” เป็นสัญญาณเริ่มต้นของการปรับตัวขึ้น ตามมาด้วยรูปแบบเชิงบวกอีกสามรูปแบบและสัญญาณเชิงบวกสองครั้ง ภายใต้เงื่อนไขปัจจุบัน แม้จะมีความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ ก็ยังคาดหวังได้ว่าปอนด์จะมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อ อย่างไรก็ตาม ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสามารถทำลายภาพเชิงบวกของแนวโน้มขาขึ้นได้

เป้าหมายของปอนด์อยู่ที่ระดับสูงสุดของปี 2026 การตอบสนองต่อ Imbalance 16 ทำให้เกิดการย่อตัวปรับฐาน ขณะที่การตอบสนองต่อ Imbalance 19 สร้างโอกาสเข้าซื้อรอบใหม่ ปัจจุบันการตอบสนองต่อ Imbalance 20 อาจเปิดโอกาสให้เทรดเดอร์ได้รับสัญญาณเชิงบวกอีกรอบ