FX.co ★ GBP/USD: การวิเคราะห์ Smart Money – เงินปอนด์อังกฤษอาจยังคงปรับตัวขึ้นต่อ

คู่เงิน GBP/USD ได้กลับตัวขึ้นมาในทิศทางที่เป็นผลบวกต่อปอนด์อีกครั้ง และกำลังเตรียมกลับมาฟื้นตัวขึ้นต่อ จำได้ว่าช่วงสัปดาห์ที่แล้ว ราคาตอบสนองต่อสัญญาณ bullish imbalance (19) อีกระลอก จากนั้นจึงเกิด bullish imbalance (20) ขึ้นมาใหม่ และในวันนี้คู่เงินก็ได้ตอบสนองต่อแพทเทิร์นดังกล่าวเช่นกัน แน่นอนว่า หากไม่มีพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เป็นบวก—which further reduced the attractiveness of the US dollar—เราคงไม่ได้เห็นการปรับตัวขึ้นที่รุนแรงเช่นนี้ อย่างไรก็ดี เทรดเดอร์มีโซนความสนใจที่ชัดเจน รวมถึงมีแพทเทิร์นที่ชัดเจนซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดกำลังรอสัญญาณซื้อรอบใหม่ และอย่างที่เห็นกัน ตอนนี้สัญญาณดังกล่าวก็ได้เกิดขึ้นแล้ว จนกว่าจะสิ้นสุดสัปดาห์นี้ ปัจจัยที่จะมาขัดขวางแรงซื้อของฝั่งกระทิงได้น่าจะมีเพียงประเด็นภูมิรัฐศาสตร์ หรือข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐและตัวเลขการว่างงานที่ออกมาดีกว่าคาดเท่านั้น ในมุมมองของผม ประเด็นภูมิรัฐศาสตร์สามารถหันมาเป็นลบต่อฝั่งกระทิงได้ทุกเมื่อ ดังนั้นจึงจำเป็นต้องติดตามข่าวทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการเจรจาระหว่าง Iran และ United States อย่างใกล้ชิด ข้อมูลอย่างเป็นทางการในตอนนี้ยังมีอยู่อย่างจำกัดมาก แต่รายงานบางส่วนก็มีน้ำหนักมากพอที่จะทำให้ตลาดเชื่อได้เช่นกัน จึงมีความเป็นไปได้สูงว่า กรอบข้อตกลงซึ่งมีรายงานว่าจะมีการ “ลงนามในอีกไม่กี่วันข้างหน้า” อาจสุดท้ายแล้วไม่เกิดขึ้นจริงก็ได้ ในอดีต Donald Trump เองก็เคยออกแถลงการณ์ที่ภายหลังถูกปฏิเสธมาแล้วเช่นกัน

ในตอนนี้แทบไม่มีอะไรเพิ่มเติมในแง่ของปัจจัยข่าวสถานการณ์แล้ว สถานการณ์เกี่ยวกับการคลี่คลายความขัดแย้งในตะวันออกกลางกำลังพยายามปรับตัวดีขึ้นอย่างช้า ๆ แต่บรรดานักเทรดยังคงไม่แน่ใจทิศทางของพัฒนาการในอนาคต วันนี้กระแสความเชื่อมั่นเอนเอียงไปทางฝั่งกระทิง พรุ่งนี้ก็อาจจะหันไปเข้าข้างฝั่งหมีได้เช่นกัน ขณะนี้ฝั่งกระทิงยังคงได้เปรียบ แต่การยกระดับความตึงเครียดเพียงครั้งใหม่ก็อาจเปิดโอกาสให้ฝั่งหมีเปิดฉากโจมตีแบบเต็มกำลังได้อย่างรวดเร็ว

การปรับตัวขึ้นของค่าเงินปอนด์เริ่มจากรูปแบบ “Three Drives Pattern” ดังนั้นนักเทรดจึงได้รับสัญญาณเชิงบวกตั้งแต่จุดเริ่มต้นของการเคลื่อนไหว และภาพรวมแนวโน้มยังคงเป็นขาขึ้น ในตอนนี้การหยุดยิงในตะวันออกกลางยังค่อนข้างเปราะบาง แต่จากรายงานของสื่อระบุว่าฝ่ายที่เกี่ยวข้องดูเหมือนจะพยายามหาข้อตกลงร่วมกัน การเจรจาอย่างเป็นทางการอาจกลับมาดำเนินต่อได้ เช่นเดียวกับความขัดแย้งที่อาจปะทุขึ้นอีกครั้ง ช่องแคบฮอร์มุซยังคงอยู่ภายใต้การปิดล้อมสองทาง แต่ท่าทีของเตหะรานและวอชิงตันดูเหมือนจะมุ่งไปสู่การยกเลิกการปิดล้อมดังกล่าว สถานการณ์กำลังค่อย ๆ ปรับตัวดีขึ้น แม้จะอ้างอิงจากข้อมูลที่ยังไม่ได้รับการยืนยันเป็นส่วนใหญ่ ตลาดในตอนนี้เต็มไปด้วยความคาดหวังเชิงบวก แต่ความเชื่อมั่นอาจพลิกกลับได้อย่างรวดเร็วหากมีปัจจัยลบเกิดขึ้น

รูปแบบ “Three Drives Pattern” ที่ถูกทำเครื่องหมายด้วยสัญลักษณ์รูปสามเหลี่ยมบนกราฟ เป็นตัวเปิดโอกาสให้ฝั่งกระทิงเข้ายึดความได้เปรียบ Imbalance 18 เปิดทางให้นักเทรดเปิดสถานะซื้อ และ Imbalance 19 ก็ให้โอกาสอีกครั้ง กล่าวคือ มีสัญญาณเชิงบวกสามครั้งเกิดขึ้นภายในแรงเหวี่ยงรอบปัจจุบัน และวันนี้ได้ปรากฏสัญญาณเชิงบวกใหม่ใน Imbalance 20 อย่างไรก็ตาม ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เองก็เป็นทั้งตัวผลักดันให้ฝั่งกระทิงเดินหน้า และยังสามารถพลิกกลับมาเป็นคุณแก่ฝั่งหมีได้อย่างรวดเร็วในเวลาเดียวกัน

ปัจจัยข่าวเศรษฐกิจในวันพุธค่อนข้างอ่อนแรง เมื่อวานนี้สหรัฐอเมริกาได้เผยแพร่รายงาน ISM และ JOLTS และวันนี้มีการประกาศรายงาน ADP ผลลัพธ์ออกมาแบบคละกัน และต่อให้ตลาดมีการตอบสนองก็เป็นไปอย่างสั้น ๆ เท่านั้น เมื่อวานนี้นักเทรดรอคอยข่าวภูมิรัฐศาสตร์แต่ไม่ปรากฏอะไรเป็นพิเศษ ทำให้ปริมาณการเคลื่อนไหวน้อยมาก ส่วนวันนี้เริ่มมีข่าว และค่าเงินปอนด์ก็พุ่งขึ้นทันที

สำหรับสหรัฐอเมริกาแล้ว หากมองที่ภาพรวมข้อมูลข่าวสาร จะเห็นว่าในระยะยาวแทบไม่มีปัจจัยใดสนับสนุนการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐอย่างยั่งยืน ความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ แทบไม่ได้เปลี่ยนแปลงข้อเท็จจริงนี้ ภูมิรัฐศาสตร์ช่วยชุบชีวิตสถานะ “สินทรัพย์ปลอดภัย” ของดอลลาร์เพียงชั่วคราว แต่ภาพรวมระยะยาวยังคงท้าทาย ตลาดแรงงานสหรัฐยังอ่อนแอลงอย่างต่อเนื่อง เศรษฐกิจกำลังเข้าใกล้ภาวะถดถอย และ Federal Reserve ต่างจาก ECB และ Bank of England ตรงที่ไม่น่าจะใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวดขึ้นในปี 2026 นอกจากนี้ ทั่วประเทศยังเกิดการประท้วงขนาดใหญ่หลายครั้งต่อต้าน Donald Trump และความเป็นไปได้ที่ Jerome Powell จะลงจากตำแหน่งอาจยิ่งกดดันดอลลาร์ หาก FOMC หันไปใช้นโยบายเชิงผ่อนคลายมากขึ้นภายใต้การนำของ Kevin Warsh ในมุมมองด้านเศรษฐกิจแล้ว แทบไม่มีเหตุผลมากนักที่จะคาดหวังถึงความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของดอลลาร์

ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักร:

• สหรัฐฯ – ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial Jobless Claims) (12:30 น. UTC)

ในวันที่ 7 พฤษภาคม ปฏิทินเศรษฐกิจมีรายการสำคัญเพียงรายการเดียว อย่างไรก็ตาม โดยรวมแล้วอิทธิพลของข้อมูลเศรษฐกิจต่อบรรยากาศในตลาดในวันพฤหัสบดีคาดว่าจะจำกัด ตลาดยังคงให้น้ำหนักกับพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์เป็นหลัก

แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด GBP/USD:

มุมมองระยะยาวต่อค่าเงินปอนด์ยังคงเป็นขาขึ้น รูปแบบ “Three Drives Pattern” เป็นสัญญาณเริ่มต้นของการปรับตัวขึ้น และหลังจากนั้นก็ได้เกิดแพตเทิร์นและสัญญาณเชิงบวกอีกสามครั้ง ภายใต้เงื่อนไขปัจจุบัน แม้จะมีความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ แต่ก็ยังคาดหวังได้ว่าปอนด์จะปรับตัวขึ้นต่อ อย่างไรก็ตาม ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นความเสี่ยงสำคัญต่อมุมมองนี้ เป้าหมายของคู่เงิน GBP/USD คือระดับสูงสุดของปี 2026 ที่ 1.3867 การตอบสนองต่อ Imbalance 20 ได้มอบโอกาสให้นักเทรดเปิดสถานะซื้ออีกครั้งเรียบร้อยแล้ว