FX.co ★ การวิเคราะห์ Smart Money สำหรับ GBP/USD: เงินปอนด์อังกฤษยังคงมีทิศทางแข็งค่า

คู่เงิน GBP/USD กลับตัวขึ้นมาอีกครั้งเข้าข้างเงินปอนด์ และกำลังเตรียมตัวที่จะเดินหน้าขาขึ้นต่อ ขอทบทวนว่าเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคาตอบสนองต่อ bullish imbalance 19 จากนั้นจึงเกิด bullish imbalance 20 ขึ้นมาใหม่ และเมื่อวานนี้คู่เงินก็ได้ตอบสนองต่อแพตเทิร์นดังกล่าวเช่นกัน แน่นอนว่า หากไม่มีพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ในเชิงบวกที่ลดความน่าสนใจของดอลลาร์สหรัฐในสายตานักเทรด เราอาจไม่ได้เห็นรอบการปรับตัวขึ้นครั้งนี้ อย่างไรก็ดี นักเทรดมีโซนที่สนใจอย่างชัดเจนและมีแพตเทิร์นที่เห็นได้ชัดเจนซึ่งคาดหมายไว้ว่าจะก่อให้เกิดสัญญาณซื้อรอบใหม่ และจากที่เห็นในตอนนี้ สัญญาณดังกล่าวได้ปรากฏขึ้นแล้ว

จนกว่าจะสิ้นสุดสัปดาห์นี้ มีเพียงประเด็นภูมิรัฐศาสตร์ หรือข้อมูลตลาดแรงงานและตัวเลขการว่างงานของสหรัฐที่ออกมาดีกว่าคาดเท่านั้น ที่อาจมาขัดขวางฝั่งกระทิงไม่ให้เดินหน้าต่อไปได้ ในมุมมองของผม สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์อาจพลิกผันได้ทุกเมื่อ ดังนั้นจึงควรติดตามข่าวสารทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการเจรจาระหว่างอิหร่านและสหรัฐอย่างใกล้ชิด ข้อมูลอย่างเป็นทางการยังมีอยู่อย่างจำกัดมาก แต่รายงานบางส่วนก็ดูมีน้ำหนักพอที่จะทำให้ตลาดเชื่อได้ว่าเป็นจริง อิหร่านและสหรัฐอาจกำลังก้าวไปสู่การลงนาม “framework agreement” อย่างแท้จริง แต่สุดท้ายแล้วจะมีการลงนามหรือไม่ — และหากลงนามแล้วจะคงอยู่ได้นานเกินกว่าสองสามวันหรือเปล่า — ยังเป็นสิ่งที่ไม่มีใครรู้

ในขณะนี้แทบไม่มีอะไรเพิ่มเติมในแง่ของปัจจัยข่าว ความพยายามในการยุติความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงเผชิญอุปสรรคและไม่คืบหน้ามากนัก ขณะที่บรรดานักเทรดยังคงไม่แน่ใจว่าทิศทางของเหตุการณ์จะหันไปทางใดต่อไป วันนี้ตลาดแกว่งเข้าข้างฝั่งกระทิง แต่พรุ่งนี้ก็อาจเหวี่ยงกลับไปเข้าทางฝั่งหมีได้อย่างง่ายดาย ปัจจุบันกระทิงยังคงได้เปรียบ แต่หากเกิดการยกระดับความตึงเครียดขึ้นมาอีกครั้ง ฝั่งหมีอาจเปิดฉากบุกโจมตีแบบเต็มกำลัง

การดีดตัวของเงินปอนด์เริ่มต้นจากรูปแบบ “Three Drives Pattern” ดังนั้นนักเทรดจึงได้รับสัญญาณกระทิงตั้งแต่ต้นทางของการเคลื่อนไหว และแนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้น ขณะนี้การหยุดยิงในตะวันออกกลางยังคงเปราะบาง แต่หากเชื่อรายงานจากสื่อ คู่กรณีก็ยังพยายามหาข้อตกลงร่วมกัน การเจรจาอย่างเป็นทางการอาจกลับมาเริ่มใหม่ได้ แต่ตัวความขัดแย้งเองก็อาจปะทุขึ้นมาได้เช่นกัน ช่องแคบฮอร์มุซยังคงอยู่ภายใต้การปิดล้อมสองชั้น แม้ว่าเตหะรานและวอชิงตันดูเหมือนกำลังขยับเข้าใกล้การผ่อนคลายข้อจำกัดเหล่านี้ สถานการณ์กำลังดีขึ้นทีละน้อย แต่ข้อสรุปเหล่านี้ตั้งอยู่บนข้อมูลที่ยังไม่ผ่านการยืนยันเป็นหลัก ปัจจุบันตลาดยังเต็มไปด้วยบรรยากาศเชิงบวก ทว่าความเชื่อมั่นก็อาจพลิกกลับตรงกันข้ามได้ทุกเมื่อ

รูปแบบ “Three Drives Pattern” ที่ถูกทำเครื่องหมายด้วยรูปสามเหลี่ยมบนกราฟ เปิดโอกาสให้ฝั่งกระทิงเริ่มเดินหน้าโจมตี Imbalance 18 เปิดโอกาสให้นักเทรดเปิดสถานะซื้อ และ Imbalance 19 ก็เป็นจังหวะซื้ออีกครั้ง ผลลัพธ์คือ สัญญาณกระทิงสามครั้งก่อตัวขึ้นภายในคลื่นแรงกระตุ้น (impulse move) ปัจจุบัน และในสัปดาห์นี้มีสัญญาณกระทิงอีกหนึ่งครั้งปรากฏขึ้นใน Imbalance 20 อย่างไรก็ตาม แม้ภูมิรัฐศาสตร์จะเปิดทางให้กระทิงเริ่มรอบดีดตัวใหม่ได้ ก็สามารถหันเหเข้าทางฝั่งหมีได้ไม่ยากเช่นกัน

ในวันพฤหัสบดี ปัจจัยข่าวเศรษฐกิจแทบไม่มีอะไรเลย ไม่มีรายงานใหม่เกี่ยวกับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน และมีตัวเลขเศรษฐกิจออกมาน้อยมาก ขณะนี้นักเทรดยังไม่ให้ความสำคัญกับข้อมูลรอง แต่กำลังรอรายงานตลาดแรงงานและอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ ซึ่งจะเป็นเหตุการณ์สำคัญครั้งสุดท้ายของสัปดาห์ที่น่าสนใจและค่อนข้างเป็นบวกนี้

สำหรับสหรัฐอเมริกา ภาพรวมพื้นฐานยังบ่งชี้ว่าในระยะยาว แทบไม่มีอะไรให้น่าคาดหวังนอกจากการอ่อนค่าต่อไปของดอลลาร์สหรัฐ แม้แต่ความขัดแย้งระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ ก็ไม่ได้เปลี่ยนแปลงภาพนี้มากนัก ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพียงแต่ทำให้ตลาดนึกถึงสถานะ “สินทรัพย์ปลอดภัย” ของดอลลาร์ชั่วคราวเป็นเวลาราวสองเดือน แต่ในมุมมองภาพใหญ่แล้ว แนวโน้มของดอลลาร์ยังคงดูยากลำบากในระยะยาว

ตลาดแรงงานสหรัฐยังคงอ่อนแอลง เศรษฐกิจกำลังก้าวเข้าใกล้ภาวะถดถอย และต่างจาก ECB และ Bank of England ที่คาดว่าจะยังคงใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวดในปี 2026 ทางด้าน Federal Reserve กลับไม่คาดว่าจะปรับนโยบายการเงินให้ตึงตัวขึ้นในปีดังกล่าว นอกจากนี้ การประท้วงครั้งใหญ่ต่อต้าน Donald Trump ได้เกิดขึ้นแล้วสี่ครั้งทั่วสหรัฐฯ ในขณะที่การลงจากตำแหน่งของ Jerome Powell ในที่สุด อาจยิ่งทำให้แนวโน้มของดอลลาร์แย่ลงหาก FOMC หันไปใช้นโยบายแบบผ่อนคลายมากขึ้นภายใต้การนำของ Kevin Warsh จากมุมมองด้านเศรษฐกิจ ผมไม่เห็นเหตุผลที่แข็งแรงเพียงพอที่จะสนับสนุนการแข็งค่าของดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง

ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักร:

• สหรัฐอเมริกา – การเปลี่ยนแปลง Nonfarm Payrolls (12:30 UTC)
• สหรัฐอเมริกา – อัตราการว่างงาน (12:30 UTC)
• สหรัฐอเมริกา – การเปลี่ยนแปลง Average Hourly Earnings (12:30 UTC)
• สหรัฐอเมริกา – ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค University of Michigan (14:00 UTC)

ปฏิทินเศรษฐกิจของวันที่ 8 พฤษภาคมมีเหตุการณ์อยู่สี่รายการ ซึ่งอย่างน้อยสองรายการมีความสำคัญ ดังนั้นผลกระทบของปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจที่มีต่อตลาดในวันศุกร์จึงอาจมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะในช่วงครึ่งหลังของวัน

แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด GBP/USD:

แนวโน้มระยะยาวของเงินปอนด์ยังคงเป็นขาขึ้น รูปแบบ “Three Drives Pattern” ได้เตือนนักเทรดถึงการเริ่มต้นของรอบดีดตัว และนับจากนั้นมาก็มีการก่อตัวของรูปแบบกระทิงสามครั้งและสัญญาณกระทิงสามครั้ง ภายใต้เงื่อนไขปัจจุบัน แม้จะมีความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ ผมยังคาดว่าเงินปอนด์จะเดินหน้าปรับตัวขึ้นต่อไป อย่างไรก็ดี ก็ต้องยอมรับว่าปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์สามารถทำลายโมเมนตัมฝั่งกระทิงได้อย่างง่ายดายเช่นกัน

ผมมองว่าเป้าหมายของเงินปอนด์คือจุดสูงสุดปี 2026 ที่ระดับ 1.3867 ปฏิกิริยาต่อ Imbalance 20 เปิดโอกาสให้นักเทรดเปิดสถานะซื้อได้เป็นครั้งที่สามหรือสี่แล้ว