FX.co ★ ตลาดหุ้นประจำวันที่ 12 พฤษภาคม: S&P 500 และ NASDAQ ปิดบวก

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีหุ้นสหรัฐปิดตลาดในแดนบวก โดย S&P 500 ปรับตัวขึ้น 0.19% Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 0.10% และ Dow Jones Industrial Average บวก 0.19%

ราคาน้ำมันกลับมาปรับตัวขึ้นอีกครั้งหลังจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump แสดงความสงสัยเกี่ยวกับการปฏิบัติตามข้อตกลงหยุดยิงกับอิหร่าน ทำให้ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่ช่องแคบฮอร์มุซจะถูกปิดเป็นเวลานานทวีความรุนแรงขึ้น ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียผันผวนอย่างหนักหลังจากนักการเมืองระดับอาวุโสของเกาหลีใต้เสนอให้จ่ายเงินปันผลให้ประชาชนจากกำไรของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ AI

ความเคลื่อนไหวดังกล่าวกดดันตลาดตราสารหนี้: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับขึ้น 1 จุดเบสิสสู่ระดับ 4.42% และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักในกลุ่ม G10 ทั้งหมด เนื่องจากนักลงทุนมองหาสภาพคล่องในสินทรัพย์ปลอดภัย

ตามที่กล่าวไปแล้ว แหล่งความผันผวนที่ใหญ่ที่สุดในเอเชียอยู่ที่เกาหลีใต้ ดัชนี KOSPI ร่วงลง 3.1% หลังจาก Kim Young-beom หัวหน้าสำนักประธานาธิบดี ระบุว่าประเทศควรจ่ายเงินปันผลให้ประชาชน โดยใช้ภาษีจากกำไร AI เป็นแหล่งเงินทุน ดัชนี MSCI Asia Pacific ลดลง 0.4% จากข่าวดังกล่าว ฟิวเจอร์สบ่งชี้ว่าตลาดยุโรปน่าจะเปิดปรับตัวลงราว 0.7% ส่วนฟิวเจอร์สของดัชนีหลักใน Wall Street ก็อ่อนตัวลงเช่นกัน หลังจากดัชนีอ้างอิงหลักปิดทำจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันจันทร์

ในอีกด้านหนึ่ง S&P 500 ปิดฉากการปรับตัวขึ้นติดต่อกัน 6 สัปดาห์สำเร็จ ซึ่งถือเป็นหนึ่งในช่วงเวลาที่ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์ โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 16% ในช่วงดังกล่าว เป็นรอบที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่วิกฤตการเงินโลกปี 2008 ความตึงเครียดที่ปะทุขึ้นใหม่ในตะวันออกกลางอาจเป็นปัจจัยคุกคามต่อไป แม้ว่ากำไรของบริษัทจดทะเบียนในสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง และการฟื้นตัวของภาค AI จะกระตุ้นให้มีการปรับเพิ่มประมาณการดัชนีปีสิ้นสุดบน Wall Street อีกระลอก แต่ความสนใจของตลาดในสัปดาห์นี้จะหันไปที่ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ตัวเลขดังกล่าวจะชี้ให้เห็นว่าความตึงเครียดจากความขัดแย้งได้ส่งผ่านเป็นแรงกดดันด้านราคาเข้าสู่เศรษฐกิจมากน้อยเพียงใด และอาจทำให้ตลาดต้องทบทวนความคาดหวังต่อแนวนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ใหม่

จนถึงตอนนี้ แรงกดดันจากตะวันออกกลางยังไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อโมเมนตัมการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ แต่หากความตึงเครียดปะทุยืดเยื้อ ภาพก็อาจเปลี่ยนไปได้ ข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงเปราะบาง: เมื่อวานนี้ Trump ระบุว่าข้อตกลงดังกล่าวกำลังเสี่ยงจะล้มเหลว หลังจากเขาปฏิเสธข้อเสนอเพื่อสันติภาพฉบับล่าสุดของเตหะราน โดยเรียกคำตอบของอิหร่านว่า “ขยะกองหนึ่ง” และบอกว่าเขายังอ่านไม่จบด้วยซ้ำ เขาไม่ได้ชี้แจงว่าสหรัฐฯ จะกลับมาใช้ปฏิบัติการโจมตีทางทหารตามที่เคยขู่ไว้หรือไม่ หากผู้นำอิหร่านไม่ยอมรับเงื่อนไขของเขา

สำหรับมุมมองเชิงเทคนิคของ S&P 500 ภารกิจเร่งด่วนของฝั่งซื้อคือการฝ่าระดับแนวต้านที่ 7,404 ดอลลาร์ให้ได้ ซึ่งจะเป็นการยืนยันโมเมนตัมขาขึ้น และเปิดทางไปสู่ระดับ 7,427 ดอลลาร์ การทรงตัวเหนือ 7,451 ดอลลาร์ จะยิ่งช่วยหนุนสถานะของฝั่งกระทิงให้แข็งแกร่งขึ้น ในทางกลับกัน ฝั่งซื้อจำเป็นต้องปกป้องโซน 7,381 ดอลลาร์ให้ได้ หากหลุดระดับดังกล่าวลงไป มีแนวโน้มว่าดัชนีจะถูกกดให้ย้อนลงสู่ 7,361 ดอลลาร์ และเปิดทางไปยังแนวรับถัดไปที่ 7,339 ดอลลาร์