FX.co ★ ตลาดหุ้นวันที่ 29 พฤษภาคม: S&P 500 และ NASDAQ ทำสถิติสูงสุดใหม่

เมื่อวานนี้ ดัชนีหุ้นปรับตัวขึ้นปิดบวก โดยดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.58% และ Nasdaq 100 แข็งค่าขึ้น 0.91% ขณะที่ Dow Jones Industrial Average เพิ่มขึ้น 0.05%

ตลาดหุ้นทั่วโลกกลับมาทำสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้ง โดยดัชนี MSCI All Country World ปรับขึ้น 0.4% แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวขึ้นราว 2% และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบ่งชี้ว่าตลาดหุ้นยุโรปจะเปิดทำการในแดนบวก S&P 500 กำลังปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่เก้า ซึ่งเป็นสถิติที่เกิดขึ้นเพียงสี่ครั้งเท่านั้นนับตั้งแต่ปี 1985

ปัจจัยกระตุ้นในรอบนี้คือข่าวข้อตกลงเบื้องต้นระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ที่จะขยายการหยุดยิงออกไปอีก 60 วัน และเริ่มการเจรจากันในประเด็นโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน ข้อตกลงดังกล่าวยังต้องรอการลงนามอนุมัติจาก Trump แต่อย่างไรก็ดี ตลาดมองว่ารายงานนี้เพียงพอที่จะเป็นเหตุผลให้หุ้นดีดตัวขึ้น ราคาน้ำมัน Brent ปรับตัวลง 1.2% มาที่ 92.60 ดอลลาร์ ทำให้แนวโน้มภาพรวมเดือนพฤษภาคมอาจกลายเป็นเดือนที่แย่ที่สุดสำหรับน้ำมันนับตั้งแต่มีนาคม 2020 โดย Brent ปรับตัวลงมากกว่า 18% ในเดือนนี้

ให้สังเกตจุดยืนของรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง Bessent ที่เมื่อถูกถามตรง ๆ เกี่ยวกับข้อตกลงดังกล่าว เขาตอบเพียงว่า “ทีมงานกำลังเจรจาอยู่” และย้ำถึงเส้นแดงทั้งสามข้อของ Trump ได้แก่ การเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง การส่งมอบยูเรเนียมเสริมสมรรถนะสูง และการยุติโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน กล่าวอีกนัยหนึ่ง ข้อตกลงเบื้องต้นนี้เป็นเพียงการขยายเวลาการหยุดยิง ไม่ใช่การแก้ไขข้อขัดแย้งหลักอย่างแท้จริง ตลาดกำลังซื้อขายบนความโล่งใจ ไม่ใช่บนสันติภาพ

อย่างไรก็ดี แม้แต่ข้อตกลงชั่วคราวเกี่ยวกับช่องแคบก็ยังทำให้สมการเงินเฟ้อเปลี่ยนไป การฟื้นตัวของการขนส่งผ่านฮอร์มุซจะกดให้ราคาพลังงานลดลง ช่วยให้ Fed มีพื้นที่ในการผ่อนคลายมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ข้อมูลการใช้จ่ายผู้บริโภคเดือนเมษายนที่ออกมาเมื่อวานแสดงให้เห็นว่าสงครามได้สร้างผลกระทบจริงต่อผู้บริโภคชาวสหรัฐฯ แล้ว: การใช้จ่ายเพิ่มขึ้น แต่รายได้จริงลดลง และอัตราการออมลดลงมาอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบเกือบสี่ปี เศรษฐกิจยังคงเติบโต แต่เติบโตช้าลง และเงินเฟ้อกำลังจำกัดความยืดหยุ่นของธนาคารกลางในจังหวะที่การเติบโตชะลอลงพอดี

ราคาทองคำร่วงลงเป็นวันที่สามติดต่อกันมาที่ราว 4,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งถือเป็นช่วงขาลงยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ตุลาคม 2022 ค่าเงินดอลลาร์ทรงตัวหลังจากอ่อนค่าลงเมื่อวันพฤหัสบดี แต่ Wall Street เตือนว่ายังมีความเสี่ยงด้านขาขึ้นของค่าเงินต่อไป เนื่องจากตลาดยังคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ค่าเงินเยนซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 159.30 เยนต่อดอลลาร์ ข้อมูลระบุว่าเงินเฟ้อในกรุงโตเกียวชะลอตัวลงเกินคาดเป็นเดือนที่หกติดต่อกัน ลดแรงกดดันต่อธนาคารกลางญี่ปุ่น ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปียังคงอยู่ที่ 4.44%

ในเชิงเทคนิค การวิเคราะห์ดัชนี S&P 500 ชี้ให้เห็นว่า ภารกิจเฉพาะหน้าของฝั่งซื้อคือการฝ่าระดับแนวต้านที่ 7,574 ให้ได้ การทำเช่นนั้นจะยืนยันโอกาสขาขึ้นต่อไป และเปิดทางสู่ระดับ 7,607 การประคองการยืนเหนือ 7,639 จะยิ่งช่วยตอกย้ำความได้เปรียบของฝั่งซื้อ ในด้านกลับกัน ฝั่งซื้อต้องปกป้องบริเวณ 7,547 ให้ได้ หากหลุดลงไปต่ำกว่าระดับดังกล่าว มีความเป็นไปได้สูงที่ดัชนีจะถูกกดกลับลงสู่ 7,518 และเปิดทางลงต่อไปยัง 7,494