FX.co ★ วิเคราะห์และคาดการณ์ EUR/USD – 1 มิถุนายน: ความท้าทายสำคัญในตลาดยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

เมื่อวันศุกร์ คู่เงิน EUR/USD ดีดตัวขึ้นจากระดับ Fibonacci ย้อนกลับ 50.0% ที่ 1.1630 ขยับขึ้นไปยังระดับ Fibonacci 38.2% ที่ 1.1682 จากนั้นดีดตัวลงและกลับทิศเป็นเข้าทางดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้สัปดาห์ใหม่นี้อาจเริ่มต้นด้วยการปรับตัวลงไปยังระดับ 1.1630 การดีดตัวขึ้นจากระดับนี้จะเป็นปัจจัยหนุนให้ยูโรแข็งค่าและกลับมาฟื้นตัวขึ้นไปยังโซน 1.1682 และ 1.1746 ในทางกลับกัน หากราคาปิดต่ำกว่าระดับ 1.1630 ได้ จะเปิดโอกาสให้นักเทรดคาดการณ์การปรับตัวลงต่อเนื่องไปยังระดับ Fibonacci ย้อนกลับ 61.8% ที่ 1.1578

โครงสร้างคลื่นบนกราฟรายชั่วโมงในตอนนี้ยังคงมีลักษณะตรงไปตรงมา คลื่นขาลงล่าสุดที่สมบูรณ์แล้วไม่สามารถลงไปทำจุดต่ำใหม่ต่ำกว่าระดับก่อนหน้าได้ ขณะที่คลื่นขาขึ้นลูกใหม่กลับขึ้นไปทะลุจุดสูงเดิม ดังนั้นแนวโน้มจึงเปลี่ยนมาเป็นขาขึ้น ฝั่ง Bulls จะสามารถเดินหน้าต่อได้ก็ต่อเมื่อ Iran และสหรัฐฯ ลงนามในข้อตกลงชั่วคราว ยุติการละเมิดเงื่อนไขการหยุดยิง และมีการเปิดช่องแคบ Hormuz อีกครั้งในอนาคตอันใกล้นี้

ในวันศุกร์ แม้ว่าจะไม่ถึงกับไม่มีปัจจัยข่าวเลย แต่ตลาดก็แสดงให้เห็นอีกครั้งอย่างชัดเจนว่าไม่ได้ให้ความสนใจกับสถิติเศรษฐกิจตามปกติมากนัก รายงานที่สำคัญที่สุดคือ ตัวเลขเงินเฟ้อของเยอรมนี ซึ่งออกมาที่ 2.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 2.9% ดังนั้น แม้ว่าราคา الطاقةจะพุ่งสูงขึ้นอย่างรุนแรงจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง เงินเฟ้อในเยอรมนีกลับชะลอตัวลง เช่นเดียวกับในสหราชอาณาจักร

แน่นอนว่า ตัวเลขเพียงเดือนเดียวไม่เพียงพอที่จะยืนยันการเกิดแนวโน้มใหม่ แรงกดดันด้านราคาอาจคงอยู่ไปจนถึงสิ้นปี และการเปิดช่องแคบ Hormuz อีกครั้งรวมถึงการยุติความขัดแย้งก็ไม่ได้หมายความว่าราคาจะกลับไปอยู่ในระดับเดือนมกราคมได้ภายในไม่กี่สัปดาห์ อย่างไรก็ตาม การชะลอตัวของเงินเฟ้อเยอรมนีถือเป็นปัจจัยลบต่อ euro อย่างไม่ต้องสงสัย เพราะอาจทำให้ธนาคารกลางยุโรป (ECB) เริ่มตั้งคำถามถึงความจำเป็นในการเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติมในการประชุมเดือนมิถุนายน

รายงานเงินเฟ้อของยูโรโซนที่จะประกาศในช่วงปลายสัปดาห์นี้ จะช่วยให้ภาพรวมชัดเจนมากขึ้น หากเงินเฟ้อทั่วทั้งยุโรปยังคงเร่งตัวขึ้น ECB อาจเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมิถุนายน ผลลัพธ์เช่นนี้จะเป็นแรงหนุนทั้งต่อ euro และต่อมุมมองเชิงบวกของฝั่ง Bulls ในตลาด

บนกราฟ 4 ชั่วโมง คู่สกุลเงินยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบระหว่างระดับ Fibonacci ย้อนกลับ 23.6% ที่ 1.1569 และระดับย้อนกลับ 38.2% ที่ 1.1667 ตลาดยังไม่เร่งรีบในการเปิดโพซิชันใหม่หรือสรุปทิศทางที่ชัดเจน ในตอนนี้ผมขอแนะนำให้ให้ความสำคัญกับกราฟรายชั่วโมงเป็นหลัก เนื่องจากความเคลื่อนไหวของราคาในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาออกค่อนข้างอ่อนแรง ขณะนี้ยังไม่พบสัญญาณ Divergence ใหม่ในอินดิเคเตอร์ตัวใดเลย

รายงาน Commitments of Traders (COT):

ในสัปดาห์รายงานล่าสุด เทรดเดอร์มืออาชีพปิดสถานะซื้อไป 10,196 สัญญา และปิดสถานะขายไป 6,109 สัญญา ตลอดระยะเวลาเจ็ดสัปดาห์ในเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคม ความได้เปรียบอย่างท่วมท้นของฝ่ายกระทิงได้หายไปเนื่องจากสงครามในอิหร่าน ขณะที่ในเก้าสัปดาห์ที่ผ่านมา สถานการณ์กลับมาทรงตัวท่ามกลางการระงับการสู้รบในตะวันออกกลาง ปัจจุบันจำนวนสถานะซื้อที่เปิดโดยนักเก็งกำไรอยู่ที่ 223,000 สัญญา เทียบกับสถานะขาย 193,000 สัญญา ช่องว่างเริ่มกว้างขึ้นอีกครั้งในทิศทางที่เป็นบวกต่อยูโร

โดยภาพรวมในระยะยาว ผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดยังคงมองยูโรในเชิงบวกตามเดิม แน่นอนว่าเหตุการณ์ระดับโลกต่าง ๆ ซึ่งในช่วงไม่กี่ปีมานี้เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง ยังคงส่งผลต่อมุมมองของนักลงทุนเป็นระยะ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ความสนใจของตลาดยังคงจับจ้องไปที่ตะวันออกกลาง ซึ่งความขัดแย้งเพียงแค่หยุดชั่วคราว มิได้คลี่คลายอย่างแท้จริง ดังนั้น ในระยะใกล้ ค่าเงินยูโรและดอลลาร์มีแนวโน้มจะถูกขับเคลื่อนด้วยพัฒนาการในอิหร่าน มากกว่าจะเป็นนโยบายการเงินของ Federal Reserve หรือ ECB หรือแม้แตาข้อมูลเศรษฐกิจ

ปฏิทินข่าวสำหรับสหรัฐอเมริกาและยูโรโซน:

• เยอรมนี – ยอดค้าปลีก (06:00 UTC)
• ยูโรโซน – อัตราการว่างงาน (09:00 UTC)
• สหรัฐอเมริกา – ISM Manufacturing PMI (14:00 UTC)

ปฏิทินเศรษฐกิจสำหรับวันที่ 1 มิถุนายนมีสามเหตุการณ์ โดยดัชนี ISM ถือว่าโดดเด่นและสำคัญที่สุด ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจอาจส่งผลต่อบรรยากาศในตลาดในช่วงครึ่งหลังของการซื้อขายวันจันทร์

การคาดการณ์ EUR/USD และคำแนะนำการเทรด:

สามารถเปิดสถานะขายได้หากราคารีบาวด์ลงจากระดับ 1.1682 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายที่ 1.1630 และ 1.1578 โดยสามารถถือสถานะเหล่านี้ต่อไปได้ภายในวันนี้ ด้านสถานะซื้ออาจพิจารณาได้หากราคาปิดเหนือและรีบาวด์ขึ้นจากระดับ 1.1630 โดยมีเป้าหมายที่ 1.1682 และ 1.1745 ซึ่งเป้าแรกได้ถูกแตะไปแล้ว สามารถพิจารณาเปิดสถานะซื้อใหม่ได้ทั้งจากการรีบาวด์ขึ้นจากระดับ 1.1630 หรือหลังจากราคาปิดเหนือ 1.1682

ระดับ Fibonacci retracement ถูกลากจาก 1.1409 ถึง 1.1850 บนกราฟรายชั่วโมง และจาก 1.2081 ถึง 1.1411 บนกราฟ 4 ชั่วโมง