FX.co ★ บทวิเคราะห์และคาดการณ์ราคา XAU/USD: ทองคำถูกกดดัน ท่ามกลางแรงซื้อสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ทองคำ (XAU/USD) ยังคงปรับตัวลดลงภายในวันอย่างมีนัยสำคัญ ถอยลงจากระดับบริเวณ 4,600 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ทำไว้เมื่อวันศุกร์ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงยืดเยื้อ ผนวกกับความคาดหวังเชิงเข้มงวดต่อแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินของ Federal Reserve กำลังหนุนการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งกลายเป็นปัจจัยสำคัญกดดันราคาทองคำให้ปรับตัวลดลงต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่บริเวณ 4,500 ดอลลาร์

ถึงกระนั้น ราคาทองคำยังคงยืนได้เหนือจุดต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ทำไว้เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดยังคงระมัดระวัง ขณะรอความคืบหน้าเพิ่มเติมในการเจรจาระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน

Abbas Araghchi รัฐมนตรีต่างประเทศของอิหร่าน เปิดเผยกับสื่อของรัฐเมื่อวันอาทิตย์ว่า การติดต่อสื่อสารและการส่งสัญญาณระหว่างอิหร่านกับสหรัฐยังคงดำเนินต่อไป พร้อมทั้งเรียกร้องให้ใช้ความระมัดระวังต่อรายงานที่ยังไม่ได้รับการยืนยันเกี่ยวกับความคืบหน้าของการเจรจา ก่อนหน้านี้ Mohammad Bagher Ghalibaf หัวหน้าคณะผู้เจรจา ย้ำว่าเตหะรานจะไม่ยอมรับข้อตกลงใด ๆ ที่ไม่สะท้อนผลประโยชน์แห่งชาติของประเทศอย่างครบถ้วน รายงานเพิ่มเติมระบุว่าสหรัฐได้ปรับจุดยืนให้แข็งกร้าวขึ้นในการเจรจา ทำให้ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความพยายามทางการทูตในการคลี่คลายความขัดแย้งในตะวันออกกลาง—which ขณะนี้ยืดเยื้อมานานสามเดือน—ทวีความรุนแรงขึ้น ความเห็นต่างเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านและสถานะของช่องแคบฮอร์มุซ ยังคงเป็นอุปสรรคต่อความพยายามในการบรรลุข้อตกลง มีรายงานว่า Donald Trump ประธานาธิบดีสหรัฐอเมริกา ต้องการแก้ไขเงื่อนไขในข้อตกลงฉบับร่างที่เกี่ยวข้องกับเส้นทางเดินเรือที่มีความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์ดังกล่าว รวมถึงประเด็นการเสริมสมรรถนะยูเรเนียม เพื่อหวังยุติความขัดแย้ง การติดต่อระหว่างทั้งสองฝ่ายยังคงดำเนินต่อไปผ่านคนกลางจากปากีสถานและผู้แทนจากประเทศในภูมิภาคอื่น ๆ แม้ว่าระดับของความคืบหน้ายังไม่ชัดเจนก็ตาม

ขณะเดียวกัน อิสราเอลกำลังขยายปฏิบัติการภาคพื้นดินในเลบานอนต่อกลุ่ม Hezbollah ที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน ตามรายงานของ Reuters กองกำลังอิสราเอลได้ยึด Beaufort Castle ซึ่งมีอายุราว 900 ปี และรุกคืบเข้าไปไกลกว่าระดับแม่น้ำ Litani นี่เป็นการรุกลึกที่สุดนับตั้งแต่อิสราเอลถอนทหารออกจากตอนใต้ของเลบานอนในปี 2000 และได้เพิ่มส่วนเพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ (geopolitical risk premium) ส่งผลให้ความต้องการถือครองดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยปรับตัวสูงขึ้น

ในเวลาเดียวกัน พัฒนาการล่าสุดยังสนับสนุนให้ราคาน้ำมันเริ่มฟื้นตัวขึ้น หลังจากที่ร่วงลงไปทำจุดต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือนเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา

ปัจจัยเหล่านี้ได้ยิ่งตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและเสริมความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) จะยังคงใช้นโยบายการเงินในเชิงตึงตัวมากขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงหนุนเพิ่มเติม ขณะที่ราคาทองคำยังคงเผชิญแรงกดดัน

เพื่อเพิ่มโอกาสในการเทรดที่ดีขึ้น ผู้เล่นในตลาดควรจับตาดูตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่จะประกาศในช่วงต้นเดือนนี้อย่างใกล้ชิด สัปดาห์นี้เริ่มต้นด้วยการประกาศดัชนี ISM Manufacturing PMI ซึ่งมีกำหนดออกในวันนี้ อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์สำคัญจะอยู่ที่รายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Nonfarm Payrolls – NFP) ในวันศุกร์ ซึ่งอาจพลิกเปลี่ยนความคาดหวังของตลาดต่อทิศทางนโยบายการเงินครั้งถัดไปของ Fed และหนุนให้เกิดความต้องการดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้นเพิ่มขึ้นไปพร้อมกัน ความเคลื่อนไหวในตะวันออกกลางจะยังคงเป็นปัจจัยที่ทำให้ความผันผวนในตลาดการเงินโลกอยู่ในระดับสูง และยังคงส่งผลต่อทิศทางราคาทองคำอย่างต่อเนื่อง

.

จากข้อมูลล่าสุด ดอลลาร์สหรัฐกำลังปรับตัวแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ในมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางขาลง โดยซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ Simple Moving Average (SMA) ทั้งระยะ 20 วัน และ 50 วัน การอ่านค่าจากออสซิลเลเตอร์ที่อยู่ในแดนลบยังคงสนับสนุนมุมมองเชิงลบต่อราคา อย่างไรก็ตาม เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ทองคำแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งบริเวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักระยะ 200 วัน ซึ่งยังคงเป็นแรงหนุนต่อแนวโน้มขาขึ้นระยะยาว ดังนั้น ก่อนจะพิจารณาสถานการณ์ที่ราคาทองคำจะปรับตัวลดลงต่อไป ควรรอให้เกิดการทะลุลงและยืนตัวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ดังกล่าวอย่างชัดเจนเสียก่อน ซึ่งปัจจุบันอยู่บริเวณระดับ 4,400 ดอลลาร์