FX.co ★ บทวิเคราะห์และคาดการณ์ราคา XAU/USD: ทองคำแข็งค่าขึ้น

ทองคำ (XAU/USD) กำลังปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในระหว่างวันช่วงต้นเซสชั่นยุโรปเช้าวันพุธ โดยขยับเข้าใกล้ระดับสูงสุดเมื่อค่ำที่ผ่านมา และขึ้นไปเคลื่อนไหวบริเวณ 4,540 ดอลลาร์ในช่วงชั่วโมงที่ผ่านมา การผ่อนคลายความตึงเครียดบางส่วนของความขัดแย้งระหว่าง Hezbollah และอิสราเอลช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งที่อาจลุกลามในภูมิภาค ส่งผลให้ความต้องการถือครองดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอ่อนลง และเป็นปัจจัยหนุนให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นไปด้วย ขณะเดียวกัน ความไม่แน่นอนที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับการเจรจาระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน ประกอบกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม อาจจำกัดแรงกดดันด้านลบต่อค่าเงินดอลลาร์ และทำให้การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำมีกรอบจำกัด

เมื่อวันจันทร์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump ประกาศผ่านสื่อสังคมออนไลน์ว่า Israel ได้ตกลงที่จะถอนกำลังทหารที่เตรียมปฏิบัติการในกรุงเบรุตและพื้นที่ใกล้เคียงซึ่งอยู่ภายใต้การควบคุมของ Hezbollah นอกจากนี้ Trump ยังได้ติดต่อกับ Hezbollah กลุ่มเลบานอนที่ได้รับการสนับสนุนจาก Iran ผ่านคนกลาง และได้รับคำรับรองว่ากลุ่มดังกล่าวจะหลีกเลี่ยงการโจมตี Israel มาตรการผ่อนคลายความตึงเครียดในวงจำกัดนี้ได้ลดการสนับสนุนต่อการแข็งค่าก่อนหน้านี้ของดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม ถ้อยแถลงที่ขัดแย้งกันเกี่ยวกับความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับ Iran ที่มุ่งยุติความขัดแย้งซึ่งยืดเยื้อมานานสามเดือน ยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนต่อความต้องการถือครองทองคำ Iran เตือนว่าอาจระงับการเจรจาหลังจากเกิดการโจมตีรอบใหม่และปฏิบัติการทางทหารของ Israel ใน Lebanon ในขณะเดียวกัน Trump ระบุว่าการเจรจายังคงดำเนินต่อไป และชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้ที่จะบรรลุข้อตกลงเพื่อขยายการหยุดยิงและเปิดช่องแคบ Hormuz อีกครั้งได้เร็วที่สุดภายในสัปดาห์หน้า

นักลงทุนยังคงระมัดระวังและเลือกที่จะรอสัญญาณที่ชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับ Iran ขณะเดียวกัน ความคาดหวังที่ว่าราคาพลังงานที่สูงขึ้นอาจบีบให้ธนาคารกลางขนาดใหญ่ รวมถึง Federal Reserve ต้องคงจุดยืนด้านนโยบายการเงินที่เข้มงวดไว้ต่อไป ก็กำลังจำกัดโอกาสการปรับตัวขึ้นของทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ไร้ผลตอบแทน

สำหรับวันนี้ เทรดเดอร์อาจเลือกที่จะรอการเปิดเผยข้อมูล US Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) ในช่วงการซื้อขายฝั่งอเมริกาเหนือ เนื่องจากข้อมูลดังกล่าวอาจให้ทิศทางตลาดในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์สำคัญประจำสัปดาห์ยังคงเป็นรายงาน US Nonfarm Payrolls (NFP) ซึ่งอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐ

นอกจากนี้ พัฒนาการเพิ่มเติมในตะวันออกกลางอาจเพิ่มความผันผวนให้กับตลาดการเงินทั่วโลก และสร้างโอกาสในการซื้อขายทองคำรูปแบบใหม่ ๆ โดยภาพรวมแล้ว ฉากหลังด้านปัจจัยพื้นฐานยังคงผสมผสาน ทั้งนี้ จากข้อมูลล่าสุด ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่าต่อเนื่องเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น

ในมุมมองด้านเทคนิค ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบขาลงแบบขนาน และกำลังพยายามทะลุขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 14 วัน (14-day EMA) อย่างไรก็ตาม ฝั่งขาขึ้นยังต้องเผชิญกับอุปสรรคเพิ่มเติมอีกสองระดับก่อนจะสามารถครองทิศทางตลาดได้อย่างชัดเจน นั่นคือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันและ 50 วัน (20-day และ 50-day SMAs) ตราบใดที่ตัวชี้วัดโมเมนตัม (oscillators) ยังอยู่ในโซนลบ โมเมนตัมฝั่งขาขึ้นมีแนวโน้มที่จะยังคงจำกัดอยู่ ในขณะเดียวกัน เนื่องจากราคายังคงปรับตัวเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (200-day SMA) จึงยังเร็วเกินไปที่จะพูดถึงความเสี่ยงขาลงในระยะยาวที่มีนัยสำคัญ