FX.co ★ ตลาดหุ้นประจำวันที่ 9 มิถุนายน: S&P 500 และ NASDAQ ฟื้นตัวเล็กน้อย

เมื่อวานนี้ ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปิดผสมผสาน โดย S&P 500 ปรับเพิ่มขึ้น 0.30% และ Nasdaq 100 บวก 0.86% ขณะที่ Dow Jones Industrial Average ปรับตัวลง 0.16%

ทั้งหมดนี้บ่งชี้ว่าตลาดกำลังดีดตัวกลับหลังจากหนึ่งในวันที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม ดัชนี MSCI Asia Pacific ปรับเพิ่มขึ้นเกือบ 2% ขณะที่ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้พุ่งขึ้นมากกว่า 5% — หุ้น SK Hynix พุ่งขึ้น 11% หลังจากร่วงลง 10% ในวันจันทร์ นักลงทุนที่เทขายหนีช่วงปลายสัปดาห์ที่แล้วเริ่มกลับเข้าตลาดอีกครั้ง

มีหลายปัจจัยที่ช่วยให้ตลาดฟื้นตัว อิหร่านและอิสราเอลตกลงที่จะลดระดับการโจมตีกันและกันลง หลังความรุนแรงที่ปะทุขึ้นซึ่งเคยมีแนวโน้มจะทำให้กระบวนการเจรจาสันติภาพสะดุด ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump เรียกร้องให้ลดความตึงเครียด และคราวนี้ก็ได้รับการตอบสนอง ราคาน้ำมันดิบ Brent อ่อนตัวลงเกือบ 1% มาปิดที่ราว 93.40 ดอลลาร์ การเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซในช่วงสุดสัปดาห์มีปริมาณเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แม้ว่าบางลำจะเดินเรือโดยปิดเครื่องส่งสัญญาณระบุตำแหน่ง ซึ่งตอกย้ำให้เห็นถึงความเสี่ยงที่ยังคงอยู่

ภาคเทคโนโลยีได้รับแรงหนุนเพิ่มเติม IPO ของ SpaceX มียอดจองซื้อเกินกว่าจำนวนเสนอขายอย่างมาก Nvidia และ SK Hynix ประกาศข้อตกลงพัฒนาชิปร่วมกัน Apple กำลังเตรียมการรีบูตกลุ่มอุปกรณ์ด้วยเทคโนโลยี AI OpenAI ยื่นเอกสารขอทำ IPO แบบเป็นความลับ ปัจจัยทั้งหมดนี้ช่วยหนุนภาพเล่าเรื่องว่าตลาดยังไม่ยอมถอย แม้จะเพิ่งเจอแรงเทขายรุนแรงในสัปดาห์ที่แล้ว UBS ระบุเมื่อวานนี้ว่าปัจจัยพื้นฐานยังคงแข็งแกร่ง และความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อศักยภาพของ AI ยังไม่เปลี่ยนแปลง Morgan Stanley ก็เห็นว่าการปรับฐานเป็นสิ่งที่เลี่ยงไม่ได้และท้ายที่สุดจะเป็นผลดี หากภาวะกระทิงจะดำเนินต่อไปจนถึงสิ้นปี

อย่างไรก็ดี ยังเร็วเกินไปที่จะวางใจ ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปียังคงอยู่ที่ 4.56% ซึ่งสะท้อนว่าทั้งเงินเฟ้อและความคาดหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังไม่หายไปไหน

เหตุการณ์สำคัญของสัปดาห์นี้คือรายงานเงินเฟ้อผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐประจำเดือนพฤษภาคม ซึ่งจะประกาศในวันพุธ นักวิเคราะห์คาดว่าเงินเฟ้อทั่วไป (headline CPI) จะเร่งขึ้นมาอยู่ที่ 4.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งจะเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าสามปี ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐาน (core CPI) มีแนวโน้มชะลอลงเล็กน้อยเมื่อเทียบรายเดือน ซึ่งอาจเป็นสัญญาณบวกเล็กน้อยต่อ Fed หากตัวเลขเงินเฟ้อทั่วไปออกมาสูงกว่าที่คาด โอกาสการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมจะเพิ่มขึ้น ค่าเงินดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้น และแรงกดดันต่อตลาดหุ้นจะกลับมาอีกครั้ง

ในเชิงเทคนิค การวิเคราะห์ดัชนี S&P 500 ชี้ให้เห็นว่า ภารกิจเร่งด่วนของฝ่ายซื้อคือการผ่านระดับแนวต้านที่ 7,427 ให้ได้ ซึ่งจะเป็นการยืนยันแรงโมเมนตัมขาขึ้นและเปิดทางไปสู่ระดับ 7,451 การรักษาการควบคุมเหนือระดับ 7,475 จะยิ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะของฝ่ายซื้อ ในด้าน downside ฝ่ายซื้อต้องปกป้องระดับ 7,404 หากหลุดระดับนี้ลงมา มีความเป็นไปได้สูงที่ดัชนีจะอ่อนตัวกลับลงไปแถว 7,381 และเปิดทางให้ลงต่อสู่ระดับ 7,355