FX.co ★ กิจกรรมในตลาดชะลอตัวลงก่อนการเผยแพรรายงานเงินเฟ้อผู้บริโภคในสหรัฐฯ (มีโอกาสที่ราคาทองคำและคู่เงิน GBP/USD จะปรับตัวลดลง)

ผู้เล่นในตลาดจำนวนมากเริ่มใช้ท่าที “รอดูทิศทาง” อย่างชัดเจน ก่อนการประกาศรายงานเงินเฟ้อที่มีความสำคัญอย่างยิ่งของสหรัฐฯ ข้อมูลชุดนี้อาจช่วยเสริมหรือบั่นทอนความคาดหวังเกี่ยวกับจุดเริ่มต้นของวัฏจักรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve ในปีนี้ได้

ในวันพุธจะมีการประกาศรายงานเงินเฟ้อผู้บริโภค โดยคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงเร่งตัวขึ้นต่อเนื่อง ท่ามกลางการเพิ่มขึ้นของระดับราคาโดยรวมในสหรัฐฯ ที่ได้รับแรงหนุนจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น ซึ่งเป็นต้นทุนพื้นฐานของทั้งห่วงโซ่สินค้าและบริการ ความสำคัญของข้อมูลชุดนี้ถือว่าสูงมาก ขณะเดียวกัน สถานการณ์ “ไม่สงบแต่ไม่ถึงกับสงครามเต็มรูปแบบ” ในตะวันออกกลางยังดำเนินไปอย่างเปราะบาง ทำให้ผู้เล่นในตลาดหันไปให้ความสนใจกับข้อมูลเศรษฐกิจจากสหรัฐฯ มากเป็นพิเศษ ตัวอย่างที่ชัดเจนคือปฏิกิริยาของตลาดที่ผันผวนอย่างมากต่อรายงานตัวเลขการจ้างงานใหม่ในภาคนอกเกษตรของเศรษฐกิจสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา

ภาพคู่ขนานนี้ทำให้มีความหวังว่ารายงานเงินเฟ้อในวันพรุ่งนี้อาจกลายเป็นปัจจัยพื้นฐานสำคัญที่จุดชนวนให้ราคาสินทรัพย์ผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ หากข้อมูลที่ออกมาแสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้นสอดคล้องกับประมาณการหรือสูงกว่านั้น ก็น่าจะเป็นแรงหนุนต่อค่าเงินดอลลาร์ และผลักให้ดัชนี ICE ขยับกลับขึ้นไปเหนือระดับ 100 จุด และยืนทรงตัวเหนือระดับดังกล่าวได้อย่างมั่นคง

สถานการณ์เช่นนี้ยังอาจนำไปสู่การกลับมาปรับฐานในตลาดหุ้น โดยเฉพาะในสหรัฐฯ ซึ่งอาจกดดันให้ราคาทองคำอ่อนตัวลงต่อเนื่อง และอาจส่งผลลบต่อราคา Futures น้ำมันดิบสองชนิดหลักอย่าง WTI และ Brent ด้วย

ภายใต้สมมติฐานดังกล่าว ควรคาดการณ์ถึงการชะลอตัวของความต้องการในตลาดคริปโทเคอร์เรนซีอีกระลอก Bitcoin อาจร่วงลงไปต่ำกว่าระดับ 60,000 ขณะเดียวกันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็อาจขยับสูงขึ้น

วันนี้ควรคาดหวังอะไรจากตลาด?

ผมมองว่าความสำคัญของข้อมูลเศรษฐกิจที่จะประกาศออกมาในวันพรุ่งนี้จะทำให้ผู้เล่นในตลาดเลือกใช้ความระมัดระวังมากขึ้น ซึ่งจะสะท้อนออกมาในรูปแบบของปริมาณการซื้อขายที่เบาบาง และการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์ในกรอบแคบ พร้อมแนวโน้มการทรงตัวของมูลค่าสินทรัพย์ในทุกตลาดโดยรวม

คาดการณ์รายวัน:

Gold

ราคาทองคำยังคงเผชิญแรงกดดัน จากความเป็นไปได้ที่เงินเฟ้อในสหรัฐฯ จะปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง ซึ่งอาจนำไปสู่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed หากสถานการณ์นี้เกิดขึ้นจริง แนะนำให้ขายทองคำที่ราคา 4290.20

GBP/USD

คู่เงินกำลังเคลื่อนไหวในลักษณะการสะสมตัว (consolidation) ใต้ระดับ 1.3375 การเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อในสหรัฐฯ อาจกดดันให้ราคาคู่เงินปรับตัวลงสู่ระดับ 1.3300 ก่อน และต่อเนื่องลงไปที่ 1.3250 ระดับที่อาจพิจารณาเปิดสถานะขายคือบริเวณ 1.3360