FX.co ★ ราคาทองคำดิ่งลงท่ามกลางความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน

หลังจากการเทขายหนักเมื่อวานนี้ ราคาทองคำฟื้นตัวเล็กน้อยในวันนี้ ปรับขึ้นราว 0.6% มาอยู่ที่ประมาณ 4,108 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ความผันผวนยังคงไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน: ภายในเพียงหนึ่งวันซื้อขาย ตัวโลหะร่วงลงก่อน 4% แล้วจึงดีดกลับขึ้นมา — ทั้งหมดนี้เกิดขึ้นท่ามกลางรายงานว่าปฏิบัติการโจมตีรอบใหม่ของสหรัฐฯ ต่ออิหร่านได้ยุติลงแล้ว

เมื่อวานนี้มีพัฒนาการสำคัญเกิดขึ้น: เตหะรานประกาศปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างสมบูรณ์ต่อเรือทุกลำเพื่อตอบโต้การโจมตีของสหรัฐฯ หากมีการดำเนินการเต็มรูปแบบ ตลาดจะต้องเผชิญกับสถานการณ์ใหม่โดยพื้นฐาน — ไม่ใช่การปิดล้อมบางส่วนที่ดำเนินมาแล้วสี่เดือน แต่เป็นการตัดขาดเส้นทางเดินเรืออย่างสิ้นเชิง ซึ่งในยามปกติรับผิดชอบต่อการขนส่งน้ำมันและก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) ของโลกประมาณหนึ่งในห้า การประกาศดังกล่าวได้กระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวรุนแรงในหลากหลายกลุ่มสินทรัพย์

ทองคำยังคงเผชิญกับภาวะที่ดูขัดแย้ง ราคาทองคำอยู่ต่ำกว่าระดับก่อนเกิดสงครามถึง 22% ทั้งที่ตามหลักการดั้งเดิม ทองคำควรทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย เหตุผลยังคงเดิม: สงครามเร่งให้เงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้น เงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นดันอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น และอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นกดดันโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนอย่างทองคำมากกว่าที่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จะช่วยพยุงราคาได้ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เดือนพฤษภาคมซึ่งประกาศเมื่อวันพุธ ตอกย้ำภาพดังกล่าวด้วยอัตราเพิ่มขึ้น 4.2% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า — สูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2023 — และเติบโตเร็วกว่าค่าจ้าง

ประเด็นทางเทคนิคที่สำคัญสำหรับเทรดเดอร์: การร่วงลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันเมื่อไม่นานนี้ กระตุ้นให้เกิดแรงขายเชิงอัลกอริทึมเพิ่มเติม — ซึ่งเป็นระดับที่กองทุนขนาดใหญ่ใช้ประกอบการตัดสินใจเปิดหรือปิดสถานะ กล่าวอีกนัยหนึ่ง แรงขายในรอบนี้ไม่ได้มาจากการปรับมุมมองต่อทองคำ แต่เกิดจากความจำเป็นในการระดมสภาพคล่อง

ราคาซิลเวอร์ปรับเพิ่มขึ้น 1% มาที่ 63.96 ดอลลาร์ ส่วนแพลทินัมและพัลลาเดียมก็ซื้อขายในแดนบวกเช่นกัน

มุมมองทางเทคนิคสำหรับทองคำ

ฝั่งซื้อจำเป็นต้องดันราคาให้กลับขึ้นมายืนเหนือแนวต้านใกล้สุดที่ 4,127 ดอลลาร์ให้ได้ ซึ่งจะเปิดเป้าหมายถัดไปที่ 4,186 ดอลลาร์ ซึ่งเหนือระดับนั้นไป การทะลุแนวต้านเพิ่มเติมจะเริ่มทำได้ยากขึ้น เป้าหมายถัดไปที่ไกลกว่าคือบริเวณ 4,249 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน ฝั่งขายจะพยายามยึดครองจุดได้เปรียบหากราคาหลุดต่ำกว่า 4,062 ดอลลาร์ หากทำได้สำเร็จ การเบรกเอาต์หลุดกรอบจะสร้างความเสียหายอย่างรุนแรงต่อฝั่งกระทิง และกดราคาทองคำลงไปใกล้ระดับต่ำสุดที่ 4,008 ดอลลาร์ พร้อมโอกาสที่จะลงต่อไปถึง 3,954 ดอลลาร์