FX.co ★ ตลาดหุ้นวันที่ 25 มิถุนายน: S&P 500 และ NASDAQ ทรงตัว

เมื่อวานนี้ ดัชนีหุ้นสหรัฐปิดผสมผสาน โดย S&P 500 ปรับตัวลดลง 0.10% ขณะที่ Nasdaq 100 ลดลง 0.43% ส่วน Dow Jones Industrial Average ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.35%

หลังจากการร่วงลงแรงในวันอังคาร ตลาดหุ้นทั่วโลกก็ฟื้นตัวขึ้นมาได้ โดยมีปัจจัยหนุนสำคัญสองประการช่วยเรียกคืนความต้องการรับความเสี่ยงของนักลงทุน ได้แก่ แนวโน้มเชิงบวกของ Micron ที่ปลุกกระแสความตื่นตัวด้าน AI ขึ้นมาอีกครั้ง และราคาน้ำมันดิบ Brent ที่ลบส่วนเพิ่มจากความเสี่ยงสงครามออกไปจนหมด ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 พุ่งขึ้นราว 2% ในวันนี้ ฟิวเจอร์ส S&P 500 ปรับตัวขึ้นประมาณ 0.6% ขณะที่ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ทะยานขึ้นเกือบ 7% กอบกู้การดิ่งลงในวันอังคารได้เกือบทั้งหมด หุ้น Micron พุ่งขึ้นราว 15% ในการซื้อขายหลังปิดตลาด

รายงานของ Micron กลายเป็น “เซอร์ไพรส์ปิดซีซัน” เสียงดังชัดเจนอย่างที่ตลาดต้องการ บริษัทให้กรอบรายได้สำหรับไตรมาสสิ้นสุดเดือนสิงหาคมไว้ราว 50,000 ล้านดอลลาร์ เทียบกับฉันทามติของวอลล์สตรีทที่ประมาณ 43,200 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นการชนะคาดการณ์ครั้งใหญ่ อุปสงค์ต่อทั้งเมมโมรีแบบดั้งเดิมและเมมโมรีความเร็วสูงสำหรับระบบ AI ยังคงสูงเกินอุปทาน และ Micron ใช้ภาวะขาดแคลนนี้ในการทำสัญญาระยะยาวจำนวนมาก หลายฉบับมีอายุนานถึงห้าปี รายละเอียดจุดนี้มีความสำคัญ: การเทขายในวันอังคารเกิดจากความกังวลว่ากระแสหุ้น AI พุ่งแรงเกินไป และการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานอาจไม่คุ้มค่า Micron จึงตอบข้อกังวลนั้นด้วยสัญญาระยะห้าปีที่ช่วยให้เห็นภาพรายได้ในอนาคตชัดเจนขึ้น

บรรยากาศเชิงบวกแพร่กระจายอย่างรวดเร็วไปทั่วกลุ่มหุ้นเมมโมรี SK Hynix ระบุว่ามีแผนระดมทุนราว 29,000 ล้านดอลลาร์ผ่านการเข้าจดทะเบียนในสหรัฐ ขณะที่ Kioxia ของญี่ปุ่น — ซึ่งปัจจุบันเป็นบริษัทที่มีมูลค่าสูงสุดของกลุ่ม — ก็มีแผนออกตราสารรับฝากที่จดทะเบียนในสหรัฐเช่นกัน หุ้นทั้งสองตัวพุ่งขึ้นราว 15%

ในขณะเดียวกัน น้ำมันกลับกำลังเล่าเรื่องคนละด้าน ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวลงติดต่อกันเป็นวันที่สี่ หลุดระดับ 72.48 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับปิดก่อนเกิดสงคราม และถือเป็นระดับที่มีนัยสำคัญเชิงสัญลักษณ์ การพุ่งขึ้นของราคาที่เกิดจากสงครามยืดเยื้อสี่เดือนและการปิดช่องแคบฮอร์มุซถูกลบล้างไปหมดแล้ว ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้า การฟื้นตัวของปริมาณการขนส่งน้ำมันผ่านอ่าวได้กลับสู่ภาวะปกติเร็วกว่าที่คาด ซึ่งสะท้อนผ่านดีลส่งออกของกาตาร์และการกลับมาส่งออกอีกครั้งของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ อิรัก และคูเวต

พลวัตเดียวกันนี้กลายเป็นข่าวร้ายสำหรับทองคำ ราคาทองคำยังคงอ่อนตัวและร่วงลงต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน เหตุผลก็เป็นตรรกะคุ้นเคย: ดอลลาร์ที่แข็งค่าแตะจุดสูงสุดในรอบเจ็ดเดือนและแนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed กดดันสินทรัพย์ที่ไม่ได้ให้ผลตอบแทนอย่างทองคำ การร่วงลงนี้ยังกระทบต่อราคาหุ้นกลุ่มเหมืองแร่ด้วย

Bitcoin ปรับตัวเพิ่มขึ้นราว 1% แต่กำลังเผชิญกับการหมดอายุของสัญญาออปชันจำนวนมาก ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันด้านขาลงเพิ่มเติม ท่ามกลางสัญญาณว่าความต้องการจากนักลงทุนสถาบันอ่อนแรงลง

ขณะนี้ทุกสายตาจับจ้องไปที่การประกาศดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันนี้ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ ทั้งตัวเลขรายเดือนและรายปีคาดว่าจะเร่งตัวขึ้น หากข้อมูลออกมาตรงหรือสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ ดอลลาร์มีแนวโน้มแข็งค่าต่อ และความต้องการรับความเสี่ยงอาจชะลอลง

ในเชิงเทคนิค การวิเคราะห์ S&P 500 ชี้ให้เห็นว่า ภารกิจเร่งด่วนของฝั่งซื้อคือการผ่านระดับแนวต้านที่ 7,427 ให้ได้ การทำเช่นนั้นจะเป็นการยืนยันโมเมนตัมขาขึ้น และเปิดทางไปสู่ระดับ 7,451 การรักษาการยืนเหนือ 7,474 จะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งของฝั่งซื้อมากยิ่งขึ้น

ด้านขาลง ฝั่งซื้อต้องปกป้องระดับ 7,404 หากหลุดระดับนี้ มีโอกาสสูงที่ดัชนีจะอ่อนตัวกลับลงไปบริเวณ 7,381 และเปิดทางให้ลงต่อสู่โซน 7,355