FX.co ★ ตลาดหุ้นวันที่ 3 กรกฎาคม: S&P 500 และ Nasdaq ปิดผสมผสาน

ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปิดตลาดไปคนละทิศทาง โดย S&P 500 ลดลง 0.01%, Nasdaq 100 ร่วง 0.80% ขณะที่ Dow Jones Industrial Average ปรับตัวขึ้น 1.14%

ตลาดการเงินทั่วโลกดีดตัวกลับในวันนี้หลังจากแรงขายหุ้นเทคโนโลยี โดยมีแรงขับเคลื่อนจากปฏิทรรศน์อย่างหนึ่ง: ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าคาดช่วยลดความคาดหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเร็วๆ นี้ และหนุนสินทรัพย์เสี่ยงให้ฟื้นตัว ดัชนี MSCI Asia Pacific ปรับขึ้น 1.8% สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Nasdaq 100 บวก 0.8% และราคาทองคำเดินหน้าปรับขึ้นต่อเนื่อง ขณะที่ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้โดดเด่น กระโดดขึ้นราว 5% หลังจากเปิดตลาดอย่างผันผวน

นักวิเคราะห์จำนวนไม่น้อยชี้ว่าพื้นฐานของหุ้นเทคโนโลยียังแข็งแกร่ง และตลาดยังประเมินศักยภาพของผู้ผลิตชิปหน่วยความจำและซัพพลายเออร์อุปกรณ์ AI ต่ำกว่าความเป็นจริง ขณะเดียวกันก็มีมุมมองที่ระมัดระวังเตือนถึงความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนระบอบตลาดในช่วงครึ่งปีหลัง เมื่อวานนี้ Invesco ระบุว่า ผลการเคลื่อนไหวในครึ่งปีแรกได้อานิสงส์จากแรงเฉื่อยของตลาด โดยคลื่น AI ดันราคาหุ้นบริษัทต่างๆ ขึ้นโดยไม่คัดกรองมากนัก มองไปข้างหน้า สภาพแวดล้อมมีแนวโน้มจะคัดเลือกมากขึ้น นักลงทุนจำเป็นต้องเฟ้นหาบริษัทที่สามารถรักษาความสามารถในการทำกำไรได้ต่อเนื่อง ท่ามกลางการขยายกำลังการผลิตและความผันผวนด้านอุปสงค์ที่เริ่มปรากฏ

ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญของสินทรัพย์ทุกประเภทในตอนนี้คือการประเมินนโยบายของ Fed ใหม่หลังจากตัวเลขการจ้างงานที่อ่อนแอ การจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้นเพียง 57,000 ตำแหน่ง ตัวเลขในเดือนก่อนๆ ถูกปรับลดลง และอัตราการว่างงานที่ลดลงมาอยู่ที่ 4.2% ส่วนใหญ่เป็นผลจากการที่อัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานลดลงอย่างมาก ตลาดแรงงานที่อ่อนตัวลงช่วยลดแรงกดดันต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ยทันที และเปิดโอกาสให้ Fed สามารถรอดูท่าทีได้มากขึ้น เทรดเดอร์ลดการคาดการณ์โอกาสคุมเข้มนโยบายเพิ่ม แต่ยังคงสะท้อนผ่านราคาอย่างน้อยหนึ่งครั้งของการขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้

ราคาทองคำปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สาม บวก 1.8% ซื้อขายใกล้ระดับ 4,195 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และมีแนวโน้มยุติการปรับฐานลงติดต่อกันสี่สัปดาห์ ราคาซิลเวอร์ขยับขึ้น 2.4% สู่ระดับ 62.40 ดอลลาร์ ส่วนราคาน้ำมันดิบ Brent ทรงตัวบริเวณ 72 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ท่ามกลางกิจกรรมเรือบรรทุกน้ำมันในช่องแคบฮอร์มุซที่อยู่ในระดับต่ำ ซึ่งเป็นปัจจัยที่ช่วยพยุงอุปทานในระยะสั้น ขณะที่การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ–อิหร่านยังดำเนินต่อไป

ขณะนี้สายตาทั้งหมดจับจ้องไปที่รายงานการจ้างงานสหรัฐฯ ชุดถัดไปซึ่งจะประกาศปลายสัปดาห์นี้ หากตัวชี้วัดตลาดแรงงานสะท้อนความแข็งแกร่ง ความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนจะยิ่งชัดเจนขึ้น มีแนวโน้มกดดันราคาทองคำและหนุนค่าเงินดอลลาร์ แต่หากตัวเลขออกมาต่ำกว่าคาด เหตุผลที่สนับสนุนการ “พัก” การขึ้นดอกเบี้ยจะยิ่งมีน้ำหนักมากขึ้น

ภาพเชิงเทคนิคของดัชนี S&P 500 บ่งชี้ว่า ภารกิจเร่งด่วนของฝั่งซื้อในวันนี้คือการฝ่าด่านแนวต้านที่ 7,518 ให้ได้ ซึ่งหากทำสำเร็จจะสะท้อนถึงแรงซื้อที่แข็งแกร่งขึ้น และเปิดทางให้ดัชนีไต่ระดับขึ้นไปบริเวณ 7,544 การยืนเหนือระดับ 7,574 ได้อย่างมั่นคงจะช่วยตอกย้ำความได้เปรียบของฝั่งกระทิงเพิ่มเติม

ในทางกลับกัน ทางด้านแนวรับ ฝั่งซื้อจำเป็นต้องป้องกันระดับ 7,494 ให้ได้ หากหลุดแนวรับดังกล่าว ดัชนีมีโอกาสอ่อนตัวลงอย่างรวดเร็วกลับไปแถว 7,474 และเปิดทางให้ถอยลงต่อสู่บริเวณ 7,451