FX.co ★ ทำไมจึงจำกัดจำนวนเหรียญไว้ที่ 21 ล้านเหรียญ?

Bitcoin และ Ethereum ยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งปี ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา สองสกุลเงินดิจิทัลหลักนี้ทำเพียงการปรับตัวขึ้นเล็กน้อย แต่ก็ยังไม่มีสัญญาณว่าทิศทางขาลงที่เริ่มมาตั้งแต่ปีที่แล้วได้สิ้นสุดลงแล้ว สิ่งที่เกิดขึ้นมีเพียงการเก็บสภาพคล่อง (liquidity grab) บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมงของ Bitcoin ที่เปิดทางให้เกิดการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยเท่านั้น — ซึ่งก็คือสิ่งที่เราเห็นอยู่ตอนนี้ ปัจจัยพื้นฐานของกลุ่มคริปโทยังคงอ่อนแอ สะท้อนผ่านดีมานด์สปอตที่ต่ำ การหมุนเวียนเงินทุนไปยังกลุ่ม artificial intelligence และการที่ Fed ยังคงยึดเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% ซึ่งหมายถึงนโยบายการเงินแบบตึงตัวที่ยาวนาน ดังนั้น เรายังคงไม่เห็นเหตุผลรองรับสำหรับการเกิดขาขึ้นอย่างยั่งยืนใน Bitcoin หรือ Ether

ขณะเดียวกัน CEO ของ StarkWare คือ Eli Ben-Sasson ได้เสนอแนวคิดให้ยกเลิกเพดานจำนวนเหรียญ Bitcoin ที่ 21 ล้านเหรียญ Ben-Sasson ระบุว่าในแต่ละปีจะมีผู้ใช้เครือข่ายบางส่วนที่สูญเสียการเข้าถึงกระเป๋าเงินของตน ทำให้เหรียญเหล่านั้นสูญหายไปตลอดกาล และลดปริมาณรวมของ "ทองคำดิจิทัล" ที่สามารถหมุนเวียนได้ เขาเสนอให้แทนที่ข้อจำกัดอุปทานคงที่ด้วยเพดานการออกเหรียญรายปีที่ประมาณ 4% ที่สำคัญคือ ตั้งแต่ปี 2017 มีการประเมินแล้วว่าจำนวนเหรียญที่สูญหายรวมอยู่ที่ราว 3–4 ล้านเหรียญ — เกือบหนึ่งในห้าของอุปทานทั้งหมด Ben-Sasson ยังยอมรับด้วยว่าอาจถึงวันที่กุญแจส่วนตัวส่วนใหญ่ หรือทั้งหมด ถูกทำหายไปในที่สุด

เราขอชี้ให้เห็นอีกประเด็นสำคัญ: สินทรัพย์ประเภทไหนกันที่คุณอาจสูญเสียการเข้าถึงได้ทุกเมื่อ? ลองนึกภาพบัตรธนาคารที่คุณลืมรหัส PIN แล้วเงินทั้งหมดหายไปทันที ใครจะยอมใช้บัตรธนาคารในเงื่อนไขแบบนั้น? ในมุมมองของเรา นี่แหละคือข้อเสียหลักของ Bitcoin — ความกระจายศูนย์ (decentralization) คุณต้องรับผิดชอบต่อกระเป๋าเงินและเหรียญของคุณเองทั้งหมด ซึ่งในทางปฏิบัติก็เหมือนมี "ตู้เซฟใส่เงิน" อยู่ในอพาร์ตเมนต์ของคุณ ถ้าทำกุญแจหายก็ไม่มีวันเปิดเข้าไปได้อีก ตอนที่ราคา Bitcoin พุ่งแรง ปัจจัยข้อนี้ไม่ได้สร้างความกังวลให้แก่นักลงทุนมากนัก แต่ในช่วงที่ Bitcoin ไม่ได้ปรับตัวขึ้น (อย่างในปัจจุบัน) แทบไม่มีใครใช้เหรียญนี้เป็นวิธีการชำระเงิน หากมีโอกาสสูญเสียการเข้าถึงได้ตลอดเวลา

คำแนะนำด้านการเทรดสำหรับ BTC/USD

Bitcoin ยังคงอยู่ในโครงสร้างขาลงเต็มรูปแบบ เราคาดว่าราคาจะปรับตัวลงไปยังบริเวณ 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci 61.8% ของแนวโน้มขาขึ้นในระยะสามปี) แม้ว่าระดับนี้จะถูกทดสอบไปแล้วก็ตาม เราไม่เชื่อว่าทิศทางขาลงจะสิ้นสุดที่บริเวณดังกล่าว FVG ขาลงล่าสุดถูกสร้างขึ้นในโซนราคา 68,000–70,700 ดอลลาร์บนกรอบเวลาแบบรายวัน ดังนั้น พื้นที่ดังกล่าวจึงทำหน้าที่เป็น POI สำหรับการเปิดสถานะขายในช่วงสัปดาห์ต่อ ๆ ไป บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง Bitcoin อยู่ในช่วงสวิงปรับฐานอีกรอบ แต่ฝั่งขายยังคงน่าสนใจกว่าสำหรับการเทรด

คำแนะนำด้านการเทรดสำหรับ ETH/USD

บนกรอบเวลาแบบรายวัน แนวโน้มขาลงที่เริ่มต้นตั้งแต่เดือนสิงหาคมปีที่แล้วยังคงดำเนินต่อไป แพตเทิร์นสำหรับฝั่งขายที่สำคัญยังคงเป็น bearish order block บนกรอบเวลาแบบรายสัปดาห์ เราไม่คิดว่าแนวโน้มขาลงรอบนี้จะสิ้นสุดลงแล้ว เนื่องจากยังไม่มีสัญญาณกลับตัวในทั้ง Bitcoin และ Ether Ethereum กลับมาเคลื่อนไหวในทิศทางขาลงอีกครั้ง โดยมีเป้าหมายที่ 1,391 ดอลลาร์ และ 788 ดอลลาร์ แม้ภาพรวมในกรอบเวลาแบบรายวันจะแสดงภาวะพักตัวในกรอบแคบ (sideways/flat) อยู่ก็ตาม ในระยะสั้น เราแนะนำให้จับตาดูการเบี่ยงตัวของราคาขึ้นไปยังขอบบนของกรอบไซด์เวย์เพื่อเปิดสถานะขาย โดยมีเป้าหมายที่ 1,680 ดอลลาร์ และ 1,505 ดอลลาร์ บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง Ether เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ด้านบนของกรอบพักตัวและได้ดึงสภาพคล่องจากฝั่งขายไปแล้ว การปรับตัวลงของคริปโตเคอร์เรนซีอันดับสองนี้จึงมีโอกาสเกิดขึ้นได้ในอนาคตอันใกล้

คำอธิบายบนกราฟ

CHOCH หมายถึงการเปลี่ยนลักษณะของโครงสร้างราคา / การเบรกโครงสร้างแนวโน้ม (change of character / break of the trend structure) Liquidity หมายถึงจุดที่ตั้ง Stop-Loss ของเทรดเดอร์ ซึ่ง market-maker ใช้ในการสร้างสถานะของตน FVG คือ Fair Value Gap (พื้นที่ที่ราคาเคลื่อนไหวอย่างไม่มีประสิทธิภาพ) โดยราคามักจะเคลื่อนที่ผ่านโซนนี้อย่างรวดเร็ว แสดงให้เห็นถึงการขาดหายไปของอีกฝั่งหนึ่งในตลาด ต่อมาราคามักจะย้อนกลับมาและมีปฏิกิริยาต่อโซนเหล่านี้ IFVG หมายถึง Inverted Fair Value Gap หลังจากที่ราคากลับเข้ามายังโซนดังกล่าวแล้ว ราคาไม่ได้เกิดการรีแอ็กต์ แต่กลับทะลุผ่านไปแบบมีแรงส่ง (impulsive) จากนั้นจึงกลับมาทดสอบโซนเดิมจากอีกด้านหนึ่ง

OB หมายถึง Order Block คือแท่งเทียนที่ market-maker เปิดสถานะเพื่อเก็บเกี่ยวสภาพคล่อง และต่อจากนั้นจึงสร้างสถานะหลักของตนในทิศทางตรงกันข้าม