FX.co ★ วิเคราะห์และคาดการณ์ราคา XAU/USD: ทองคำยังคงได้รับแรงหนุน

ในวันศุกร์ ราคาทองคำ (XAU/USD) พยายามจะทะลุขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 20 วัน (20-day Simple Moving Average: SMA) อีกครั้งในช่วงต้นเซสชันยุโรป โดยเคลื่อนไหวสะสมตัวอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองวัน

ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงต่อเนื่องเป็นวันที่สามหลังการเปิดเผยบันทึกการประชุม FOMC ที่มีน้ำเสียงผ่อนคลายมากขึ้น ซึ่งช่วยหนุนราคาทองคำบางส่วน อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังดำเนินอยู่ยังคงจำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์ ซึ่งทำให้นักลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวังก่อนเปิดสถานะโดยคาดหวังการฟื้นตัวต่อเนื่องจากระดับต่ำสุดรายสัปดาห์ของวันพุธที่ผ่านมาบันทึกการประชุม FOMC วันที่ 16–17 มิถุนายน ที่เผยแพร่ออกมาเมื่อวันพุธ แสดงให้เห็นถึงมุมมองที่แตกต่างกันของสมาชิกคณะกรรมการเกี่ยวกับเส้นทางในอนาคตของอัตราดอกเบี้ย เอกสารระบุว่ามีสมาชิกจำนวนมากที่ต้องการคงกรอบเป้าหมายของอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลางไว้ในระดับเดิม หรือปรับลดเล็กน้อยภายในสิ้นปีนี้ ขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่ Fed เน้นย้ำว่านโยบายการเงินที่ตึงตัวมากขึ้นอาจยังมีความจำเป็นเนื่องจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูง นอกจากนี้ CME FedWatch Tool ยังคงสะท้อนความเป็นไปได้เกือบ 85% ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed อย่างน้อยหนึ่งครั้งภายในสิ้นปีนี้

ในอีกด้านหนึ่ง การปะทุของความตึงเครียดครั้งใหม่ระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านได้ดึงความสนใจกลับไปที่ตลาดน้ำมันและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยทั่วโลก US Central Command (CENTCOM) รายงานการโจมตีทางอากาศต่อเป้าหมายทางทหารของอิหร่าน 90 แห่ง รวมถึงระบบป้องกันทางอากาศ ตำแหน่งยิงขีปนาวุธ และโครงสร้างพื้นฐานด้านลอจิสติกส์ทางทะเลตามแนวชายฝั่งของอิหร่าน ฝ่ายเตหะรานตอบโต้ด้วยการยิงขีปนาวุธและโดรนเข้าใส่ฐานทัพสหรัฐในบาห์เรนและคูเวต พร้อมเตือนว่าจะขยายปฏิกิริยาตอบโต้ในระดับภูมิภาคหากการโจมตียังดำเนินต่อไป อย่างไรก็ตาม ความวิตกในตลาดเริ่มผ่อนคลายลงบางส่วนหลังจาก Donald Trump ระบุว่าอิหร่านได้ติดต่อสหรัฐเพื่อเจรจาข้อตกลง ขณะที่ทำเนียบขาวก็ยืนยันอีกครั้งถึงความมุ่งมั่นต่อบันทึกความเข้าใจที่เกี่ยวข้อง

โดยรวมแล้ว ปัจจัยพื้นฐานที่ผสมผสานกันเช่นนี้ยังคงทำให้นักลงทุนระมัดระวัง และบ่งชี้ว่าทองคำยังต้องการแรงซื้อที่แข็งแกร่งกว่านี้เพื่อยืนยันการก่อตัวของจุดต่ำสุดระยะสั้น ในเวลาเดียวกัน XAU/USD ยังเคลื่อนไหวใกล้ระดับแนวต้านระยะสามวัน ขณะที่ปิดสัปดาห์ด้วยการปรับตัวลดลงในระดับปานกลาง และยังซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (200-day SMA) ซึ่งยังคงหนุนมุมมองเชิงลบในระยะสั้นแม้โมเมนตัมจะเริ่มฟื้นตัว

ในเชิงเทคนิค แนวต้านใกล้สุดยังคงเป็นเส้น 20-day SMA ปัจจุบันอยู่บริเวณ 4,136 ดอลลาร์ ตามด้วยระดับ 4,145 ดอลลาร์ การทะลุขึ้นเหนือโซนนี้อย่างยั่งยืนจะเปิดทางไปสู่ระดับสูงสุดรายสัปดาห์บริเวณช่วง 4,200–4,216 ดอลลาร์

ขณะเดียวกัน ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังคงอยู่ในแดนลบ สะท้อนให้เห็นว่าฝั่งขายยังคงได้เปรียบ แนวรับแรกอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 9 วัน (9-day Exponential Moving Average: EMA) บริเวณ 4,050 ดอลลาร์ ตามด้วยแนวรับจิตวิทยาที่ระดับ 4,000 ดอลลาร์ หากไม่สามารถยืนเหนือแนวรับเหล่านี้ได้ ระดับต่ำสุดของเดือนมิถุนายนอาจกลับมาเป็นเป้าหมายถัดไป