FX.co ★ NASDAQ100 (NDX): จับตารอผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน

ดัชนี Nasdaq100 (NDX): ระดับสำคัญที่ 29,140.0 ยังคงเป็นเส้นแบ่งหลักสำหรับทิศทางระยะสั้นของราคา ในสัปดาห์นี้ความสนใจของตลาดจะจับตาดูผลประกอบการของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีและพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งอาจส่งสัญญาณใหม่เกี่ยวกับการเคลื่อนไหวรอบถัดไปของตลาด

ดัชนีเทคโนโลยี Nasdaq100 เคลื่อนไหวในเชิงบวกในวันอังคาร โดยสัญญาฟิวเจอร์สปรับตัวขึ้นราว 1.3% และซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 29,050.0 และเส้น EMA144 (กราฟราย 1 ชั่วโมง) ในช่วงต้นของการซื้อขายฝั่งสหรัฐ หุ้นสหรัฐได้รับแรงหนุนจากปัจจัยสำคัญสองประการ ได้แก่ การฟื้นตัวของกลุ่มหุ้นเซมิคอนดักเตอร์หลังการปรับฐานล่าสุด และความคาดหวังว่าผลประกอบการของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีจะออกมาแข็งแกร่ง ซึ่งน่าจะยืนยันให้เห็นถึงอุปสงค์ที่ยังคงแข็งแรงสำหรับสินค้าและบริการที่เกี่ยวข้องกับ AI

การเปิดสัปดาห์เป็นไปอย่างผันผวน ในวันจันทร์ ดัชนีหุ้นสำคัญปิดตัวลงในแดนลบ: Dow ลดลง 0.59%, S&P 500 ลดลง 0.19% และ Nasdaq100 ลดลง 0.05% ตลาดเผชิญแรงกดดันจากการปะทุของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางรอบใหม่ (เป็นคืนที่สิบของการโจมตีโดยสหรัฐฯ ต่ออิหร่าน) และราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งก่อให้เกิดความกังวลด้านเงินเฟ้อและหนุนความคาดหวังต่อท่าทีแบบเหยี่ยวของ Fed

อย่างไรก็ตาม บรรยากาศเริ่มดีขึ้นในวันอังคารท่ามกลางรายงานเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการเจรจาสันติภาพ (ตัวกลางเสนอข้อตกลงหยุดยิง 10 วัน) ซึ่งช่วยลดความคาดหวังต่อเงินเฟ้อลง ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง และช่วยหนุนหุ้นกลุ่มเติบโต โดยเฉพาะในกลุ่มเทคโนโลยี

ปัจจัยพื้นฐาน: ช่วงประกาศงบและภูมิรัฐศาสตร์

งบการเงินบริษัท: บททดสอบของตลาด ช่วงสำคัญที่สุดของฤดูกาลประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 เริ่มต้นขึ้นในสัปดาห์นี้ ผลลัพธ์ที่ต้องจับตาเป็นพิเศษมาจากบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำอย่าง Alphabet (Google), Intel, Tesla และ IBM โดยตลาดจะพิจารณาอย่างใกล้ชิดว่าการใช้จ่ายด้าน AI ส่งผลต่อความสามารถในการทำกำไรของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่างไร รายงานที่แข็งแกร่งคาดว่าจะช่วยยืนยันถึงดีมานด์ AI ที่ยังคงแข็งแรง และช่วยรองรับระดับมูลค่าหุ้นที่อยู่ในเกณฑ์สูงของกลุ่มนี้

ผลเบื้องต้นที่ออกมาแล้วถือว่าน่าส่งเสริม 3M และ General Motors รายงานกำไรออกมาดีกว่าที่คาดไว้ และราคาหุ้น 3M ปรับตัวขึ้นมากกว่า 7% การฟื้นตัวของหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ (ดัชนี Philadelphia Semiconductor Index ปรับขึ้น 2.3% ในวันจันทร์ และยังปรับตัวขึ้นต่อในวันอังคาร) ก็ถือเป็นสัญญาณบวกต่อดัชนี Nasdaq100 เช่นกัน

ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ–อิหร่าน และคำขู่จากกลุ่มฮูตีในทะเลแดงยังคงทำให้ราคาน้ำมันมีส่วนเพิ่มจากความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งสร้างความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ และหนุนให้เกิดการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะทรงตัวในระดับสูงเป็นเวลานาน สถานการณ์นี้เป็นลบต่อหุ้นกลุ่มเติบโต โดยเฉพาะหุ้นเทคโนโลยีที่มีค่า P/E สูง อย่างไรก็ดี ตลาดได้สะท้อนความเสี่ยงเหล่านี้ไปมากแล้ว และหากมีสัญญาณการลดความตึงเครียด ก็อาจกลายเป็นปัจจัยหนุนสำคัญต่อการปรับตัวขึ้นของตลาด

สรุปมุมมองเชิงเทคนิคโดยย่อ

ในเชิงเทคนิค Nasdaq100 ยังคงมีมุมมองเป็นขาลงในระยะสั้น แต่ตัวชี้วัดต่าง ๆ บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะเข้าสู่ช่วงแกว่งตัวสะสม (consolidation) หรือเกิดการดีดกลับ ในกราฟ 1 ชั่วโมง ราคากำลังทดสอบโซนแนวต้านสำคัญที่ 29,050.0–29,140.0 (EMA144 และ EMA200) ซึ่งอาจจำกัดแรงรีบาวด์ได้

ราคายังซื้อขายอยู่ต่ำกว่า EMA 50 วัน (29,050.0) ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้านสำคัญ อย่างไรก็ตาม EMA 200 วัน (26,700.0) อยู่ต่ำกว่าระดับราคาปัจจุบันค่อนข้างมาก ยืนยันภาพแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว แม้ระยะปรับฐานอาจยังดำเนินต่อไป

สถานการณ์ที่มีความเป็นไปได้มากที่สุดคือ การเคลื่อนไหวผันผวนในกรอบสะสม 28,500.0–29,200.0 พร้อมความพยายามเบรกขึ้นด้านบน หากงบการเงินของบริษัทออกมาดีและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ผ่อนคลายลง

ปัจจัยสำคัญที่ควรติดตาม

บทสรุปและคำแนะนำสำหรับนักลงทุน

Nasdaq100 อยู่ในจุดตัดสินสำคัญที่แรงหนุนฝั่งขาขึ้นจากการฟื้นตัวของกลุ่ม Semiconductor และความคาดหวังต่อกำไรบริษัทที่แข็งแกร่ง ปะทะกับแรงกดดันฝั่งขาลงจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์และอัตราดอกเบี้ยที่ยังทรงตัวในระดับสูง ระดับสำคัญที่ 29,140.0 ยังคงเป็นเส้นแบ่งหลักสำหรับทิศทางระยะสั้น ในสัปดาห์นี้ตลาดจะจับตางบกลุ่มเทคโนโลยีและพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์เพื่อหาสัญญาณทิศทางใหม่

สำหรับนักเทรดระยะสั้น: ให้น้ำหนักฝั่งเปิดสถานะซื้อเมื่อราคาทะลุเหนือ 29,140.0 โดยมีเป้าหมายที่ 29,330.0–29,850.0 พิจารณาเปิดสถานะขายเฉพาะเมื่อมีการยืนยันเบรกหลุดต่ำกว่า 28,500.0 และมีปัจจัยพื้นฐานสนับสนุน

สำหรับนักลงทุนระยะกลาง: ควรใช้กลยุทธ์รอดูท่าที (wait-and-see) จนกว่าปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์และผลประกอบการจะชัดเจนมากขึ้น การย่อตัวลงมาบริเวณ 28,100.0–28,500.0 อาจเป็นจังหวะสะสมฝั่งซื้อ หากปัจจัยพื้นฐานของกลุ่มเทคโนโลยียังคงแข็งแกร่ง

การบริหารความเสี่ยง: ควรระมัดระวังเป็นพิเศษเนื่องจากความผันผวนสูงที่เชื่อมโยงกับเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์และงบผลประกอบการ ใช้คำสั่งตัดขาดทุน (stop-loss) อย่างเคร่งครัด และติดตามสถานการณ์ในตะวันออกกลางรวมถึงผลประกอบการบริษัทอย่างใกล้ชิด