FX.co ★ GBP/USD – 22 กรกฎาคม: เงินเฟ้อต่ำลงกดดันค่าเงินปอนด์

บนกราฟรายชั่วโมง GBP/USD ดีดตัวจากแนวต้านบริเวณ 1.3454–1.3457 ในวันอังคาร พลิกกลับมาเคลื่อนไหวในทิศทางแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ และปรับตัวลงมาที่ระดับ Fibonacci retracement 76.4% บริเวณ 1.3382 วันนี้ หากราคาปิดต่ำกว่าระดับนี้ จะยิ่งเพิ่มโอกาสที่ราคาจะปรับตัวลงต่อไปยัง 1.3335 และ 1.3298 ในทางกลับกัน หากราคาดีดตัวขึ้นจากระดับ 1.3382 จะเป็นผลบวกต่อเงินปอนด์ และเปิดโอกาสให้เกิดการปรับฐานขึ้นไปทดสอบแนว 1.3454–1.3457 ได้อีกครั้ง

โครงสร้างคลื่นโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้น คลื่นขาขึ้นล่าสุดที่เพิ่งจบไปสามารถทะลุจุดสูงสุดก่อนหน้าได้ ขณะที่คลื่นขาลงล่าสุดยังไม่หลุดจุดต่ำสุดเดิม ดังนั้น แม้ราคาจะอ่อนตัวลงในระยะสั้น ฝั่งกระทิงก็ยังคงได้เปรียบอยู่ ในมุมมองของผม แรงส่งขาลงรอบปี 2026 ได้จบลงไปแล้ว และมีเพียงปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์เท่านั้นที่อาจหยุดยั้งไม่ให้กระทิงเดินหน้าต่อได้ แม้กระนั้น ผลกระทบจากภูมิรัฐศาสตร์ก็น่าจะทำให้เกิดเพียงการย่อตัวในเชิงปรับฐานเท่านั้น แนวโน้มขาขึ้นจะถูกยกเลิกก็ต่อเมื่อราคาคู่เงินร่วงลงต่ำกว่าจุดต่ำสุดของสวิงล่าสุดที่ระดับ 1.3340

ตัวเลขเศรษฐกิจเมื่อวันอังคารไม่ได้เป็นลบต่อเงินปอนด์ ตลาดคาดว่าอัตราการว่างงานจะเพิ่มขึ้นเป็น 5.0% แต่ตัวเลขจริงยังทรงตัวที่ 4.9% ขณะเดียวกัน นักเทรดคาดว่าจะมีจำนวนผู้ว่างงานเพิ่มขึ้น 29.4 พันคน แต่ตัวเลขจริงออกมาที่ 6.7 พันคน ภายใต้ภาวะปกติ รายงานเหล่านี้ควรจะเป็นปัจจัยหนุนค่าเงินปอนด์ แต่กลับกลายเป็นว่าปอนด์อ่อนค่าลงไปอีกประมาณ 50 จุด

เช้าวันนี้ รายงานเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรระบุว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปชะลอลงมากกว่าที่คาด ลดลงมาอยู่ที่ 2.6% ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานทรงตัวที่ 2.6% การชะลอลงของเงินเฟ้อทั่วไปบ่งชี้ว่า Bank of England ไม่น่าจะเดินหน้าคุมเข้มนโยบายการเงินในระยะใกล้นี้ ซึ่งถือเป็นปัจจัยลบต่อเงินปอนด์ ผมมองว่าตลาดได้เริ่มสะท้อนข้อมูลเงินเฟ้อของวันนี้ไปล่วงหน้าแล้วตั้งแต่เมื่อวาน เนื่องจากข้อมูลตลาดแรงงานควรจะทำให้เกิดปฏิกิริยาในทิศทางตรงกันข้าม ดังนั้น วันนี้จึงไม่จำเป็นต้องคาดหวังว่าเงินปอนด์จะร่วงแรงอีกรอบ อย่างไรก็ดี จากมุมมองทางเทคนิค ระดับ 1.3382 ยังคงเป็นจุดอ้างอิงสำคัญสำหรับการตัดสินใจเทรด

บนกราฟ 4 ชั่วโมง คู่เงิน GBP/USD ดีดตัวขึ้นจากระดับ Fibonacci ย่อ 23.6% ที่ 1.3538 แล้วกลับทิศทางมาแข็งค่าหนุนดอลลาร์สหรัฐ และยังคงปรับตัวลงต่อมุ่งหน้าสู่ระดับ Fibonacci 61.8% ที่ 1.3348 และอาจลงต่ำกว่านั้น การปิดแท่งราคาต่ำกว่า 1.3348 จะเพิ่มโอกาสที่ราคาจะปรับตัวลงต่อไป ในขณะนี้ยังไม่เห็นสัญญาณ Divergence ที่กำลังก่อตัวอยู่บนอินดิเคเตอร์ใด ๆ

รายงาน Commitments of Traders (COT):

ความเชื่อมั่นของกลุ่ม Non-commercial กลายเป็นไม่หมีมากเท่าเดิมในสัปดาห์รายงานล่าสุด แม้ว่าภาพรวมแล้วยังคงโน้มเอียงไปในทางขาลง จำนวนสถานะ Long ที่เทรดเดอร์สายเก็งกำไรถืออยู่เพิ่มขึ้น 6,521 สัญญา ขณะที่สถานะ Short ลดลง 10,129 สัญญา ช่องว่างระหว่างสถานะ Long และ Short ขณะนี้อยู่ที่ราว 51,000 เทียบกับเดิมที่ 122,000 ช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ฝั่งหมีครองตลาดอย่างชัดเจน ทว่าแตกต่างจากก่อนหน้านี้ ตำแหน่งที่ได้เปรียบของฝั่งหมีเริ่มยากจะอธิบายให้สมเหตุสมผลมากขึ้นภายใต้ปัจจัยพื้นฐานที่เปลี่ยนแปลงไป

ผมยังคงไม่เชื่อว่ามีโอกาสสูงที่จะเห็นแนวโน้มขาลงระยะยาวของค่าเงินปอนด์กลับมา ในระยะสั้น ทิศทางของตลาดจะผูกกับระยะเวลา ขนาด และผลกระทบของความขัดแย้งในตะวันออกกลาง มากกว่าจะขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจ นโยบายการค้าของ Trump หรือทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลาง ช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดเริ่มขยับไปสู่การคาดหวังสันติภาพ แต่การเจรจาระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ ล้มเหลวก่อนจะมีความคืบหน้าอย่างเป็นรูปธรรม และยังไม่มีหลักประกันว่าการเจรจาจะกลับมาเริ่มต้นใหม่ในอนาคตอันใกล้

ปฏิทินเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรและสหรัฐอเมริกา:

สหราชอาณาจักร

• ดัชนีราคาผู้บริโภค (06:00 UTC)

ปฏิทินเศรษฐกิจสำหรับวันที่ 22 กรกฎาคมมีหนึ่งเหตุการณ์ ซึ่งได้ประกาศออกมาแล้ว ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจคาดว่าจะยังคงมีอิทธิพลต่อบรรยากาศการลงทุนในวันพุธ

แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด GBP/USD:

สถานะ Short สามารถเปิดได้หลังจากราคาดีดตัวลงจากแนวต้าน 1.3526–1.3543 และ 1.3454–1.3457 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายที่ 1.3382 ซึ่งขณะนี้ราคาทำเป้าหมายดังกล่าวแล้ว สถานะ Short ชุดใหม่อาจพิจารณาได้หากราคาปิดต่ำกว่า 1.3382 โดยมีเป้าหมายถัดลงมาที่ 1.3335 และ 1.3298 ส่วนสถานะ Long อาจพิจารณาได้หากราคาปิดกลับขึ้นไปเหนือ 1.3382 โดยมีเป้าหมายที่แนวต้าน 1.3454–1.3457

ระดับ Fibonacci retracement ถูกลากจาก 1.3457 ไปยัง 1.3139 บนกราฟรายชั่วโมง และจาก 1.3158 ไปยัง 1.3655 บนกราฟ 4 ชั่วโมง