FX.co ★ วิเคราะห์และคาดการณ์ราคา XAU/USD: ทองคำยังคงอยู่ในท่าทีตั้งรับ ขณะที่นักเทรดรอผลการตัดสินใจจาก FOMC

ทองคำ (XAU/USD) สามารถฟื้นตัวจากการร่วงลงบางส่วนบริเวณระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 4,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ โดยได้แรงหนุนจากการอ่อนค่าลงเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม การปะทุความตึงเครียดระลอกใหม่ระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านมีแนวโน้มจะจำกัดโอกาสการอ่อนค่าต่อเนื่องของสกุลเงินสหรัฐ นอกจากนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดน่าจะรอผลการประชุมเป็นเวลา 2 วันของ Federal Open Market Committee (FOMC) เพื่อมองหาสัญญาณที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับทิศทางในอนาคตของอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ การตัดสินใจดังกล่าวคาดว่าจะส่งผลต่อความต้องการดอลลาร์สหรัฐและอาจกลายเป็นปัจจัยกระตุ้นสำคัญสำหรับราคาทองคำ

สำหรับความเคลื่อนไหวล่าสุดในตะวันออกกลาง Islamic Revolutionary Guard Corps (IRGC) ของอิหร่านได้เปิดฉากยิงขีปนาวุธโจมตีฐานทัพสหรัฐในภูมิภาคแบบไม่คาดคิดในคืนวันอังคาร โดยยิงขีปนาวุธหลายลูก US Central Command (CENTCOM) รายงานว่าขีปนาวุธทั้งหมดของอิหร่านถูกสกัดกั้นได้สำเร็จ พร้อมระบุว่ากองกำลังสหรัฐยังคงอยู่ในภาวะเฝ้าระวังและยกระดับความพร้อมเต็มที่ ต่อมา CENTCOM แถลงว่า กองกำลังสหรัฐและซาอุดีอาระเบียได้เปิดปฏิบัติการโจมตีเป้าหมายด้านลอจิสติกส์และคลังอาวุธของกลุ่มก่อการร้ายหลายแห่งทางตะวันออกของอิรัก เพื่อตอบโต้การโจมตีด้วยโดรนมากกว่า 30 ครั้งในช่วงสามวันที่ผ่านมาโดยกลุ่มที่ได้รับการหนุนหลังจากอิหร่าน

ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดี Donald Trump ย้ำว่า หากความพยายามทางการทูตไม่สามารถนำไปสู่การคลี่คลายวิกฤตได้อย่างรวดเร็ว สหรัฐอเมริกาอาจกลับมาใช้ปฏิบัติการทางทหารอย่างเด็ดขาดต่ออิหร่านอีกครั้ง รวมถึงการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานสำคัญของอิหร่าน ซึ่งปัจจัยเหล่านี้ยังคงหนุนให้ส่วนเพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ (geopolitical risk premium) อยู่ในระดับสูง และช่วยพยุงความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ดอลลาร์ยังได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะเกิดการหยุดชะงักครั้งใหญ่ต่ออุปทานพลังงานทั่วโลก ซึ่งได้จุดชนวนให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว กระตุ้นความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อให้กลับมาอีกครั้ง และเสริมความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอย่างน้อยอีกหนึ่งครั้ง ด้านกลุ่มกบฏฮูซีที่อิหร่านให้การสนับสนุนในเยเมน ได้ยิงขีปนาวุธโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของซาอุดีอาระเบีย โดยกล่าวหาว่าละเมิดข้อห้ามเดินเรือที่ถูกประกาศใช้กับเรือสัญชาติซาอุฯ เมื่อพิจารณาร่วมกับฉากหลังของความเผชิญหน้าระหว่างสหรัฐและอิหร่านในช่องแคบฮอร์มุซ เหตุการณ์นี้ช่วยหนุนให้ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในรอบกว่าสองสัปดาห์ที่ทำไว้เมื่อวันอังคาร เมื่อรวมปัจจัยพื้นฐานทั้งหมดเข้าด้วยกันแล้ว ภาพรวมยังคงเอื้อต่อมุมมองเชิงบวกในระยะสั้นสำหรับดอลลาร์สหรัฐ โดยบ่งชี้ว่านักลงทุนควรใช้ความระมัดระวังก่อนจะเปิดสถานะเก็งกำไรว่าราคาทองคำจะปรับตัวขึ้นแรง

ในเชิงเทคนิค ทองคำยังคงอยู่ในระยะของการสะสมตัวในแนวโน้มขาลง สำหรับฝั่งกระทิงที่จะกลับมามีโมเมนตัมขาขึ้นอีกครั้ง ขั้นตอนแรกคือต้องสามารถทะลุขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ Simple Moving Average (SMA) 20 วันให้ได้ จากนั้นจึงต้องยืนเหนือระดับจิตวิทยาที่ 4,100 ดอลลาร์ให้มั่นคง ผ่านแนวต้านบริเวณ 4,150–4,200 ดอลลาร์ และทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ SMA 50 วันขึ้นไป เพื่อยืนยันแนวโน้มเชิงบวกที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น อย่างไรก็ดี ในเมื่อเครื่องมือวัดโมเมนตัม (momentum oscillators) ส่วนใหญ่ยังเคลื่อนไหวในแดนลบ ฝั่งหมีจึงยังคงได้เปรียบ ส่งผลให้เส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับราคาทองคำในตอนนี้ยังเป็นทิศทางขาลง