FX.co ★ GBP/USD – 30 กรกฎาคม: เงินปอนด์ปรับตัวสูงขึ้น

บนกราฟรายชั่วโมง GBP/USD พลิกตัวขึ้นอย่างรุนแรงเข้าข้างเงินปอนด์ในวันพุธ และสามารถยืนเหนือระดับ Fibonacci retracement 50.0% ที่ 1.3348 ได้อย่างมั่นคง อย่างไรก็ตาม ในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี ฝั่งหมีพยายามกลับมาควบคุมอีกครั้ง และกดให้คู่เงินร่วงลงมาต่ำกว่าระดับ 1.3348 ส่งผลให้แนวโน้มขาลงอาจกลับมาดำเนินต่อในวันนี้ โดยมีเป้าหมายด้านลบที่ 1.3298 และ 1.3238

โครงสร้างคลื่นโดยรวมยังคงเป็นขาลง คลื่นขาขึ้นที่เพิ่งจบไปล่าสุดสามารถทะลุจุดสูงสุดก่อนหน้าได้ ในขณะที่คลื่นขาลงล่าสุดซึ่งกำลังพัฒนาต่อได้หลุดต่ำกว่าจุดต่ำเดิม สัญญาณเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าแรงขายกลับมาควบคุมตลาดอีกครั้ง ตามมุมมองของผม แรงส่งขาลงในปี 2026 น่าจะจบวงจรไปแล้ว เพียงแต่ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เป็นตัวขัดขวางไม่ให้ฝั่งขาซื้อสามารถเดินหน้าต่อได้มากกว่านี้ ขณะนี้ความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์กำลังกดดันสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงอีกครั้ง

กระแสข่าวในวันพุธช่วยให้ฝั่งขาซื้อสามารถฟื้นตัวจากการปรับฐานรอบล่าสุดได้บ้าง แต่เหตุการณ์ในวันพฤหัสบดีอาจทำให้ภาพรวมเลวร้ายลงได้อย่างมีนัยสำคัญ ภายในไม่กี่ชั่วโมงข้างหน้า Bank of England จะประกาศผลการประชุมนโยบายการเงิน และในตอนนี้ตลาดให้โอกาสสถานการณ์แบบผ่อนคลาย (dovish) สูงกว่าสถานการณ์แบบเข้มงวด (hawkish) อย่างชัดเจน มีความเป็นไปได้น้อยมากที่ Bank of England จะส่งสัญญาณแบบ hawkish ดังนั้นตลาดจึงเริ่มสะท้อนราคาตามสมมติฐานแบบผ่อนคลายมากขึ้นแล้ว ซึ่งอธิบายได้ว่าทำไมเงินปอนด์จึงอ่อนค่าลงตั้งแต่เช้าวันพฤหัสบดี

ในมุมมองของผม แทบไม่มีเหตุผลที่จะคาดหวังการเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติมในสหราชอาณาจักรในสภาวะที่เงินเฟ้ออยู่ที่ 2.6% ตรงกันข้าม ผู้ว่าการ Andrew Bailey และคณะอาจลงความเห็นว่าถึงเวลาเหมาะสมที่จะเริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงินอีกครั้งในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 การตัดสินใจเช่นนี้จะเป็นอีกหนึ่งปัจจัยลบต่อเงินปอนด์ แม้ว่าเงินปอนด์จะปรับตัวขึ้นได้อย่างแข็งแกร่งในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ทั้งบริบทด้านภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจก็กลับมาอยู่ในภาวะที่เป็นลบมากขึ้นอีกครั้ง ดังนั้น หากอิงตามสภาพข่าวในตอนนี้ การกลับมาปรับตัวลงรอบใหม่ยังเป็นฉากทัศน์ที่เป็นไปได้ อย่างไรก็ตาม การสรุปภาพที่ชัดเจนกว่านี้ควรรอหลังจากที่ Bank of England ประกาศผลการตัดสินใจออกมาก่อน

บนกราฟ 4 ชั่วโมง GBP/USD ดีดตัวขึ้นจากระดับ Fibonacci ย้อนกลับ 76.4% ที่ 1.3277 พลิกกลับมาเป็นผลบวกต่อปอนด์ และปรับตัวขึ้นไปยัง 1.3348 หลังจากที่ตัวชี้วัด CCI ได้สร้างสัญญาณ bullish divergence ขึ้นมา การเคลื่อนไหวของราคาในวันนี้จะขึ้นอยู่กับกระแสข่าวมากกว่าปัจจัยทางเทคนิคอย่างมีนัยสำคัญ มองในกรอบระยะยาว ฝั่งขาขึ้นได้กลับมาเป็นฝ่ายครองความได้เปรียบอีกครั้ง แต่หากไม่มีปัจจัยพื้นฐานมาหนุนอย่างเพียงพอ การรักษาแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่องจะเป็นเรื่องยาก

รายงาน Commitments of Traders (COT)

มุมมองของกลุ่ม Non-commercial มีความเป็นขาลงลดลงในสัปดาห์รายงานล่าสุด แม้ว่าภาพรวมยังคงเอนเอียงไปทางขาลงอยู่ จำนวนสถานะ Long ที่ผู้เก็งกำไรถือเพิ่มขึ้น 13,197 สัญญา ขณะที่สถานะ Short ลดลง 2,495 สัญญา ปัจจุบันมียอดดุลประมาณ 64,000 สัญญา Long เทียบกับ 119,000 สัญญา Short ส่วนต่างกำลังแคบลง ลดความได้เปรียบของฝ่ายหมี ก่อนหน้านี้แรงกดดันฝั่งขาลงแทบไร้ข้อกังขา แต่การเปลี่ยนแปลงของปัจจัยพื้นฐานทำให้ภาพแนวโน้มไม่เอนเอียงไปด้านเดียวเหมือนเดิม

ผมยังไม่เชื่อว่าแนวโน้มขาลงระยะยาวของค่าเงินปอนด์จะกลับมาอย่างยั่งยืน อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น ทิศทางของตลาดจะขึ้นกับระยะเวลา ขนาด และผลกระทบของความขัดแย้งในตะวันออกกลาง มากกว่าจะขึ้นกับตัวเลขเศรษฐกิจ นโยบายการค้าของ Trump หรือทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลาง ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ตลาดเริ่มขยับไปสู่การคาดหวังสันติภาพ แต่การเจรจาระหว่าง Iran และสหรัฐอเมริกากลับล่มลงก่อนที่จะมีความคืบหน้าอย่างมีนัยสำคัญ และยังไม่มีหลักประกันว่าการเจรจาจะกลับมาในเร็ว ๆ นี้

ปฏิทินเศรษฐกิจ

สหราชอาณาจักร

• การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยนโยบายของ Bank of England (11:00 UTC)
• ผลการลงคะแนนของคณะกรรมการ MPC เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย (11:00 UTC)
• ถ้อยแถลงนโยบายการเงินของ Bank of England (11:00 UTC)
• คำปราศรัยของผู้ว่าการ Bank of England Andrew Bailey (13:15 UTC)

สหรัฐอเมริกา

• ดัชนี Core PCE Price Index (12:30 UTC)
• อัตราการเติบโต GDP ไตรมาสสอง (12:30 UTC)
• รายได้และการใช้จ่ายส่วนบุคคล (12:30 UTC)

ปฏิทินเศรษฐกิจสำหรับวันที่ 30 กรกฎาคมมีเหตุการณ์สำคัญเจ็ดรายการ โดยการประชุมของ Bank of England และคำปราศรัยของ Andrew Bailey คาดว่าจะได้รับความสนใจมากที่สุด ดังนั้น พัฒนาการด้านปัจจัยพื้นฐานอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อบรรยากาศการลงทุนตลอดทั้งวันซื้อขาย

แนวโน้มและกลยุทธ์การเทรด GBP/USD

อาจพิจารณาเปิดสถานะ Short หากราคาปิดต่ำกว่าระดับ 1.3348 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายแนวรับที่ 1.3298 และ 1.3238 ส่วนสถานะ Long อาจพิจารณาได้หากราคาสามารถยืนเหนือระดับ 1.3348 ได้อย่างมั่นคง โดยมีเป้าหมายแนวต้านที่ 1.3397 และ 1.3458

ระดับ Fibonacci retracement ถูกวัดจากช่วงราคา 1.3140–1.3557 บนกราฟรายชั่วโมง และจากช่วงราคา 1.3158–1.3655 บนกราฟ 4 ชั่วโมง