FX.co ★ EUR/USD – การวิเคราะห์ราคาและการคาดการณ์: คู่สกุลเงินเริ่มปรับตัวแข็งแกร่งขึ้น

ในวันจันทร์ EUR/USD ทำจุดสูงสุดใหม่ของเดือนสิงหาคม ขยับขึ้นมาทดสอบแนวต้านบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 200 วัน (200-day EMA) และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา 100 วัน (100-day SMA) คู่เงินมีแนวโน้มพร้อมปรับตัวขึ้นต่อ ท่ามกลางการอ่อนค่ากว้างขวางของดอลลาร์สหรัฐดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามความเคลื่อนไหวของดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก ยังคงปรับตัวลงหลังจากทำจุดสูงสุดของปีที่แล้ว การร่วงลงครั้งนี้เกิดขึ้นพร้อมกับราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลง ทำให้นักลงทุนทบทวนความคาดหวังเกี่ยวกับการเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติมของ Federal Reserve ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump ระบุว่ามีเจตนาจะจำกัดปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่าน โดยกล่าวว่าชาติพันธมิตรในภูมิภาคได้บรรลุเงื่อนไขเพื่อยุติความขัดแย้งที่ยืดเยื้อมาห้าเดือน การตัดสินใจนี้ร่วมกับประกาศของ OPEC+ เมื่อวันอาทิตย์ว่าจะเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันในเดือนกันยายน ได้สร้างแรงกดดันเชิงลบอย่างมีนัยสำคัญต่อราคาน้ำมันตามความเห็นของ Elias Haddad แห่ง Brown Brothers Harriman การดีดตัวขึ้นล่าสุดของดอลลาร์สหรัฐเริ่มสูญเสียโมเมนตัม ธนาคารมองว่า “การปรับขึ้นของดอลลาร์ที่เริ่มตั้งแต่เดือนพฤษภาคมน่าจะสิ้นสุดลงแล้ว และ DXY อาจกลับเข้าสู่กรอบ 96.00–100.00”

นอกจากนี้ ผลิตภัณฑ์ประชาชาติรวม (GNP) ซึ่งวัดกิจกรรมทางเศรษฐกิจของผู้อยู่อาศัยและธุรกิจของสหรัฐ รวมถึงรายได้ที่ได้รับจากต่างประเทศ บ่งชี้ว่าปัจจัยหนุนเดิมของดอลลาร์จากกิจกรรมเศรษฐกิจภายในประเทศที่แข็งแกร่งเริ่มถูกบั่นทอนลงจากความกังวลด้านนโยบายปัจจุบัน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ตลาดกังวลว่าประธาน Federal Reserve Kevin Warsh อาจไม่สามารถรักษาจุดยืนของนโยบายการเงินที่เข้มงวดเพียงพอเพื่อควบคุมเงินเฟ้อได้อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงที่ Fed จะดำเนินการล่าช้าในการรับมือแรงกดดันเงินเฟ้อ

ยิ่งไปกว่านั้น การปิดสถานะขาย (short-covering) เชิงรุกในเงินเยนของญี่ปุ่นยังมีส่วนทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า ในทางกลับกัน ยูโรยังคงได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซนที่ทรงตัว ช่วยตอกย้ำความคาดหวังว่า European Central Bank (ECB) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีกครั้งในเดือนกันยายน ปัจจัยแวดล้อมนี้ยังคงเอื้อต่อ EUR/USD ขณะที่เทรดเดอร์รอผลการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญของสหรัฐชุดใหญ่ช่วงต้นเดือน โดยเริ่มจากดัชนี ISM Manufacturing PMI ในวันจันทร์ ซึ่งอาจเพิ่มแรงขับเคลื่อนให้ตลาดได้เพิ่มเติม

ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดประกอบกับตัวเลข GDP ไตรมาสสองปี 2026 ที่ออกมาแข็งแกร่ง ยิ่งช่วยสนับสนุนเหตุผลในการเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติม ข้อมูลวันนี้น่าจะช่วยเสริมความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ ECB อีกครั้งในเดือนกันยายน เนื่องจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ยืนหยัดได้และแรงกดดันด้านราคาที่ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยเปิดโอกาสให้ธนาคารกลางสามารถคงท่าทีด้านนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป

มุมมองทางเทคนิค

จากมุมมองด้านเทคนิค EUR/USD กำลังแกว่งตัวสะสมกำลังบริเวณแนวต้าน และพยายามเบรกขึ้นสู่ระดับจิตวิทยาสำคัญที่ 1.1600

อย่างไรก็ดี เครื่องมือด้านเทคนิคส่งสัญญาณแบบผสมผสาน:

• MACD บ่งชี้ว่าโมเมนตัมฝั่งกระทิงเริ่มอ่อนแรงลง
• Relative Strength Index (RSI) ยังอยู่ในโซนบวก สะท้อนว่าฝั่งซื้อยังคงได้เปรียบ

ขณะนี้ บริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา 50 วันซึ่งมาบรรจบกัน ทำหน้าที่เป็นโซนรับสำคัญ อย่างไรก็ตาม หากฝั่งกระทิงต้องการครอบงำตลาดได้อย่างเต็มที่ จำเป็นต้องเห็นการเบรกขึ้นเหนือเส้น 200-day SMA อย่างชัดเจน

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลักในวันนี้ ภายใต้สภาวะตลาดปัจจุบัน ดอลลาร์สหรัฐให้ผลตอบแทนดีกว่าเงินปอนด์อังกฤษ