FX.co ★ GBP/USD – 12 สิงหาคม: การเคลื่อนไหวขาขึ้นของเงินปอนด์ชะลอตัว

ในกราฟรายชั่วโมง GBP/USD ไม่สามารถเดินหน้าต่อทั้งในทิศทางขาลงหรือเริ่มแนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่ได้ในวันอังคาร การดีดตัวลงจากระดับแนวต้าน 1.3526–1.3557 เมื่อวันจันทร์บ่งชี้ว่าคู่สกุลเงินอาจปรับตัวลงเล็กน้อยไปยังระดับแนวรับ 1.3454–1.3458 การยืนเหนือระดับ 1.3526–1.3557 ได้อย่างมั่นคงจะเป็นสัญญาณว่าแนวโน้มขาขึ้นของเงินปอนด์มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป

โครงสร้างคลื่นโดยรวมยังคงเป็นลักษณะ “ขาลง” แม้จะฟังดูแปลกก็ตาม คลื่นลงล่าสุดที่เสร็จสมบูรณ์ได้ทำจุดต่ำใหม่ต่ำกว่าระดับก่อนหน้า ขณะที่คลื่นขึ้นล่าสุดซึ่งยังอยู่ระหว่างการก่อตัว ยังไม่สามารถทะลุจุดสูงเดิมได้ ดังนั้นฝั่งขายยังคงควบคุมตลาดอยู่ แม้ว่าพวกเขาอาจสูญเสียความได้เปรียบนี้ในอนาคตอันใกล้ ตามมุมมองของผม “แรงกระตุ้นขาลง” ของปี 2026 ได้สิ้นสุดลงแล้ว และมีเพียงปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์เท่านั้นที่อาจขัดขวางไม่ให้ฝั่งซื้อเดินหน้าต่อไปได้ ขณะเดียวกันพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ก็ยังคงเต็มไปด้วยความขัดแย้งในตัวเอง

ในวันอังคารที่ผ่านมาไม่มีปัจจัยข่าวสำคัญ แต่ตลาดได้เริ่มคาดการณ์รายงานเงินเฟ้อของสหรัฐแล้ว ฝั่งซื้อยังไม่พร้อมเดินหน้าต่อ เพราะยังไม่เข้าใจแนวโน้มของนโยบายการเงินของ FOMC ซึ่งจะถูกกำหนดอย่างมากโดยตัวเลขเงินเฟ้อ ในมุมมองของผม เงินเฟ้อยังคงเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่สุดสำหรับ Fed ตามที่ Kevin Warsh ได้กล่าวย้ำหลายครั้ง หากจุดยืนของเขาไม่เปลี่ยนแปลง การเร่งตัวขึ้นของเงินเฟ้อก็เท่ากับเป็น “คำสั่ง” ให้ Fed ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์คาดว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคจะปรับตัวลดลงในเดือนกรกฎาคม แต่ก็ยังไม่มีเหตุผลให้เฉลิมฉลอง เพราะราคาอาจกลับมาปรับขึ้นได้อีกในเดือนสิงหาคม เนื่องจากราคาน้ำมันยังคงเพิ่มขึ้นท่ามกลางการปิดล้อมช่องแคบ Hormuz ที่ยืดเยื้อ Iran และสหรัฐอเมริกาไม่สามารถบรรลุข้อตกลงกันได้ และแทบไม่ได้พยายามจะทำด้วยซ้ำ เพียงแค่แลกเปลี่ยนคำกล่าวหา ข้อเรียกร้อง และเงื่อนไขต่อกัน ทั้งสองฝ่ายของความขัดแย้งยังไม่พร้อมจะประนีประนอม หรือยอมปฏิบัติตามคำขาดใดๆ ดังนั้นสถานการณ์ในตะวันออกกลางจึงไม่เปลี่ยนแปลง ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันและก๊าซกลับมาปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง หากราคาพลังงานสูงขึ้น เงินเฟ้อก็จะปรับตัวสูงขึ้นตามไปด้วย ประเด็นคือ Fed จะรับมืออย่างไรกับระดับราคาที่สูงขึ้น ในภาวะที่ตลาดแรงงานกำลังอ่อนแรงลง?

บนกราฟ 4 ชั่วโมง GBP/USD ได้เคลื่อนไหวทรงตัวอยู่เหนือแนวต้านที่ระดับ 1.3467–1.3482 ดังนั้นการปรับตัวขึ้นอาจเดินหน้าต่อไปยังระดับ Fibonacci Retracement 23.6% ถัดไปที่ 1.3538 การปิดแท่งเหนือระดับนี้จะเป็นการยืนยันในที่สุดว่าการปรับตัวขึ้นในลักษณะ "bullish" ได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว ซึ่งอาจดำเนินต่อเนื่องไปได้หลายเดือน ขณะนี้ยังไม่พบสัญญาณ Divergence ที่กำลังก่อตัวในอินดิเคเตอร์ใด ๆ

รายงาน Commitments of Traders (COT):

บรรดานักเทรดในกลุ่ม "Non-commercial" มีมุมมองที่เป็น “ขาลง” (bearish) ลดลงในสัปดาห์รายงานล่าสุด จำนวนสถานะ Long ที่นักเก็งกำไรถืออยู่ลดลง 6,446 สัญญา ขณะที่จำนวนสถานะ Short เพิ่มขึ้น 13,446 สัญญา ช่องว่างระหว่างจำนวนสถานะ Long และ Short ในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 55,000 ต่อ 113,000 ช่องว่างและความได้เปรียบของฝั่งหมีเริ่มแคบลงทีละน้อย แต่ฝั่งหมีก็ยังคงได้เปรียบอยู่มาก ก่อนหน้านี้อำนาจเหนือของฝั่งหมีแทบไม่ถูกตั้งคำถาม แต่ตอนนี้ไม่ใช่อีกต่อไป เนื่องจากภูมิทัศน์ข่าวสารได้เปลี่ยนไปแล้ว

ผมยังไม่เชื่อในแนวโน้ม “ขาลง” สำหรับค่าเงินปอนด์ แต่ในระยะสั้นทุกอย่างจะไม่ได้ขึ้นอยู่กับตัวเลขเศรษฐกิจ นโยบายการค้าของ Trump หรือแนวทางนโยบายการเงินของธนาคารกลาง หากจะขึ้นอยู่กับระยะเวลา ขนาด และผลกระทบของสงครามในตะวันออกกลางเป็นหลัก ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ตลาดได้ปรับตำแหน่งไปในทิศทางคาดหวังสันติภาพ แต่การเจรจาระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ กลับล้มเหลวก่อนที่จะเริ่มต้นจริงจังด้วยซ้ำ และยังไม่มีหลักประกันว่าจะกลับมาเริ่มใหม่ได้ในอนาคตอันใกล้นี้

ปฏิทินข่าวสารของสหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักร:

• สหรัฐอเมริกา – ดัชนีราคาผู้บริโภค (Consumer Price Index) (12:30 UTC)

ในวันที่ 12 สิงหาคม ปฏิทินเศรษฐกิจมีหนึ่งเหตุการณ์ซึ่งมีความสำคัญอย่างมาก พื้นหลังด้านเศรษฐกิจจะส่งผลต่อบรรยากาศในตลาดในช่วงครึ่งหลังของวัน

แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด GBP/USD:

การขายคู่เงินนี้สามารถทำได้หลังจากราคาดีดตัวลงจากโซน 1.3526–1.3557 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายที่ 1.3454–1.3458 ซึ่งสามารถถือตำแหน่งเหล่านี้ต่อไปได้ในวันนี้ ฝั่งซื้อสามารถเปิดได้หลังจากราคาปิดเหนือโซน 1.3454–1.3458 โดยมีเป้าหมายที่ 1.3526–1.3557 ซึ่งราคาได้ไปถึงเป้าหมายแล้ว สามารถพิจารณาเปิดสถานะ Long ใหม่ได้หากราคาปิดเหนือระดับ 1.3526–1.3557

ระดับ Fibonacci ถูกวัดจาก 1.3140 ถึง 1.3557 บนกราฟรายชั่วโมง และจาก 1.3158 ถึง 1.3655 บนกราฟ 4 ชั่วโมง