FX.co ★ คำแนะนำการเทรด Bitcoin ประจำวันที่ 20 สิงหาคม ตามระบบ ICT

Bitcoin ยังคงปรับฐาน และเพิ่งดีดตัวขึ้นแตะระดับ 4,500 ดอลลาร์ แม้จะไม่ใช่การเติบโตที่แข็งแกร่งมากสำหรับคริปโตเคอร์เรนซีอันดับหนึ่ง แต่ก็ยังถือว่าเป็นการปรับขึ้น ในที่สุด Bitcoin ก็ขึ้นไปแตะเพียงโซน POI (Point of Interest) ในรูปแบบ “bearish” FVG หลังจากล่าช้ามาสองเดือน มองไปข้างหน้าเราควรคาดหวังอะไรต่อไป? ในมุมมองของเรา แม้ Bitcoin จะพุ่งแรงในวันพุธ แต่แนวโน้มขาลงที่เริ่มต้นตั้งแต่ปีที่แล้วยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ดังนั้น การปรับขึ้นรอบนี้น่าจะเป็นเพียงส่วนหนึ่งของการปรับฐาน หรืออาจเป็นการเคลื่อนไหวเชิงปั่นราคาของ market maker เพื่อส่งสัญญาณให้ตลาดเข้าใจผิดว่ากำลังจะเริ่ม “ขาขึ้น” รอบใหม่ อย่างไรก็ตาม เรายังคงไม่เห็นทั้งเหตุผลและสัญญาณของแนวโน้มขาขึ้น ปัจจัยพื้นฐานยังคงเป็นลบต่อกลุ่มคริปโตเคอร์เรนซี: Federal Reserve ไม่มีเจตนาจะลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายในปี 2026 เม็ดเงินลงทุนยังคงไหลเข้าสู่ภาค AI ความต้องการ Bitcoin แบบ spot ยังอ่อนแอ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังผันผวน นักขุด (miners) เริ่มหันไปปรับใช้เครื่องขุดสำหรับงานด้าน AI และ Strategy ยังคงทยอยขาย Bitcoin ในพอร์ต ดังนั้น เราจึงยังไม่เห็นเหตุผลที่ “ทองคำดิจิทัล” จะปรับตัวขึ้นแรงได้ในระยะนี้

ในขณะเดียวกัน มีรายงานว่า Strategy ระดมทุนได้กว่า 300 ล้านดอลลาร์ผ่านการขายหุ้นบุริมสิทธิ แต่เป็นครั้งแรกในรอบเวลานานที่ไม่ได้ใช้เงินแม้แต่ดอลลาร์เดียวไปซื้อ Bitcoin ต้องย้ำว่าในช่วงหกปีที่ผ่านมา Strategy มุ่งเน้นการใช้เงินทุนเกือบทั้งหมดไปกับการซื้อ “ทองคำดิจิทัล” กลยุทธ์ดังกล่าวนำไปสู่การขาดทุนที่ยังไม่รับรู้จำนวนมาก (เนื่องจากราคาปัจจุบันของคริปโตเคอร์เรนซีอันดับหนึ่งยังต่ำกว่าต้นทุนเฉลี่ยที่ Strategy ซื้อมาอยู่มาก) และสร้างปัญหาสภาพคล่องให้บริษัท ตามมา ทำให้ฝ่ายบริหารตัดสินใจเริ่มขาย “ทองคำดิจิทัล” ในพอร์ต เงินที่ระดมได้จึงถูกนำไปเสริมเงินสดสกุลดอลลาร์ จ่ายเงินปันผล หรือซื้อหุ้นคืน นอกจากนี้ควรสังเกตด้วยว่าการเปลี่ยนแนวทางของ Strategy ยังไม่ได้ส่งผลให้ราคาหุ้นของบริษัทปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เช่น หุ้นบุริมสิทธิยังคงซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าที่ตราไว้ บริษัทถือครอง Bitcoin อยู่ราว 840,000 เหรียญ แต่เราเชื่อว่าในระยะยาว ปริมาณสำรอง Bitcoin ของบริษัทจะทยอยลดลง

ภาพรวม BTC/USD บนกรอบเวลา 1D:

บนกรอบเวลา Day แนวโน้มของ Bitcoin ยังคงอยู่ในทิศทางขาลง โครงสร้างเทรนด์จัดอยู่ในฝั่งขาลง และเส้น CHOCH (Change of Character) อยู่ที่ 82,800 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าได้สร้าง LL (Lower Low) ใหม่แล้ว จะสามารถกล่าวได้ว่าแนวโน้มขาลงสิ้นสุดลงก็ต่อเมื่อราคาขึ้นไปยืนเหนือระดับนี้เท่านั้น เนื่องจากจนถึงตอนนี้ยังไม่มีสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้มขาขึ้น เราจึงมองว่าการปรับตัวลงจะกลับมาเดินหน้าต่อเมื่อการปรับฐานรอบปัจจุบันสิ้นสุดลง FVG ขาลงในโซน 68,000–70,700 ดอลลาร์ทำหน้าที่เป็น POI เดียวสำหรับฝั่งขาย ขณะนี้แพทเทิร์นดังกล่าวถูก “เก็บงาน” ไปแล้ว และราคาก็ได้ทะลุเอา liquidity จากจุดสูงก่อนหน้า 2 จุดออกไปแล้ว ดังนั้น ในไม่กี่วันข้างหน้าอาจเกิดสัญญาณขายที่แข็งแรงได้ หากแพทเทิร์นนี้ไม่ให้ปฏิกิริยาใดๆ เราจึงจะเริ่มพิจารณาโอกาสการเริ่มต้นของเทรนด์ขาขึ้นได้

ภาพรวม BTC/USD บนกรอบเวลา 4H:

บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมงจะเห็นได้ชัดว่า Bitcoin มีการปรับตัวขึ้นแรง การวิเคราะห์กรอบ 4 ชั่วโมงในขณะนี้จึงไม่ค่อยมีน้ำหนักมากนัก เนื่องจากแพทเทิร์นหลักได้ถูกดำเนินการครบถ้วนไปแล้วบนกรอบ Day และ liquidity ถูกดึงออกไปแล้ว ด้วยเหตุนี้ สัญญาณการเทรดในช่วงวันข้างหน้าควรมองหาจากกรอบเวลา Day เป็นหลัก ควรย้ำว่าทุกสัญญาณควรได้รับการยืนยันจากกรอบเวลาที่ต่ำกว่าลงไป 2 ระดับ อย่างไรก็ตาม การจะเห็นการ “หัก” ของแนวโน้มขาขึ้นบนกรอบเวลา 1 ชั่วโมงได้นั้น จำเป็นต้องเกิดการปรับตัวลงที่รุนแรงพอสมควร ดังนั้น โอกาสที่ Bitcoin จะเริ่มปรับตัวลงในตอนนี้ถือว่าสูงมาก แต่ผู้เทรดก็ควรระมัดระวังในการเข้าตลาด

คำแนะนำในการเทรด BTC/USD:

Bitcoin ยังคงสร้างแนวโน้มขาลงที่สมบูรณ์ เราคาดว่าราคาจะมีโอกาสลงไปทดสอบโซน 57,500 ดอลลาร์อีกครั้ง (ระดับ Fibonacci 61.8% ของเทรนด์ขาขึ้นระยะ 3 ปี) แม้ว่าระดับดังกล่าวจะเคยถูกทดสอบไปแล้วก็ตาม อย่างไรก็ดี เราไม่มองว่าเทรนด์ขาลงได้สิ้นสุดลงแล้ว FVG ขาลงล่าสุดก่อตัวในช่วง 68,000–70,700 ดอลลาร์บนกรอบเวลา Day ดังนั้น โซนนี้จึงทำหน้าที่เป็น POI สำหรับการเปิดสถานะขายในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า ในไม่กี่วันต่อจากนี้ แพทเทิร์นดังกล่าวจะถูก “ล้ม” ทิ้งไป หรือไม่ก็จะให้สัญญาณขายที่ยอดเยี่ยม

คำอธิบายสัญลักษณ์ในภาพประกอบ:

• CHOCH – Change of Character ในโครงสร้างเทรนด์
• Liquidity – สภาพคล่อง จุดวาง Stop Loss และคำสั่งรอ (pending orders) ที่ market makers ใช้สะสมสถานะของตนเอง
• FVG – Fair Value Gap พื้นที่ที่ราคาเคลื่อนผ่านไปอย่างรวดเร็วมาก แสดงถึงการขาดหายไปโดยสิ้นเชิงของฝั่งใดฝั่งหนึ่งในตลาด ราคาโดยมากมักจะย้อนกลับมาที่โซนนี้และมีปฏิกิริยาไปในทิศทางเดียวกับเทรนด์หลัก
• IFVG – Inverted Fair Value Gap เมื่อราคาย้อนกลับมาที่โซนนี้ จะไม่เกิดปฏิกิริยา แต่กลับพุ่งทะลุผ่านไปอย่างแรง ก่อนที่จะย้อนกลับมาทดสอบจากด้านตรงข้าม
• OB – Order Block แท่งเทียนที่ market maker เปิดสถานะเพื่อดึงดูดและเก็บรวบรวม liquidity เพื่อใช้ในการสร้างสถานะของตนเองในทิศทางตรงข้าม