FX.co ★ EUR/USD – การวิเคราะห์ราคาและการคาดการณ์: คู่เงินได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐและการคาดการณ์ว่า ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ในวันนี้วันศุกร์ คู่เงิน EUR/USD กำลังดึงดูดแรงซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวลง โดยเคลื่อนไหวเข้าใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 14 พฤษภาคม ซึ่งถูกแตะไว้เมื่อวานนี้ ฝั่งกระทิงกำลังพยายามจะทะลุเหนือระดับ 1.1700 อีกครั้ง ก่อนจะเดินหน้าเพิ่มการลงทุนต่อไป ถึงแม้เช่นนั้น ระดับราคาสปอตปัจจุบันยังคงแสดงให้เห็นถึงการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในกรอบรายสัปดาห์ และรักษาแนวโน้มขาขึ้นที่เริ่มต้นตั้งแต่ต้นเดือน ท่ามกลางความอ่อนแอโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก ยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสามเดือน เนื่องจากเทรดเดอร์ปรับลดความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในระยะใกล้ ท่ามกลางแรงกดดันเงินเฟ้อที่ชะลอลง นอกจากนี้ ความคาดหวังว่าเงินเฟ้อที่ได้รับแรงหนุนจากราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้นจะผลักดันให้ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ก็กำลังสนับสนุนค่าเงินยูโรและคู่เงิน EUR/USD ด้วยเช่นกันตามรายงานของ Commerzbank ระดับปริมาณก๊าซในคลังสำรองของยุโรปที่ตึงตัวมากขึ้น “เพิ่มแรงกดดันต่อการนำเข้า ซึ่งทำให้ความเสี่ยงด้านราคาเพิ่มสูงขึ้น” ธนาคารยังเตือนด้วยว่า หากปริมาณก๊าซที่ไหลเข้ายุโรปไม่ฟื้นตัวเพียงพอ ราคาพลังงานไฟฟ้าในยุโรปจะยิ่งเพิ่มสูงขึ้นไปอีก เนื่องจากภูมิภาคนี้จะถูกบีบให้ต้องแข่งขันกันอย่างรุนแรงยิ่งขึ้นเพื่อแย่งชิงปริมาณ LNG ที่มีอยู่อย่างจำกัด

ขณะเดียวกัน ปฏิกิริยาของตลาดต่อมาตรการของกระทรวงการคลังสหรัฐในการเพิ่มปริมาณการทำ Buyback พันธบัตรระยะยาวบางส่วน ดูเหมือนจะอ่อนแรงลง ท่ามกลางความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่เกี่ยวเนื่องกับราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ รายงานการประชุม FOMC ที่มีท่าทีค่อนข้างเข้มงวด (hawkish) ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันพุธ ยังสนับสนุนความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปี 2026 และมีส่วนช่วยหนุนให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐทรงตัวในระดับสูง ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

นอกจากนี้ ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านในช่องแคบฮอร์มุซ ยังคงสร้างส่วนเพิ่มความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ (geopolitical risk premium) และช่วยจำกัดการปรับตัวลงของสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างดอลลาร์สหรัฐ สำหรับสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump ได้ขู่ใช้นโยบายสงครามเศรษฐกิจและการโดดเดี่ยวในวงกว้างต่ออิหร่าน พร้อมเตือนว่าจะมีผลลัพธ์ตามมาสำหรับประเทศใดก็ตามที่ยินดีให้ความช่วยเหลือแก่เตหะราน

ปัจจัยเหล่านี้อาจจำกัดการเคลื่อนไหวของฝั่งหมีในตลาดที่ต้องการกดดันให้ดอลลาร์อ่อนค่า และอาจจำกัดศักยภาพการปรับตัวขึ้นของคู่เงิน EUR/USD ไปพร้อมกัน

ในวันนี้ หากต้องการค้นหาโอกาสเทรดที่เหมาะสม ควรรอการประกาศดัชนี PMI เบื้องต้นของสหรัฐเสียก่อน นอกจากนี้ พัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่คาดว่าจะเกิดขึ้น อาจยังคงส่งผลกระทบต่อตลาดการเงินทั่วโลก และผลักดันให้ความต้องการถือครองดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้นอีกครั้ง สร้างโอกาสในการเทรดระยะสั้นสำหรับคู่เงิน EUR/USD ในวันซื้อขายสุดท้ายของสัปดาห์

ในเชิงเทคนิค EUR/USD กำลังเคลื่อนไหวในกรอบขาขึ้นและซื้อขายอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 200 วัน (200-day SMA) ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับฐานลงมีแนวโน้มจะดึงดูดแรงซื้อ ขณะที่ภาพการฟื้นตัวในกรอบกว้างจากระดับต่ำสุดในเดือนมิถุยายนั้นยังคงชัดเจน ออสซิลเลเตอร์ต่างๆ อยู่ในแดนบวก ยืนยันความได้เปรียบของฝั่งกระทิงในตลาด อย่างไรก็ตาม ค่า Relative Strength Index (RSI) อยู่ในเขตซื้อมากเกินไป (overbought) สะท้อนความเป็นไปได้ที่ตลาดอาจเข้าสู่ช่วงพักฐานด้วยการแกว่งตัวสะสมกำลัง (bullish consolidation) หรืออาจเกิดการย่อตัวปรับฐานลงได้