FX.co ★ การปรับระดับราคาและเป้าหมายสำหรับช่วงตลาดสหรัฐฯ – 25 สิงหาคม

วันนี้สามารถเทรดยูโรและปอนด์อังกฤษได้ค่อนข้างมีประสิทธิภาพด้วยกลยุทธ์ Mean Reversion ส่วนเยนญี่ปุ่นผมใช้กลยุทธ์ Momentum ในการเทรด

ยูโรปรับตัวขึ้นหลังจากเยอรมนีเผยแพร่รายงานสองฉบับซึ่งชี้ไปในทิศทางเดียวกันทั้งหมด ดัชนี Ifo Business Climate กระโดดขึ้นมาที่ระดับ 88.8 จาก 86.7 ในเดือนกรกฎาคม แตะระดับสูงสุดในรอบเกือบหนึ่งปี โดยที่สององค์ประกอบหลักปรับตัวเพิ่มขึ้นพร้อมกัน: การประเมินภาวะปัจจุบันปรับขึ้นสู่ 88.5 ขณะที่ความคาดหวังเพิ่มขึ้นเป็น 89.1 ดัชนี Ifo อ้างอิงจากการสำรวจบริษัทต่าง ๆ และสะท้อนการประเมินของพวกเขาต่อสภาวะปัจจุบันและแนวโน้มในอนาคต ดังนั้นการปรับตัวขึ้นแรงครั้งนี้จึงช่วยเสริมความเชื่อมั่นของตลาดต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน และหนุนค่าเงินสกุลเดียว การปรับตัวดีขึ้นเห็นได้ในทั้งสี่ภาคส่วน โดยภาคการผลิตปรับตัวแรงที่สุดจนดุลความคิดเห็นเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่า

ในขณะเดียวกัน Destatis ได้ปรับตัวเลข GDP ไตรมาสสองขึ้นเป็นขยายตัว 0.3% แบบไตรมาสต่อไตรมาส และ 1.0% แบบปีต่อปี ซึ่งถือเป็นสัญญาณเชิงบวกเพิ่มเติม อย่างไรก็ดี โครงสร้างของการเติบโตกลับน่าผิดหวัง เนื่องจากการขยายตัวทั้งหมดมาจากภาคการส่งออก ขณะที่การลงทุนในเครื่องจักรและอุปกรณ์ทรุดตัว การบริโภคเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย และการจ้างงานลดลง 212,000 คนเมื่อเทียบกับปีก่อน โดยการจ้างงานในภาคบริการลดลงเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ช่วงเริ่มต้นของการแพร่ระบาด

ผลที่ตามมาคือเศรษฐกิจซึ่งกำลังเติบโตบนฐานของอุปสงค์จากต่างประเทศและผลิตภาพที่ดีขึ้น แต่ในขณะเดียวกันกลับสูญเสียตำแหน่งงาน ขณะที่ความเชื่อมั่นในปัจจุบันของภาคธุรกิจยังเป็นเพียงความหวังว่าจะเกิดการฟื้นตัว มากกว่าจะเป็นข้อยืนยันว่าการฟื้นตัวได้เริ่มขึ้นแล้ว นี่คือเหตุผลที่การตอบสนองของยูโร แม้จะอยู่ในทิศทางบวก แต่ส่วนใหญ่ยังตั้งอยู่บนบรรยากาศความเชื่อมั่นที่ดีขึ้น ขณะที่ความยั่งยืนจริง ๆ ของการปรับตัวขึ้นของ EUR/USD ยังคงเป็นประเด็นที่น่าสงสัย

ในช่วงครึ่งหลังของวัน ตลาดกำลังรอข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ชุดสำคัญในระดับใกล้เคียงกัน ซึ่งรวมถึงดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (Consumer Confidence Index) ยอดขายบ้านใหม่ (new home sales) และดัชนีภาคการผลิตของ Richmond Fed (Richmond Fed Manufacturing Index) ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสะท้อนถึงความพร้อมของชาวอเมริกันในการใช้จ่าย และเนื่องจากการบริโภคคิดเป็นสัดส่วนที่ใหญ่ที่สุดของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ตัวชี้วัดนี้จึงถือว่ามีความสำคัญ ยอดขายบ้านใหม่สะท้อนอุปสงค์ในภาคที่อยู่อาศัยซึ่งอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย ขณะที่ดัชนี Richmond Fed Manufacturing Index แสดงถึงระดับกิจกรรมทางธุรกิจในภาคการผลิตของภูมิภาคดังกล่าว

หากตัวเลขออกมาแข็งแกร่ง อาจนำไปสู่การแข็งค่าที่มากขึ้นของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสินทรัพย์เสี่ยง เนื่องจากข้อมูลที่ดีจะหนุนให้ตลาดคาดการณ์นโยบายการเงินแบบเข้มงวดของ Fed มากขึ้น ซึ่งก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อการย่อตัวของยูโรและปอนด์ เพราะการแข็งค่าของดอลลาร์จะกดดันคู่เงิน EUR/USD และ GBP/USD ในทางกลับกัน หากข้อมูลออกมาอ่อนแอ จะช่วยผ่อนคลายแรงกดดันต่อสกุลเงินยุโรปทั้งสองบางส่วน

หากข้อมูลเศรษฐกิจออกมาแข็งแกร่ง ฉันจะใช้กลยุทธ์ Momentum แต่ถ้าตลาดไม่ตอบสนองต่อข้อมูล ฉันจะใช้กลยุทธ์ Mean Reversion ต่อไป

กลยุทธ์ Momentum (Breakout) สำหรับช่วงครึ่งหลังของวัน:

สำหรับ EUR/USD

• การเปิดซื้อเมื่อเกิดการทะลุขึ้นเหนือ 1.1670 อาจทำให้ยูโรปรับตัวขึ้นสู่บริเวณ 1.1686 และ 1.1709
• การเปิดขายเมื่อเกิดการทะลุลงต่ำกว่า 1.1646 อาจทำให้ยูโรอ่อนค่าลงสู่บริเวณ 1.1623 และ 1.1601

สำหรับ GBP/USD

• การเปิดซื้อเมื่อเกิดการทะลุขึ้นเหนือ 1.3647 อาจทำให้ปอนด์ปรับตัวขึ้นสู่บริเวณ 1.3672 และ 1.3707
• การเปิดขายเมื่อเกิดการทะลุลงต่ำกว่า 1.3620 อาจทำให้ปอนด์อ่อนค่าลงสู่บริเวณ 1.3594 และ 1.3596

สำหรับ USD/JPY

• การเปิดซื้อเมื่อเกิดการทะลุขึ้นเหนือ 159.39 อาจทำให้ดอลลาร์ปรับตัวขึ้นสู่บริเวณ 159.60 และ 159.83
• การเปิดขายเมื่อเกิดการทะลุลงต่ำกว่า 159.13 อาจนำไปสู่แรงขายดอลลาร์ลงสู่บริเวณ 158.83 และ 158.57

กลยุทธ์ Mean Reversion (Reversion) สำหรับช่วงครึ่งหลังของวัน:

สำหรับ EUR/USD

• ฉันจะมองหาโอกาสขายหลังจากการเบรกหลอกขึ้นเหนือ 1.1678 แล้วราคากลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้อีกครั้ง
• ฉันจะมองหาโอกาสซื้อหลังจากการเบรกหลอกลงต่ำกว่า 1.1649 แล้วราคากลับขึ้นมาที่ระดับนี้อีกครั้ง

สำหรับ GBP/USD

• ฉันจะมองหาโอกาสในการขายหลังจากที่ราคาทะลุขึ้นเหนือระดับ 1.3655 ไม่สำเร็จ และปรับตัวกลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้อีกครั้ง
• ฉันจะมองหาโอกาสในการซื้อหลังจากที่ราคาทะลุลงต่ำกว่าระดับ 1.3620 ไม่สำเร็จ และปรับตัวกลับขึ้นมาที่ระดับนี้อีกครั้ง

สำหรับ AUD/USD

• ผมจะมองหาโอกาสขายหลังจากการเบรกหลอกขึ้นเหนือระดับ 0.7163 แล้วราคากลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้อีกครั้ง
• ผมจะมองหาโอกาสซื้อหลังจากการเบรกหลอกลงใต้ระดับ 0.7138 แล้วราคากลับขึ้นมาที่ระดับนี้อีกครั้ง

สำหรับคู่เงิน USD/CAD

• ฉันจะมองหาโอกาสขายหลังจากเกิดการเบรกหลอกเหนือระดับ 1.3872 แล้วราคากลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้อีกครั้ง
• ฉันจะมองหาโอกาสซื้อหลังจากเกิดการเบรกหลอกต่ำกว่าระดับ 1.3839 แล้วราคากลับขึ้นมาที่ระดับนี้อีกครั้ง