FX.co ★ ติดลบ 8% ตลอดสัปดาห์: ตลาดน้ำมันเริ่มเชื่อว่าความสงบสุขกำลังจะมาถึงในไม่ช้า

ราคา Brent ร่วงลงมาต่ำกว่า 87 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ลดลงติดต่อกันเป็นวันที่สาม และทำให้ผลขาดทุนรายสัปดาห์อยู่ที่ราว 8% ขณะที่ WTI ซื้อขายอยู่ที่ระดับประมาณ 81 ดอลลาร์

การร่วงลงอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมันถูกเชื่อมโยงกับการเจรจาระหว่างอิหร่านและโอมานเกี่ยวกับกรอบข้อตกลงชั่วคราวเพื่อกลับมาดำเนินการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน Abbas Araghchi และรัฐมนตรีต่างประเทศโอมาน Badr Albusaidi ได้หารือกันเกี่ยวกับแนวคิดการจัดตั้งระเบียงเดินเรือร่วมชั่วคราว ตามรายงานของ Oman News Agency

ที่น่าสนใจก็คือ ตลาดแทบไม่สะทกสะท้านกับมาตรการคว่ำบาตรชุดใหม่ของสหรัฐฯ ต่อเตหะราน ทั้งที่เมื่อต้นสัปดาห์ Scott Bessent เพิ่งประกาศใช้มาตรการลงโทษต่อบริษัทและองค์กรกว่า 60 แห่ง ภายใต้ปฏิบัติการที่เขาเรียกว่า "Economic Day D" อย่างไรก็ตาม วอชิงตันไม่ได้ตัดสินใจใช้มาตรการที่เข้มงวดขึ้นต่อคู่ค้าของอิหร่าน รวมถึงจีนซึ่งเป็นผู้ซื้อน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของอิหร่าน ทำให้นักเทรดตีความว่าท่าทีดังกล่าวเป็นสัญญาณของความยับยั้งชั่งใจมากกว่าการยกระดับความตึงเครียด

การร่วงของราคาน้ำมันสะท้อนว่าตลาดกำลังกดราคาโดยคำนึงถึงความเป็นไปได้ของข้อตกลงสันติภาพอย่างจริงจัง เนื่องจากยังมีน้ำมันบางส่วนที่ขนส่งผ่านช่องแคบนี้อยู่ แสดงให้เห็นว่าอิหร่านและสหรัฐฯ น่าจะเข้าสู่ระยะใหม่ของการลดระดับความตึงเครียด โดยเอนเอียงไปทางสันติภาพมากกว่าสงคราม

คาดว่าการหารือด้านเทคนิคระหว่างอิหร่านและโอมานจะกลับมาเริ่มต้นอีกครั้งในเร็ว ๆ นี้ เพื่อบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับระเบียงเดินเรือถาวร ระเบียบการบริหารจัดการช่องแคบในอนาคต รวมถึงกลไกการแลกเปลี่ยนข้อมูล การบริหารจัดการการจราจรทางทะเล และการให้บริการด้านการเดินเรือและความมั่นคงที่เกี่ยวข้อง

สัญญาณที่สร้างความเชื่อมั่นมากที่สุดของการลดระดับความตึงเครียดคือการดำเนินการเชิงปฏิบัติ ไม่ใช่เพียงแถลงการณ์ ตามรายงานของสื่อ สหรัฐฯ กำลังเตรียมส่งนักการทูตกลับไปประจำการยังสถานทูตต่าง ๆ ในตะวันออกกลางที่เคยอพยพออกมาก่อนและระหว่างช่วงสงคราม ซึ่งสะท้อนว่าวอชิงตันไม่ได้คาดหมายว่าจะเกิดการปะทุของความขัดแย้งเต็มรูปแบบขึ้นอีกครั้ง

ปัจจัยพื้นฐานก็เคลื่อนไปในทิศทางกดดันราคาเช่นกัน American Petroleum Institute รายงานว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 4.2 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว และหากข้อมูลทางการยืนยันตัวเลขดังกล่าว นั่นจะเป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สี่

นอกจากนี้ นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน สัญญาฟิวเจอร์สยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 40% โดยได้รับแรงหนุนจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ–อิหร่าน ซึ่งได้จำกัดอุปทานจากภูมิภาค Persian Gulf ที่อุดมไปด้วยทรัพยากร และขณะนี้ความขัดแย้งดังกล่าวกำลังจะเข้าสู่เดือนที่หก

ในส่วนของภาพทางเทคนิคปัจจุบันสำหรับน้ำมัน ฝั่งผู้ซื้อจำเป็นต้องผ่านแนวต้านใกล้ที่สุดที่ระดับ 81.53 ดอลลาร์ให้ได้ ซึ่งจะเปิดโอกาสให้ตั้งเป้าไปที่ 84.39 ดอลลาร์ โดยเหนือระดับดังกล่าวไปจะเป็นบริเวณที่ค่อนข้างยากต่อการทะลุผ่าน เป้าหมายระยะไกลสุดจะอยู่บริเวณ 86.67 ดอลลาร์ ในกรณีที่ราคาน้ำมันปรับตัวลง ฝั่งหมีจะพยายามเข้าควบคุมบริเวณ 78.70 ดอลลาร์ หากทำได้ การหลุดลงต่ำกว่าช่วงราคานี้จะสร้างแรงกดดันอย่างหนักต่อสถานะฝั่งกระทิง ส่งผลให้น้ำมันถูกกดลงไปที่ระดับต่ำสุดบริเวณ 76.30 ดอลลาร์ พร้อมแนวโน้มที่จะลงต่อไปสู่ 73.79 ดอลลาร์