FX.co ★ เหนือค่าเฉลี่ย 100 วัน: โลหะกลับมายืนเหนือเกณฑ์ทางเทคนิคหลังร่วงต่อเนื่องสามวัน

ราคาทองคำปรับฐานลงเล็กน้อยก่อนที่จะดีดตัวขึ้น 1 เปอร์เซ็นต์ มาปิดที่ 4,427.09 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยนี่ถือเป็นวันแรกที่ราคาปรับตัวขึ้นอย่างเป็นปกติ เงินแท่งปรับขึ้น 1 เปอร์เซ็นต์ มาที่ 65.94 ดอลลาร์ ขณะที่แพลทินัมและพาลาเดียมก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นเช่นกัน

สาเหตุของการกลับทิศทางครั้งนี้เกิดจากถ้อยแถลงของประธานาธิบดี Trump ที่ระบุว่า การโจมตี Iran ครั้งล่าสุดน่าจะเป็นเพียงเหตุการณ์ชั่วคราว กระแสการปรับขึ้นของราคาน้ำมันจึงหยุดลงในจุดนั้น ความตึงเครียดที่กลับปะทุขึ้นก่อนหน้านี้เคยสร้างความกังวลว่าจะเกิดเงินเฟ้อเร่งตัว ซึ่งโดยทั่วไปเป็นปัจจัยลบต่อทองคำซึ่งไม่มีอัตราผลตอบแทน ที่สำคัญ ทองคำยังได้แรงหนุนเพิ่มเติมจากตลาดเงินตราต่างประเทศ เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์ทรงตัวหลังจากเงินเยนแข็งค่าพุ่งขึ้นอย่างรุนแรง ทำให้เทรดเดอร์ยังเฝ้าระวังความเป็นไปได้ที่ทางการญี่ปุ่นจะเข้ามาดำเนินการอีกครั้ง

ที่น่าสังเกตคือ ฉากหลังด้านนโยบายการเงินก็ขยับไปในทิศทางที่เอื้ออำนวยเช่นกัน ประธาน Federal Reserve สาขา New York John Williams ระบุเมื่อวันพุธว่า มีหลักฐานบ่งชี้ถึงภาวะเงินเฟ้อลดลงอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากผลกระทบจากมาตรการภาษีนำเข้าค่อย ๆ จางหาย และต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นยังไม่ลุกลามไปยังกิจการบริการอื่น ๆ มุมมองดังกล่าวช่วยลดความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยลง และยังได้รับแรงหนุนเพิ่มจากข้อมูลจ้างงานของ ADP ซึ่งชี้ให้เห็นว่าการจ้างงานในเดือนสิงหาคมชะลอตัวเหลือเพียง 38,000 ตำแหน่ง ต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม

ในมุมมองทางเทคนิค ทองคำก็ฟื้นตัวขึ้นเช่นกัน โดยขยับกลับขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ซึ่งเป็นระดับอ้างอิงระยะกลางของเทรดเดอร์ ทั้งนี้ เพียงสามวันก่อนหน้านี้ ทองคำเพิ่งร่วงลงเกือบ 6 เปอร์เซ็นต์ภายในสามวันทำการ และหลุดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ดังนั้น แรงดีดตัวรอบนี้จึงช่วยกอบกู้ส่วนหนึ่งของการปรับตัวลงก่อนหน้า

ภาพรวมของทองคำตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันยังคงเป็นลักษณะผสม แม้จะมีความผันผวนรุนแรง ราคาทองคำยังอยู่สูงกว่าช่วงต้นปีเพียงเล็กน้อยเท่านั้น โดยตลอดช่วงที่ผ่านมา ราคาทองทำสถิติสูงสุดในเดือนมกราคม จากนั้นร่วงลงต่อเนื่องเป็นเวลา 4 เดือนจนถึงเดือนมิถุนายน แล้วจึงฟื้นตัวขึ้นท่ามกลางความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และการพยายามประเมินว่าธนาคารกลางสหรัฐจะจำเป็นต้องเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติมหรือไม่ การเข้าซื้อทองคำอย่างต่อเนื่องโดยธนาคารกลางต่าง ๆ ยังเป็นแรงพยุงที่ค่อนข้างมั่นคง สำหรับปัจจัยสำคัญถัดไปจะมาถึงในวันศุกร์ เมื่อรายงานการจ้างงานภาครัฐอย่างเป็นทางการจะชี้ชัดว่าจะยืนยันสัญญาณการจ้างงานที่อ่อนแอตามข้อมูลของ ADP หรือกลับทำให้ตลาดหันไปคาดการณ์โอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอีกครั้ง

สำหรับภาพทางเทคนิคในปัจจุบันของทองคำ ฝั่งซื้อจำเป็นต้องยึดระดับแนวต้านใกล้ที่สุดที่ 4,425 ดอลลาร์กลับมาให้ได้ ซึ่งจะเปิดโอกาสให้เล็งเป้าหมายถัดไปที่ 4,481 ดอลลาร์ และหากทะลุขึ้นไปเหนือระดับนี้ได้ การเบรกเอาต์ต่อเนื่องจะเริ่มทำได้ยากขึ้น เป้าหมายไกลสุดอยู่บริเวณโซน 4,540 ดอลลาร์

หากราคาทองคำปรับตัวลง ฝั่งขายจะพยายามเข้าควบคุมระดับ 4,372 ดอลลาร์ หากทำสำเร็จ การหลุดกรอบบริเวณนี้จะสร้างแรงกดดันอย่างหนักต่อฝั่งซื้อ และอาจกดราคาทองคำลงสู่บริเวณจุดต่ำที่ 4,304 ดอลลาร์ พร้อมโอกาสปรับตัวลงต่อไปถึงแถว 4,249 ดอลลาร์