FX.co ★ การปรับระดับและเป้าหมายสำหรับช่วงการเทรดสหรัฐฯ – 3 กันยายน

วันนี้ปอนด์ทำผลงานได้ดีมากด้วยกลยุทธ์ Mean Reversion ส่วนเยนญี่ปุ่นและดอลลาร์ออสเตรเลีย ผมใช้กลยุทธ์ Momentum ในการซื้อขาย

ข้อมูลบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจยูโรโซนทำผลงานได้ค่อนข้างดีในเดือนสิงหาคม ดัชนี PMI รวมออกมาที่ 52.0 ตรงกับระดับสูงสุดในรอบแปดเดือนของเดือนกรกฎาคมพอดี ขณะที่ดัชนีภาคบริการปรับลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 51.6 จาก 51.7 ดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจเหล่านี้อ้างอิงจากการสำรวจบริษัทต่าง ๆ และสะท้อนสภาวะของเศรษฐกิจ โดยค่าที่สูงกว่า 50 บ่งชี้ถึงการขยายตัว อย่างไรก็ตาม ตัวเลขทั้งสองออกมาต่ำกว่าประมาณการเบื้องต้นเล็กน้อย และยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 52.3 ดังนั้น ตลาดจึงไม่ได้รับปัจจัยเซอร์ไพรส์เพิ่มเติม และ EUR/USD ยังคงถูกขับเคลื่อนด้วยปัจจัยภายนอก

อย่างไรก็ตาม สำหรับ ECB สิ่งที่มีความสำคัญมากกว่าคือ กระบวนการเงินเฟ้อลดลง (disinflationary process) ที่ดำเนินมาต่อเนื่องนับจากจุดสูงสุดในเดือนพฤษภาคมเริ่มชะงักลง ขณะเดียวกัน ต้นทุนการผลิตและราคาขายในภาคบริการก็เร่งตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบสามเดือน S&P Global ระบุอย่างชัดเจนว่า ธนาคารกลางอาจมองว่าการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นในการประชุมที่จะถึงนี้เป็นเรื่องสมเหตุสมผล การประชุมจะจัดขึ้นที่กรุงเบอร์ลินในวันที่ 10 กันยายน และตลาดได้สะท้อนความคาดหวังแทบเต็มที่แล้วต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 จุดพื้นฐานสู่ระดับ 2.5% ปัจจัยดังกล่าวยังคงช่วยหนุนค่าเงินยูโร แม้การตอบสนองของตลาดต่อรายงานฉบับนี้จะค่อนข้างจำกัดก็ตาม

สำหรับเงินปอนด์ ภาคบริการของสหราชอาณาจักรปรับตัวเร่งขึ้นสู่ระดับ 52.5 ในเดือนสิงหาคมจาก 52.1 แตะระดับสูงสุดในรอบสี่เดือน ขณะที่ดัชนี Composite ปรับเพิ่มขึ้นสู่ 52.5 จาก 52.2 ทำให้คู่เงิน GBP/USD ปรับตัวเพิ่มขึ้นตาม อย่างไรก็ดี รายงานฉบับนี้มีประเด็นปัญหาอยู่สองด้าน ด้านแรกเกี่ยวข้องกับการจ้างงาน ซึ่งปรับตัวลดลงในภาคบริการต่อเนื่องมาแล้ว 23 เดือนติดต่อกัน ส่วนปัญหาด้านที่สองมีความสำคัญมากกว่าสำหรับ Bank of England เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อด้านต้นทุนการผลิตหวนกลับมาเร่งตัวขึ้นอีกครั้งหลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบห้าเดือนเมื่อเดือนกรกฎาคม ขณะที่ราคาขายภาคบริการก็เร่งตัวขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบสี่เดือน สถานการณ์เช่นนี้สร้างภาพรวมที่ผสมผสานสำหรับคู่เงิน GBP/USD: กิจกรรมในภาคบริการที่แข็งแกร่งขึ้นและแรงกดดันด้านราคาที่เพิ่มขึ้นช่วยสนับสนุนมุมมองนโยบายการเงินเชิงเข้มงวด แต่ตลาดแรงงานที่อ่อนแอก็จำกัดศักยภาพการแข็งค่าของเงินปอนด์ไว้เช่นกัน

ช่วงครึ่งหลังของวันมีแนวโน้มจะคึกคัก เนื่องจากนอกจากดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจภาคบริการของสหรัฐและดัชนี Composite PMI แล้ว ยังมีตัวเลขจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ และดุลการค้าต่างประเทศที่จะประกาศออกมาด้วย ดัชนี PMI สะท้อนภาพรวมของกิจกรรมทางธุรกิจ โดยระดับ 50 จุดเป็นเส้นแบ่งระหว่างการขยายตัวและการหดตัว ขณะที่ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานถือเป็นตัวชี้วัดภาวะตลาดแรงงานที่ออกมาอย่างทันท่วงที ซึ่งยิ่งมีความสำคัญมากขึ้นหลังจากรายงาน ADP ที่อ่อนแอเมื่อวาน และก่อนหน้ารายงานการจ้างงานภาครัฐอย่างเป็นทางการที่จะออกในวันศุกร์ ส่วนดุลการค้าจะช่วยเติมเต็มภาพรวม แม้จะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนระยะสั้นในลำดับรองก็ตาม

ถ้อยแถลงของสมาชิก FOMC ได้แก่ Christopher Waller, Beth Hammack และ Austan Goolsbee สมควรได้รับการติดตามเป็นพิเศษ เนื่องจากความคิดเห็นของพวกเขาอาจยิ่งเพิ่มความสับสนและสะท้อนให้เห็นถึงความแตกแยกภายใน Fed ทั้งนี้ ต้องไม่ลืมว่าในก่อนหน้านี้ Hammack เป็นหนึ่งในผู้กำหนดนโยบายที่สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย ขณะที่สมาชิกคนอื่น ๆ มีจุดยืนที่แตกต่างกันไป ดังนั้น ความเห็นที่ไม่สอดคล้องกันอาจเพิ่มระดับความไม่แน่นอนในตลาดได้

หากตัวเลขเศรษฐกิจออกมาแข็งแกร่ง ฉันจะใช้กลยุทธ์ Momentum เป็นหลัก แต่หากตลาดไม่ตอบสนองต่อข้อมูลดังกล่าว ฉันจะยังเดินหน้ากลยุทธ์ Mean Reversion ต่อไป

กลยุทธ์ Momentum (การเทรดตามแรงเหวี่ยง/เบรกเอาต์) สำหรับช่วงครึ่งหลังของวัน:

สำหรับ EURUSD

• เปิดสถานะซื้อเมื่อราคาเบรกทะลุเหนือ 1.1623 อาจส่งผลให้ยูโรปรับขึ้นไปยัง 1.1641 และ 1.1657
• เปิดสถานะขายเมื่อราคาเบรกทะลุต่ำกว่า 1.1601 อาจส่งผลให้ยูโรปรับตัวลงสู่ 1.1584 และ 1.1568

สำหรับ GBPUSD

• เปิดสถานะซื้อเมื่อราคาเบรกทะลุเหนือ 1.3505 อาจส่งผลให้เงินปอนด์ปรับขึ้นไปยัง 1.3527 และ 1.3550
• เปิดสถานะขายเมื่อราคาเบรกทะลุต่ำกว่า 1.3480 อาจส่งผลให้เงินปอนด์ปรับตัวลงสู่ 1.3457 และ 1.3435

สำหรับ USDJPY

• เปิดสถานะซื้อเมื่อราคาเบรกทะลุเหนือ 156.73 อาจส่งผลให้ดอลลาร์ปรับขึ้นไปยัง 157.05 และ 157.40
• เปิดสถานะขายเมื่อราคาเบรกทะลุต่ำกว่า 156.13 อาจส่งผลให้ดอลลาร์ปรับตัวลงสู่ 155.96 และ 155.56

กลยุทธ์ Mean Reversion (การเทรดย้อนกลับสู่ค่าเฉลี่ย) สำหรับช่วงครึ่งหลังของวัน:

สำหรับ EURUSD

• ผมจะมองหาโอกาสขายหลังจากมีการเบรกขึ้นเหนือ 1.1617 ไม่ผ่าน แล้วราคากลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้อีกครั้ง
• ผมจะมองหาโอกาสซื้อหลังจากมีการเบรกลงต่ำกว่า 1.1592 ไม่ผ่าน แล้วราคากลับขึ้นมาที่ระดับนี้อีกครั้ง

สำหรับ GBPUSD

• ฉันจะมองหาโอกาสขายหลังจากการดีดตัวขึ้นเหนือ 1.3510 แล้วไม่สามารถยืนได้ และราคากลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้อีกครั้ง
• ฉันจะมองหาโอกาสซื้อหลังจากการหลุดลงต่ำกว่า 1.3479 แล้วไม่สามารถยืนได้ และราคากลับขึ้นมาที่ระดับนี้อีกครั้ง

สำหรับคู่เงิน AUDUSD

• ผม/ฉันจะมองหาโอกาสขายหลังจากราคาทะลุขึ้นเหนือ 0.7196 ไม่สำเร็จ และกลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้อีกครั้ง
• ผม/ฉันจะมองหาโอกาสซื้อหลังจากราคาทะลุลงต่ำกว่า 0.7171 ไม่สำเร็จ และกลับขึ้นมาที่ระดับนี้อีกครั้ง

สำหรับ USDCAD

• ฉันจะมองหาโอกาสในการขายหลังจากการเบรกขึ้นเหนือ 1.3824 ล้มเหลว และราคากลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้
• ฉันจะมองหาโอกาสในการซื้อหลังจากการเบรกลงต่ำกว่า 1.3795 ล้มเหลว และราคารกลับขึ้นมาที่ระดับนี้