FX.co ★ คำแนะนำการเทรดและการทบทวนการเทรดสำหรับ EUR/USD ประจำวันที่ 4 กันยายน: ตลาดกำลังเตรียมตัวรับรายงาน Nonfarm

การวิเคราะห์ EUR/USD กรอบเวลา 5 นาที

คู่สกุลเงิน EUR/USD ไม่สามารถเดินหน้าปรับตัวลงต่อในวันพฤหัสบดีได้ ทั้งที่ปัจจัยในวันนั้นเอื้อให้เกิดการอ่อนค่าลงรอบใหม่ รายงานสำคัญที่สุดของวัน ได้แก่ ดัชนีกิจกรรมธุรกิจภาคบริการของ ISM สหรัฐ ซึ่งออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ แต่กลับกลายเป็นว่าดอลลาร์อ่อนค่าในวันนั้น เหตุการณ์นี้ยิ่งตอกย้ำมุมมองของเราว่าพื้นฐานด้านมหภาคในตอนนี้ยังแทบไม่มีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของตลาดอัตราแลกเปลี่ยนมากนัก

หากย้อนดูตลอดสัปดาห์นี้ รายงานเศรษฐกิจทั้งหมดของทั้งฝั่งยุโรปและสหรัฐ (ยกเว้นรายงาน ISM ล่าสุด) ต่างออกมาในเชิงลบต่อดอลลาร์ทั้งสิ้น แต่ดอลลาร์กลับแข็งค่าขึ้นในช่วงสามวันทำการแรกของสัปดาห์ จากนั้นในวันพฤหัสบดีจึงกลับมาอ่อนค่า แม้ว่าโดยปกติแล้วตัวเลข ISM ควรจะช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ก็ตาม ดังนั้นเราจึงมองว่าประเด็นหลักอยู่ที่นโยบายการเงินของ Federal Reserve ตลาดยังไม่ชัดเจนว่าจะต้องคาดหวังอะไรจากการประชุมเดือนกันยายน จึงเกิดภาวะเหวี่ยงขึ้นลงไปมา และเมื่อความน่าจะเป็นของการเข้มงวดนโยบายการเงินปรับลดลงอีกครั้ง ดอลลาร์สหรัฐก็เริ่มอ่อนค่าลง เราขอย้ำอีกครั้งสำหรับนักเทรดว่า ในมุมมองระยะกลางและระยะยาว ยูโรยังคงมีแรงโน้มถ่วงไปทางด้านแข็งค่า

ในเชิงเทคนิค คู่เงินนี้ได้สิ้นสุดแนวโน้มขาลงแล้ว สะท้อนได้จากการที่กราฟทะลุเส้นเทรนด์ไลน์ขึ้นมา อย่างไรก็ตาม ราคายังไม่ทะลุเส้น Senkou Span B ขึ้นไปได้ ทำให้ในทางทฤษฎียังมีความเป็นไปได้ที่ดอลลาร์จะกลับมาฟื้นตัวได้อีกครั้ง สำหรับวันนี้ ทิศทางการเคลื่อนไหวของคู่เงินจะขึ้นอยู่กับตัวเลข Nonfarm Payrolls และอัตราการว่างงานเป็นหลัก

บนกรอบเวลา 5 นาทีในวันศุกร์ มีสัญญาณซื้อขายเกิดขึ้นสี่ครั้ง แต่จะบอกว่าน่าเทรดหรือไม่นั้นยังเป็นเรื่องที่ต้องตั้งคำถาม ประการแรก รายงานที่มีความสำคัญเพียงฉบับเดียวของวันส่งสัญญาณว่าคู่เงินควรจะอ่อนค่าลง แต่กราฟกลับปรับตัวขึ้นตลอดทั้งวัน ประการที่สอง สัญญาณที่เกิดขึ้นนั้นอยู่ระหว่างเส้นและระดับของ Ichimoku ซึ่งห่างกันเพียงราว 20–30 pips การเปิดออเดอร์โดยตั้งเป้ากำไรเพียง 20–30 pips ในสภาพตลาดเช่นนี้ถือว่าแทบไม่คุ้มค่า

รายงาน COT

รายงาน COT ล่าสุดลงวันที่ 25 สิงหาคม บนกรอบเวลา TF รายสัปดาห์ เห็นได้ชัดว่าตำแหน่งสุทธิของ Non‑commercial traders พลิกมาเป็นมุมมอง “ขาลง” และร่วงลงอย่างมากในปี 2026 จากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา เทรดเดอร์ได้ลดการถือครองยูโรและหันไปเพิ่มการถือครองดอลลาร์สหรัฐแทน นโยบายของ Trump ไม่ได้เปลี่ยนแปลง แต่ดอลลาร์กลับทำหน้าที่เป็น “สกุลเงินสำรอง” อยู่ช่วงหนึ่ง

เรายังคงไม่เห็นปัจจัยพื้นฐานที่จะมาหนุนให้สกุลเงินสหรัฐแข็งค่า สงครามในตะวันออกกลางทำให้ดอลลาร์น่าดึงดูดเป็นพิเศษชั่วคราว แต่เมื่อปัจจัยนั้นหมดไป ทุกอย่างก็จะกลับสู่ภาวะปกติ — และกระบวนการดังกล่าวอาจเสร็จสิ้นไปแล้ว ในระยะยาว ยูโรอาจอ่อนค่าลงไปได้ถึง 1.08 ดอลลาร์ (แนวเส้นเทรนด์) แต่แนวโน้มขาขึ้นยังคงมีนัยสำคัญอยู่ หลังจากช่วงหลายเดือนที่ดอลลาร์แข็งค่า EUR/USD ก็ยังไม่เข้าใกล้เส้นแนวโน้มเส้นนั้นเลย

เส้นตัวชี้วัด COT สีแดงและสีน้ำเงินบ่งชี้ว่าฝั่งกระทิงและฝั่งหมีมีสถานะค่อนข้างใกล้เคียงกัน ในสัปดาห์รายงานล่าสุด จำนวนสถานะ Long ของฝั่ง Non‑commercial เพิ่มขึ้น 2,700 สัญญา ขณะที่สถานะ Short ลดลง 20,000 สัญญา ดังนั้น ตำแหน่งสุทธิ (net position) จึงเพิ่มขึ้น 22,700 สัญญาในสัปดาห์ดังกล่าว

การวิเคราะห์ EUR/USD กรอบเวลา 1H

ในกรอบเวลา 1 ชั่วโมง คู่อัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD อาจเริ่มแนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่ สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงตึงเครียดและไม่ได้ดีขึ้น แต่ยังไม่เพียงพอที่จะกระตุ้นให้ดอลลาร์แข็งค่ารุนแรงรอบใหม่ คอมเมนต์ของ Kevin Warsh และตัวเลข Nonfarms รายปีช่วยพยุงดอลลาร์เอาไว้ แต่เรายังไม่เห็นปัจจัยรองรับที่แข็งแรงพอสำหรับมุมมองเชิงบวกต่อสกุลดอลลาร์สหรัฐ การทะลุเส้น Senkou Span B ขึ้นไปได้จะเปิดทางให้ยูโรปรับตัวขึ้นต่อ

สำหรับวันที่ 4 กันยายน เราเน้นระดับราคาสำหรับการเทรดดังนี้ — 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837 รวมถึงเส้น Senkou Span B (1.1641) และ Kijun‑sen (1.1604) ด้วย เส้น Ichimoku อาจมีการขยับเปลี่ยนตำแหน่งระหว่างวัน ซึ่งควรนำมาพิจารณาเมื่อกำหนดสัญญาณเทรด อย่าลืมขยับจุดตัดขาดทุน (stop loss) มาที่จุดคุ้มทุน (breakeven) หากราคาขยับไปในทิศทางที่ถูกต้อง 15 pips เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการขาดทุนหากสัญญาณกลายเป็นสัญญาณหลอก

ในวันศุกร์ สหภาพยุโรปจะเผยแพร่รายงานยอดค้าปลีกซึ่งมีความสำคัญไม่มากนักและไม่น่าจะดึงดูดความสนใจจากตลาด วันนี้ฝั่งสหรัฐฯ จะมีการประกาศรายงานสำคัญประจำสัปดาห์ ได้แก่ Nonfarm Payrolls และอัตราการว่างงาน ซึ่งมีผลอย่างมากต่อการตัดสินใจของ Fed ในเดือนกันยายนและต่อความคาดหวังของตลาด ดังนั้นปฏิกิริยาของเทรดเดอร์ในวันนี้อาจรุนแรงได้

คำแนะนำในการเทรด:

วันนี้ เทรดเดอร์อาจพิจารณาเปิดสถานะขาย โดยตั้งเป้าที่บริเวณ 1.1585–1.1604 หรือต่ำกว่านั้น หากราคาดีดตัวลงจากเส้น Senkou Span B การทะลุขึ้นเหนือโซน 1.1657–1.1665 จะเปิดโอกาสให้เปิดสถานะซื้อ โดยตั้งเป้าหมายบริเวณ 1.1750–1.1760

คำอธิบายสำหรับรูปประกอบ:

• ระดับแนวรับและแนวต้านของราคา — เส้นสีแดงหนา ซึ่งบริเวณดังกล่าวการเคลื่อนไหวของราคาอาจสิ้นสุดลง ระดับเหล่านี้ไม่ใช่แหล่งกำเนิดของสัญญาณเทรด
• เส้น Kijun‑sen และ Senkou Span B — เส้น Ichimoku ที่ย้ายมาจากกรอบเวลา H4 มายังกกรอบเวลา 1 ชั่วโมง เป็นเส้นที่มีความแข็งแรง
• ระดับสุดขั้ว (Extreme levels) — เส้นสีแดงบาง ซึ่งเป็นจุดที่ราคาเคยดีดตัวกลับมาก่อน ระดับเหล่านี้เป็นแหล่งกำเนิดของสัญญาณเทรด
• เส้นสีเหลือง — เส้นแนวโน้ม (trendline) ช่องแนวโน้ม (trend channel) และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ
• อินดิเคเตอร์ 1 บนกราฟ COT — แสดงขนาดของสถานะสุทธิ (net position) สำหรับแต่ละกลุ่มผู้เล่นในตลาด